Une des erreurs présuppositionnelles courantes dans l'industrie de l'analyse financière est que le marché a d'une manière ou d'une autre mal évalué un titre ou une marchandise particulière. En fin de compte, l'argument soutient que le marché reconnaîtra le prix correct. D'ici là, il existe une opportunité pour les investisseurs de se positionner avant le mouvement.
Cependant, aussi bien intentionné que puisse être l'argument, ce raisonnement se heurte à un dilemme majeur ; en essence, des affirmations extraordinaires nécessitent des preuves extraordinaires.
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Pour être juste, tous les arguments sur l'avenir comportent une présupposition. Cependant, ce qui distingue une prévision raisonnable d'une faute de présupposition est la nature des hypothèses. Dans la première situation, les hypothèses sont explicites, limitées et testables. Essentiellement, les conditions "si" sont énumérées sur la table. En revanche, la dernière situation implique que les hypothèses sont introduites clandestinement comme des données acquises.
Pour promouvoir un raisonnement et une logique solides, je me suis exclusivement tourné vers l'analyse des événements discrets. Plutôt que d'analyser l'action des prix sous sa forme native en tant que signaux scalaires continus, je convertis les données en états comportementaux. Ce processus facilite la continuité épistémologique : à la fois l'entrée et la sortie résident dans le même domaine. Cela diffère des méthodologies traditionnelles d'analyse fondamentale et technique, qui impliquent l'étude de signaux scalaires mais leur attribuent des étiquettes discrètes, telles que « bon prix » ou « sous-évalué ».
Mais ce n'est pas seulement la cohérence qui est en jeu ici. Avec des objets discrets et limités comme points de données, les modèles et signaux générés peuvent être falsifiables. C'est énorme en ce qui concerne toute apparence d'intégrité scientifique. Et bien que la rigueur mathématique ne garantisse pas un résultat réussi, elle peut potentiellement fournir un cadre plus efficace pour les décisions de trading.
Cela dit, voici trois actions convaincantes à considérer.
Gilead Sciences (GILD)
Entrons directement dans le signal que je vois dans l'arène des actions pour Gilead Sciences (GILD). Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter l'action GILD quatre fois et vendre six fois. Pendant cette période, GILD a connu une trajectoire ascendante. Pour des raisons de brièveté, nous pouvons étiqueter cette séquence comme 4-6-U.
L'histoire continueC'est une séquence étrange car l'équilibre des sessions distributives l'emporte sur l'accumulative, pourtant la sécurité elle-même a augmenté. Ce qui est intéressant, c'est que cette séquence rare signale historiquement une continuation de la tendance haussière. Dans 69,23 % des cas, l'action des prix de la semaine suivante se solde par une hausse, avec un retour médian de 3,41 %.
En tant que référence, la probabilité qu'une position longue dans l'action GILD augmente au cours d'une semaine donnée est de 53,18 %, ce qui constitue un biais haussier solide. Cependant, le clignotement du 4-6-U offre un avantage statistique aux spéculateurs haussiers. Si les haussiers parviennent à maintenir le contrôle pendant une deuxième semaine, la performance médiane attendue est de 2,22 % supplémentaire.
Il convient toutefois de noter qu'un test binomial unilatéral sur la séquence révèle une valeur p de 0,1898. Cela indique qu'il y a 18,98 % de chances que les implications du 4-6-U puissent se matérialiser de manière aléatoire plutôt qu'intentionnelle. Ce n'est pas le signal le plus fort, mais il est raisonnable par rapport à l'ouverture et à la nature entropique du marché boursier.
En utilisant les données fournies par Barchart Premier, nous pouvons constater que le bull call spread120/125 expiring le 19 septembre semblait être mal évalué de manière favorable. Sur la base des analogies passées, l'action GILD pourrait potentiellement dépasser 125 $ dans deux ou trois semaines.
Williams Companies (WMB)
Encore une fois, nous allons plonger directement dans Williams Companies (WMB). Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter l'action WMB quatre fois et vendre six fois. Pendant cette période, WMB a subi une trajectoire à la baisse. En utilisant la logique de nommage mentionnée précédemment, nous appellerons cette séquence 4-6-D.
D'un point de vue comportemental, le 4-6-D est standard : l'équilibre des sessions distributives l'emporte sur l'accumulative et la sécurité a tendance à se diriger dans une direction négative. Cela dit, historiquement, ce schéma tend à être un signal de renversement. Dans 61,54 % des cas, l'action du prix de la semaine suivante donne lieu à une hausse, avec un rendement médian de 1,91 %.
En tant que référence, la probabilité qu'une position longue sur l'action WMB augmente au cours d'une semaine donnée est de 53,47 %. Par conséquent, le 4-6-D offre un avantage statistique par rapport à la performance probabiliste standard attendue. Si les haussiers conservent le contrôle pendant une deuxième semaine, les spéculateurs pourraient voir un boost de performance supplémentaire de 0,84 %.
Il convient de souligner que la valeur p pour la séquence ci-dessus est de 0,1981, ce qui est élevé. Il y a une chance que certaines des bonnes vibrations puissent provenir du hasard plutôt que de l'intentionnalité.
Ceux qui souhaitent prendre un pari ultra-agressif peuvent envisager le spread d'options d'achat 58/59 expirant le 29 août. Je ne vois pas vraiment de poussée matériellement au-delà de 59 $ ; d'où mon hésitation à envisager des spreads d'options d'achat avec une deuxième jambe à 60 $ ou plus.
Xpeng (XPEV)
Enfin, je suis vraiment intrigué par Xpeng (XPEV), qui publiera son rapport sur les résultats du deuxième trimestre mardi avant l'ouverture des marchés. Les divulgations financières clés sont toujours imprévisibles, donc les traders doivent garder cela à l'esprit avant de parier sur l'action XPEV. Cela dit, voici les détails.
Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter des actions XPEV quatre fois et en vendre six fois. Avec une trajectoire à la baisse, XPEV a imprimé une séquence de 4-6-D, tout comme Williams Companies. Et similaire à WMB, ce modèle indique généralement un signal de retournement.
Dans 60 % des cas où le 4-6-D s'allume, l'action des prix de la semaine suivante se traduit par une hausse, avec un rendement médian de 6,44 %. C'est pourquoi je m'intéresse tant à l'action XPEV. Potentiellement, en un coup, le titre pourrait atteindre juste en dessous de 21 $. Si les haussiers maintiennent le contrôle pendant une deuxième semaine, les traders pourraient voir un coup de pouce supplémentaire de performance de moitié pour cent.
Ce qui est vraiment intrigant, c'est que la séquence présente une valeur p de 0,0609. Cela frôle presque le seuil de 5 % de signification statistique. Donc oui, je surveille de très près les bénéfices du deuxième trimestre.
En ce moment, l'action XPEV pourrait être manipulée de manière agressive de plusieurs façons. Cependant, je dois dire que le spread haussier call 20/21 expirant le 19 septembre — avec son paiement de 138 % — est vraiment tentant.
À la date de publication, Josh Enomoto n'avait pas ( de positions, directement ou indirectement, dans l'un des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été publié à l'origine sur Barchart.com
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Le Spread du Samedi : Ces 3 Actions Statistiquement Peuvent Être en Train de Préparer Quelque Chose de Spécial (GILD, WMB, XPEV)
Une des erreurs présuppositionnelles courantes dans l'industrie de l'analyse financière est que le marché a d'une manière ou d'une autre mal évalué un titre ou une marchandise particulière. En fin de compte, l'argument soutient que le marché reconnaîtra le prix correct. D'ici là, il existe une opportunité pour les investisseurs de se positionner avant le mouvement.
Cependant, aussi bien intentionné que puisse être l'argument, ce raisonnement se heurte à un dilemme majeur ; en essence, des affirmations extraordinaires nécessitent des preuves extraordinaires.
Plus d'actualités de Barchart
Pour être juste, tous les arguments sur l'avenir comportent une présupposition. Cependant, ce qui distingue une prévision raisonnable d'une faute de présupposition est la nature des hypothèses. Dans la première situation, les hypothèses sont explicites, limitées et testables. Essentiellement, les conditions "si" sont énumérées sur la table. En revanche, la dernière situation implique que les hypothèses sont introduites clandestinement comme des données acquises.
Pour promouvoir un raisonnement et une logique solides, je me suis exclusivement tourné vers l'analyse des événements discrets. Plutôt que d'analyser l'action des prix sous sa forme native en tant que signaux scalaires continus, je convertis les données en états comportementaux. Ce processus facilite la continuité épistémologique : à la fois l'entrée et la sortie résident dans le même domaine. Cela diffère des méthodologies traditionnelles d'analyse fondamentale et technique, qui impliquent l'étude de signaux scalaires mais leur attribuent des étiquettes discrètes, telles que « bon prix » ou « sous-évalué ».
Mais ce n'est pas seulement la cohérence qui est en jeu ici. Avec des objets discrets et limités comme points de données, les modèles et signaux générés peuvent être falsifiables. C'est énorme en ce qui concerne toute apparence d'intégrité scientifique. Et bien que la rigueur mathématique ne garantisse pas un résultat réussi, elle peut potentiellement fournir un cadre plus efficace pour les décisions de trading.
Cela dit, voici trois actions convaincantes à considérer.
Gilead Sciences (GILD)
Entrons directement dans le signal que je vois dans l'arène des actions pour Gilead Sciences (GILD). Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter l'action GILD quatre fois et vendre six fois. Pendant cette période, GILD a connu une trajectoire ascendante. Pour des raisons de brièveté, nous pouvons étiqueter cette séquence comme 4-6-U.
L'histoire continueC'est une séquence étrange car l'équilibre des sessions distributives l'emporte sur l'accumulative, pourtant la sécurité elle-même a augmenté. Ce qui est intéressant, c'est que cette séquence rare signale historiquement une continuation de la tendance haussière. Dans 69,23 % des cas, l'action des prix de la semaine suivante se solde par une hausse, avec un retour médian de 3,41 %.
En tant que référence, la probabilité qu'une position longue dans l'action GILD augmente au cours d'une semaine donnée est de 53,18 %, ce qui constitue un biais haussier solide. Cependant, le clignotement du 4-6-U offre un avantage statistique aux spéculateurs haussiers. Si les haussiers parviennent à maintenir le contrôle pendant une deuxième semaine, la performance médiane attendue est de 2,22 % supplémentaire.
Il convient toutefois de noter qu'un test binomial unilatéral sur la séquence révèle une valeur p de 0,1898. Cela indique qu'il y a 18,98 % de chances que les implications du 4-6-U puissent se matérialiser de manière aléatoire plutôt qu'intentionnelle. Ce n'est pas le signal le plus fort, mais il est raisonnable par rapport à l'ouverture et à la nature entropique du marché boursier.
En utilisant les données fournies par Barchart Premier, nous pouvons constater que le bull call spread 120/125 expiring le 19 septembre semblait être mal évalué de manière favorable. Sur la base des analogies passées, l'action GILD pourrait potentiellement dépasser 125 $ dans deux ou trois semaines.
Williams Companies (WMB)
Encore une fois, nous allons plonger directement dans Williams Companies (WMB). Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter l'action WMB quatre fois et vendre six fois. Pendant cette période, WMB a subi une trajectoire à la baisse. En utilisant la logique de nommage mentionnée précédemment, nous appellerons cette séquence 4-6-D.
D'un point de vue comportemental, le 4-6-D est standard : l'équilibre des sessions distributives l'emporte sur l'accumulative et la sécurité a tendance à se diriger dans une direction négative. Cela dit, historiquement, ce schéma tend à être un signal de renversement. Dans 61,54 % des cas, l'action du prix de la semaine suivante donne lieu à une hausse, avec un rendement médian de 1,91 %.
En tant que référence, la probabilité qu'une position longue sur l'action WMB augmente au cours d'une semaine donnée est de 53,47 %. Par conséquent, le 4-6-D offre un avantage statistique par rapport à la performance probabiliste standard attendue. Si les haussiers conservent le contrôle pendant une deuxième semaine, les spéculateurs pourraient voir un boost de performance supplémentaire de 0,84 %.
Il convient de souligner que la valeur p pour la séquence ci-dessus est de 0,1981, ce qui est élevé. Il y a une chance que certaines des bonnes vibrations puissent provenir du hasard plutôt que de l'intentionnalité.
Ceux qui souhaitent prendre un pari ultra-agressif peuvent envisager le spread d'options d'achat 58/59 expirant le 29 août. Je ne vois pas vraiment de poussée matériellement au-delà de 59 $ ; d'où mon hésitation à envisager des spreads d'options d'achat avec une deuxième jambe à 60 $ ou plus.
Xpeng (XPEV)
Enfin, je suis vraiment intrigué par Xpeng (XPEV), qui publiera son rapport sur les résultats du deuxième trimestre mardi avant l'ouverture des marchés. Les divulgations financières clés sont toujours imprévisibles, donc les traders doivent garder cela à l'esprit avant de parier sur l'action XPEV. Cela dit, voici les détails.
Au cours des 10 dernières semaines, le marché a voté pour acheter des actions XPEV quatre fois et en vendre six fois. Avec une trajectoire à la baisse, XPEV a imprimé une séquence de 4-6-D, tout comme Williams Companies. Et similaire à WMB, ce modèle indique généralement un signal de retournement.
Dans 60 % des cas où le 4-6-D s'allume, l'action des prix de la semaine suivante se traduit par une hausse, avec un rendement médian de 6,44 %. C'est pourquoi je m'intéresse tant à l'action XPEV. Potentiellement, en un coup, le titre pourrait atteindre juste en dessous de 21 $. Si les haussiers maintiennent le contrôle pendant une deuxième semaine, les traders pourraient voir un coup de pouce supplémentaire de performance de moitié pour cent.
Ce qui est vraiment intrigant, c'est que la séquence présente une valeur p de 0,0609. Cela frôle presque le seuil de 5 % de signification statistique. Donc oui, je surveille de très près les bénéfices du deuxième trimestre.
En ce moment, l'action XPEV pourrait être manipulée de manière agressive de plusieurs façons. Cependant, je dois dire que le spread haussier call 20/21 expirant le 19 septembre — avec son paiement de 138 % — est vraiment tentant.
À la date de publication, Josh Enomoto n'avait pas ( de positions, directement ou indirectement, dans l'un des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été publié à l'origine sur Barchart.com
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