marché de prévision : innovation financière basée sur l'intelligence collective
Le marché de prévision est un outil financier innovant qui permet aux participants de trader sur les résultats d'événements futurs. Le fonctionnement de ce type de marché est similaire à celui d'une économie de marché libre, où les prix s'ajustent en continu en fonction du jugement collectif des participants. Les utilisateurs peuvent trader sur la probabilité que certains événements se produisent, et le prix final du marché reflète la probabilité attendue de ces événements.
Le caractère central des marchés de prévision est leur ouverture. Contrairement aux paris traditionnels, les marchés de prévision commencent à échanger au même prix initial, puis s'ajustent naturellement en fonction des activités de trading des participants. Par exemple, dans un marché de prévision pour la finale de la Coupe du Monde, il pourrait y avoir deux jetons de résultat : représentant la victoire d'une équipe et la victoire de l'autre équipe. Ces jetons commencent à être échangés au même prix, puis le prix fluctue en fonction de l'offre et de la demande. Avec le temps, le marché s'ajuste de lui-même, et le prix des jetons reflète finalement le résultat le plus probable.
En tant que marché dérivé, le marché de prévision présente plusieurs avantages : il peut fonctionner sans actif sous-jacent ; il permet la mise en place d'un teneur de marché automatique (AMM) ; il est multifonctionnel ; il est isomorphe aux options européennes et peut s'inspirer des modèles de tarification des options ; il est efficace en capital ; il n'y a pas de risque de short squeeze. Cependant, il existe également certains inconvénients potentiels, tels que les risques auxquels font face les fournisseurs de liquidité, la courbe d'apprentissage pour les participants et les risques inconnus qui peuvent exister.
Le marché de prévision utilise principalement deux mécanismes : la vente aux enchères à double sens continue (CDA) et la règle de notation du marché logarithmique (LMSR). Le CDA repose sur l'interaction directe entre les traders, adapté aux marchés à forte liquidité. Le LMSR est un mécanisme de teneur de marché automatique, qui résout les problèmes de faible liquidité en fournissant en permanence des offres d'achat et de vente.
Le marché de prévision peut être divisé en plusieurs types, y compris le marché binaire, le marché de classification, le marché scalaire ( et le marché combiné. Chaque type est adapté à différents scénarios de prévision, allant des questions simples par oui ou par non à des prévisions multivariées complexes.
Comparé aux sondages d'opinion traditionnels, le marché de prévision encourage les prévisions précises par des incitations financières, et la dynamique du marché peut également corriger naturellement les biais de prix, fournissant ainsi des données plus fiables.
Dans l'ensemble, le marché de prévision est un outil puissant pour prédire divers résultats. Une plateforme de marché de prévision idéale devrait créer un environnement convivial, attirer la liquidité et offrir des réponses rapides. La décentralisation et la participation sans autorisation renforcent encore le potentiel de ces plateformes, permettant aux utilisateurs de découvrir des informations précieuses sur le monde. À mesure que ce domaine évolue, le mécanisme de teneur de marché automatisé pourrait devenir de plus en plus important pour garantir la robustesse et l'exactitude des prévisions.
![Au-delà de Polymarket : explorer les opportunités de conception dans le marché de prévision])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-707a1062998b43a337863e0741323b35.webp(
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DaoResearcher
· 08-14 01:14
En référence à la théorie du mécanisme de gouvernance de Hanson(2003), l'hypothèse de l'intelligence collective du marché de prévision présente des failles mortelles, avec des défauts structurels spécifiques : 1. efficacité d'agrégation des informations faible 2. mécanisme d'incitation incomplet 3. espace d'arbitrage dans le mécanisme de découverte des prix.
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UncleWhale
· 08-14 01:13
J'ai bien compris le jeu du marché, c'est gg.
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AirdropHunterKing
· 08-14 01:12
Même si j'ai obtenu le résultat sans payer, je ne peux pas récupérer les frais de gas si j'ai fait une erreur.
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TokenDustCollector
· 08-14 01:10
Prédire peut-il rapporter de l'argent?
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ChainWatcher
· 08-14 01:06
Est-ce un plat de trading légal ou une machine à prendre les gens pour des idiots?
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MelonField
· 08-14 01:04
Le portefeuille va encore souffrir~
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TestnetFreeloader
· 08-14 00:53
On a l'impression que c'est en quelque sorte du jeu, non ?
marché de prévision : un outil financier innovant utilisant l'intelligence collective
marché de prévision : innovation financière basée sur l'intelligence collective
Le marché de prévision est un outil financier innovant qui permet aux participants de trader sur les résultats d'événements futurs. Le fonctionnement de ce type de marché est similaire à celui d'une économie de marché libre, où les prix s'ajustent en continu en fonction du jugement collectif des participants. Les utilisateurs peuvent trader sur la probabilité que certains événements se produisent, et le prix final du marché reflète la probabilité attendue de ces événements.
Le caractère central des marchés de prévision est leur ouverture. Contrairement aux paris traditionnels, les marchés de prévision commencent à échanger au même prix initial, puis s'ajustent naturellement en fonction des activités de trading des participants. Par exemple, dans un marché de prévision pour la finale de la Coupe du Monde, il pourrait y avoir deux jetons de résultat : représentant la victoire d'une équipe et la victoire de l'autre équipe. Ces jetons commencent à être échangés au même prix, puis le prix fluctue en fonction de l'offre et de la demande. Avec le temps, le marché s'ajuste de lui-même, et le prix des jetons reflète finalement le résultat le plus probable.
En tant que marché dérivé, le marché de prévision présente plusieurs avantages : il peut fonctionner sans actif sous-jacent ; il permet la mise en place d'un teneur de marché automatique (AMM) ; il est multifonctionnel ; il est isomorphe aux options européennes et peut s'inspirer des modèles de tarification des options ; il est efficace en capital ; il n'y a pas de risque de short squeeze. Cependant, il existe également certains inconvénients potentiels, tels que les risques auxquels font face les fournisseurs de liquidité, la courbe d'apprentissage pour les participants et les risques inconnus qui peuvent exister.
Le marché de prévision utilise principalement deux mécanismes : la vente aux enchères à double sens continue (CDA) et la règle de notation du marché logarithmique (LMSR). Le CDA repose sur l'interaction directe entre les traders, adapté aux marchés à forte liquidité. Le LMSR est un mécanisme de teneur de marché automatique, qui résout les problèmes de faible liquidité en fournissant en permanence des offres d'achat et de vente.
Le marché de prévision peut être divisé en plusieurs types, y compris le marché binaire, le marché de classification, le marché scalaire ( et le marché combiné. Chaque type est adapté à différents scénarios de prévision, allant des questions simples par oui ou par non à des prévisions multivariées complexes.
Comparé aux sondages d'opinion traditionnels, le marché de prévision encourage les prévisions précises par des incitations financières, et la dynamique du marché peut également corriger naturellement les biais de prix, fournissant ainsi des données plus fiables.
Dans l'ensemble, le marché de prévision est un outil puissant pour prédire divers résultats. Une plateforme de marché de prévision idéale devrait créer un environnement convivial, attirer la liquidité et offrir des réponses rapides. La décentralisation et la participation sans autorisation renforcent encore le potentiel de ces plateformes, permettant aux utilisateurs de découvrir des informations précieuses sur le monde. À mesure que ce domaine évolue, le mécanisme de teneur de marché automatisé pourrait devenir de plus en plus important pour garantir la robustesse et l'exactitude des prévisions.
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