En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu une forte volatilité, avec un prix du Bitcoin subissant de grandes fluctuations. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, tombant en dessous de 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, principalement influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché. Cela est en accord avec les attentes de variation des taux d'intérêt aux États-Unis, mettant en évidence la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.
Le marché des dérivés prédit cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin indique une correction imminente. Le changement d'humeur du marché rend cet ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation significatif s'est produit en dehors des heures de négociation sur une certaine plateforme.
Les changements dans les attentes concernant les taux d'intérêt américains pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du BTC. Cela rappelle aux gens que bien que beaucoup considèrent le BTC comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
Le prix du BTC a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars pendant tout le mois. Cette stabilité peut être attribuée à plusieurs facteurs. Un impact significatif est la baisse inattendue de l'indice du dollar DXY. L'affaiblissement du dollar rend le prix du BTC plus attractif, soutenant le prix du BTC.
L'attitude des investisseurs envers l'événement de réduction de moitié de BTC pourrait entraîner des attentes d'une explosion des prix. C'est un autre facteur susceptible d'influencer le sentiment du marché. Cependant, cette attente ne s'est pas réalisée, et le prix du BTC n'a pas été affecté.
Malgré un ralentissement, les entrées d'ETF continuent de soutenir le marché.
À la fin du mois, le BTC se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix, montrant une faiblesse de marché significative, ce qui pourrait entraîner des développements intéressants.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
Un important progrès en avril est la poursuite de l'exploration de la tokenisation des actifs, en particulier avec le lancement par une société de gestion d'actifs d'un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel. Ce fonds est accessible uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant minimum d'investissement, représenté par des jetons sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs sûrs et générant des revenus, tels que des obligations d'État américaines et des accords de rachat, avec des dividendes payés en jetons. Ce modèle innovant offre de nouvelles options d'investissement et démontre comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.
Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars, provenant uniquement de 10 détenteurs, mettant en évidence les progrès significatifs dans l'intégration des actifs du monde réel avec la technologie blockchain.
Régulation et expansion géographique
Les actions de réglementation dans le monde des cryptoactifs en avril sont particulièrement importantes, notamment l'approbation par l'Autorité monétaire de Hong Kong des ETF au comptant pour le bitcoin et l'éthereum. Cette approbation est un changement fondamental pour le marché asiatique, bien que l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste limité. Cette décision implique trois grands groupes d'investissement, soulignant l'importance d'intégrer les cryptoactifs dans un écosystème financier plus large.
En Europe, une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de trading et de garde de cryptoactifs. Cela reflète la perception croissante des cryptoactifs comme des actifs légitimes et investissables. La banque se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, ce qui témoigne d'une application plus profonde et plus pratique de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum et défis réglementaires
La tendance d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait l'objet d'une attention réglementaire plus intense. La Securities and Exchange Commission des États-Unis n'a toujours pas tranché sur la demande d'ETF au comptant d'Ethereum, demandant au public de commenter les propositions de modification, ce qui témoigne de la prudence des autorités de régulation et de l'incertitude persistante de l'environnement réglementaire.
Il convient de noter qu'une entreprise de blockchain a poursuivi la Securities and Exchange Commission des États-Unis, remettant en question la décision de "classer l'ETH comme un titre". Ce procès pourrait clarifier la position d'Ethereum en matière de réglementation, tout en ayant un impact sur d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Ce changement a un impact économique à long terme significatif sur le réseau. Bien qu'aucun impact direct sur le prix n'ait été observé, au fil du temps, la diminution des récompenses pourrait signifier des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage du Gas pour rester rentables. Ce changement est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, d'autant plus que des frais plus élevés pourraient réduire son attrait pour les petites transactions. D'un bon côté, le développement des réseaux Layer2 est en cours, ce qui aide à équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
La montée stable de l'or et le chiffrement des cryptoactifs
L'or d'avril reste au centre des préoccupations. Bien que les avoirs du plus grand ETF d'or américain aient diminué, le prix de l'or continue d'augmenter.
Cette différenciation mérite d'être notée, surtout en Asie, où malgré des infrastructures de marché moins développées, des entrées nettes dans les ETF sur l'or ont été enregistrées par rapport à l'Amérique du Nord et à l'Europe.
Les banques centrales ont également été des acheteurs actifs d'or, maintenant une tendance d'achat qui dure depuis dix ans. Les données récentes montrent que les banques centrales achètent de l'or principalement pour diversifier le marché traditionnel et pour se couvrir contre les crises, plutôt que de se détourner du dollar. Le seul motif d'augmentation l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, ce qui met en évidence l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
Cet intérêt pour l'or semble coïncider avec le sujet discuté dans le monde des cryptoactifs sur la "recherche d'options de paiement international en dehors du dollar", montrant une demande plus large du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier conventionnel.
attentes de taux d'intérêt et signaux économiques
Le mois d'avril a commencé par une attention soutenue sur les marchés financiers américains, avec des discussions animées sur les attentes de réduction des taux d'intérêt. Des données économiques plus robustes que prévu ont tempéré les espoirs de baisse des taux en 2024. Il semble que l'économie américaine pourrait être plus résiliente que nous ne le pensions.
Progrès de l'emploi américain et du Comité fédéral de l'open market (FOMC)
Les gens portent une grande attention aux données sur l'emploi aux États-Unis, le rapport ADP sur les salaires devrait révéler un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données sont généralement un indicateur des statistiques officielles sur l'emploi qui seront publiées une semaine plus tard, lesquelles indiquent également un certain affaiblissement, le taux de chômage restant à 3,8 %. Les rapports JOLTS et Challenger fournissent des informations supplémentaires sur la situation des recrutements et des licenciements.
Lors de ces publications, la conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président a discuté des problèmes persistants d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Marché obligataire tendu et rapport trimestriel sur les finances publiques américaines
Ce mois-ci, le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé certaines stratégies financières clés, détaillant le plan d'émission d'obligations à venir et les ajustements apportés aux finances globales, ce qui affecte directement la liquidité du marché. Cette mise à jour se reflète également sur le marché des obligations d'État, car la réduction de la liquidité et l'augmentation de la volatilité depuis fin 2021 attirent l'attention des investisseurs. De plus, le rapport souligne les ajustements d'emprunt prévus par le ministère des Finances pour le deuxième trimestre, qui sont maintenant supérieurs de 41 milliards de dollars par rapport aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que cette augmentation semble importante, elle reste relativement modeste par rapport au vaste total de la dette publique américaine ( qui dépasse actuellement 34,5 billions de dollars et continue d'augmenter ).
Perspective mondiale
L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire du Japon suggèrent que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. Fondamentalement, "le rebond du yen" ( se produit lorsque la valeur du yen augmente soudainement ), en même temps que la baisse de l'indice DXY du dollar, ce qui amène à spéculer que la Banque du Japon pourrait intervenir sur le marché monétaire pour influencer la valeur du yen.
Dans le même temps, l'Afrique du Sud prend des mesures pour réglementer les cryptoactifs, indiquant que les institutions là-bas s'intéressent de plus en plus aux actifs numériques. En revanche, en raison des risques de sanctions, le Venezuela a des difficultés à utiliser USDT( comme jeton dans ses transactions pétrolières.
![Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé de plus en plus par des facteurs macroéconomiques])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42428b58da93cc0054b15788b8292886.webp(
Points forts du mois
L'ancien PDG d'une plateforme d'échange a été condamné à quatre mois de prison pour des violations des règles de lutte contre le blanchiment d'argent, soulignant les actions réglementaires dans le domaine des cryptoactifs.
Les actifs gérés par le fonds de liquidité numérique institutionnel en USD d'une société de gestion d'actifs dépassent 375 millions de dollars, ce qui indique un fort intérêt institutionnel pour les cryptoactifs.
Hong Kong a lancé six nouveaux ETF Bitcoin et Ethereum, élargissant considérablement les options d'investissement cryptoactifs réglementées dans la région asiatique, reflétant la tendance d'approbation réglementaire des investissements en cryptoactifs.
Une entreprise a augmenté sa détention totale à 214 400 BTC en achetant davantage de bitcoins, poursuivant ainsi sa stratégie d'investissement en bitcoins.
Une entreprise de blockchain fait face à des défis réglementaires de la part de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, ce qui pourrait affecter la classification juridique de l'Ethereum et le traitement réglementaire plus large des Cryptoactifs.
L'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année, ce qui pourrait étendre le marché des investissements en cryptoactifs dans la région.
Une société de stablecoins a lancé les stablecoins USDT et XAUT sur la blockchain TON pour renforcer la liquidité et l'accès aux applications décentralisées.
Hong Kong prévoit de lancer des ETF au comptant supplémentaires pour le Bitcoin et l'Ethereum, élargissant ainsi les options d'investissement cryptoactifs réglementés sur le marché asiatique.
Le won sud-coréen a dépassé le dollar au premier trimestre 2024, devenant la monnaie la plus échangée dans le trading des cryptoactifs, montrant l'influence croissante de ce pays dans le domaine du chiffrement.
La chute des prix d'un projet NFT marque une forte baisse du marché des collections numériques autrefois prospère.
Un mineur de Bitcoin a déplacé des Bitcoin de longue durée d'une valeur de 3 millions de dollars, suscitant des spéculations sur le fait que les premiers mineurs pourraient être en train de réaliser des gains.
Un ETF Bitcoin au comptant d'une société de gestion d'actifs a attiré 15 milliards de dollars de flux de fonds seulement trois mois après son lancement, ce qui indique une confiance accrue des investisseurs.
Un développeur de chaîne publique travaille à résoudre le problème de congestion du réseau afin d'améliorer la capacité de traitement des transactions et d'atténuer les goulots d'étranglement.
Une entreprise de paiement a lancé un service de transfert international de stablecoins pour les clients américains, en supprimant les frais de transaction.
Une banque a lancé une expérience de jeton stable sur un réseau de chaîne publique, intégrant des cryptoactifs dans les écosystèmes de jeux et de sports, ce qui reflète l'environnement réglementaire en constante évolution du Japon.
![Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9eceec49280d0666f9be836b7a2c878d.webp(
Analyse sur la chaîne
Actuellement, bien que le Bitcoin se comporte bien, l'intérêt général pour les Cryptoactifs reste faible, en particulier pour les jetons alternatifs.
Bien que le marché fasse face à des défis, les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas renoncé de manière significative, car ceux qui possèdent des équipements efficaces et un électricité à faible coût restent rentables. Cependant, les mineurs de détail utilisant des équipements plus anciens et faisant face à des coûts d'électricité plus élevés souffrent.
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Tremblement de terre dans le marché des cryptomonnaies en avril 2024 : Halving du Bitcoin, changements réglementaires et défis économiques mondiaux
Revue du marché des cryptoactifs d'avril 2024
Aperçu du marché
En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu une forte volatilité, avec un prix du Bitcoin subissant de grandes fluctuations. Au début du mois, le prix du Bitcoin a chuté de plus de 5 %, tombant en dessous de 66 000 dollars. Tout au long du mois, le prix a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars, principalement influencé par des facteurs macroéconomiques et des changements dans le sentiment du marché. Cela est en accord avec les attentes de variation des taux d'intérêt aux États-Unis, mettant en évidence la sensibilité du Bitcoin aux tendances économiques mondiales.
Le marché des dérivés prédit cette baisse, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin indique une correction imminente. Le changement d'humeur du marché rend cet ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation significatif s'est produit en dehors des heures de négociation sur une certaine plateforme.
Les changements dans les attentes concernant les taux d'intérêt américains pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du BTC. Cela rappelle aux gens que bien que beaucoup considèrent le BTC comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
Le prix du BTC a fluctué entre 73 000 et 60 000 dollars pendant tout le mois. Cette stabilité peut être attribuée à plusieurs facteurs. Un impact significatif est la baisse inattendue de l'indice du dollar DXY. L'affaiblissement du dollar rend le prix du BTC plus attractif, soutenant le prix du BTC.
L'attitude des investisseurs envers l'événement de réduction de moitié de BTC pourrait entraîner des attentes d'une explosion des prix. C'est un autre facteur susceptible d'influencer le sentiment du marché. Cependant, cette attente ne s'est pas réalisée, et le prix du BTC n'a pas été affecté.
Malgré un ralentissement, les entrées d'ETF continuent de soutenir le marché.
À la fin du mois, le BTC se situe à l'extrémité inférieure de la fourchette de prix, montrant une faiblesse de marché significative, ce qui pourrait entraîner des développements intéressants.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
Un important progrès en avril est la poursuite de l'exploration de la tokenisation des actifs, en particulier avec le lancement par une société de gestion d'actifs d'un fonds de liquidité numérique de niveau institutionnel. Ce fonds est accessible uniquement aux investisseurs certifiés répondant au montant minimum d'investissement, représenté par des jetons sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs sûrs et générant des revenus, tels que des obligations d'État américaines et des accords de rachat, avec des dividendes payés en jetons. Ce modèle innovant offre de nouvelles options d'investissement et démontre comment la blockchain peut améliorer la liquidité et l'accessibilité des actifs financiers traditionnels.
Ce fonds gère des actifs de plus de 375 millions de dollars, provenant uniquement de 10 détenteurs, mettant en évidence les progrès significatifs dans l'intégration des actifs du monde réel avec la technologie blockchain.
Régulation et expansion géographique
Les actions de réglementation dans le monde des cryptoactifs en avril sont particulièrement importantes, notamment l'approbation par l'Autorité monétaire de Hong Kong des ETF au comptant pour le bitcoin et l'éthereum. Cette approbation est un changement fondamental pour le marché asiatique, bien que l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste limité. Cette décision implique trois grands groupes d'investissement, soulignant l'importance d'intégrer les cryptoactifs dans un écosystème financier plus large.
En Europe, une grande banque allemande a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de trading et de garde de cryptoactifs. Cela reflète la perception croissante des cryptoactifs comme des actifs légitimes et investissables. La banque se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, ce qui témoigne d'une application plus profonde et plus pratique de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum et défis réglementaires
La tendance d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait l'objet d'une attention réglementaire plus intense. La Securities and Exchange Commission des États-Unis n'a toujours pas tranché sur la demande d'ETF au comptant d'Ethereum, demandant au public de commenter les propositions de modification, ce qui témoigne de la prudence des autorités de régulation et de l'incertitude persistante de l'environnement réglementaire.
Il convient de noter qu'une entreprise de blockchain a poursuivi la Securities and Exchange Commission des États-Unis, remettant en question la décision de "classer l'ETH comme un titre". Ce procès pourrait clarifier la position d'Ethereum en matière de réglementation, tout en ayant un impact sur d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin se produit ce mois-ci, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Ce changement a un impact économique à long terme significatif sur le réseau. Bien qu'aucun impact direct sur le prix n'ait été observé, au fil du temps, la diminution des récompenses pourrait signifier des frais de transaction plus élevés, car les mineurs dépendent davantage du Gas pour rester rentables. Ce changement est important pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, d'autant plus que des frais plus élevés pourraient réduire son attrait pour les petites transactions. D'un bon côté, le développement des réseaux Layer2 est en cours, ce qui aide à équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
La montée stable de l'or et le chiffrement des cryptoactifs
L'or d'avril reste au centre des préoccupations. Bien que les avoirs du plus grand ETF d'or américain aient diminué, le prix de l'or continue d'augmenter.
Cette différenciation mérite d'être notée, surtout en Asie, où malgré des infrastructures de marché moins développées, des entrées nettes dans les ETF sur l'or ont été enregistrées par rapport à l'Amérique du Nord et à l'Europe.
Les banques centrales ont également été des acheteurs actifs d'or, maintenant une tendance d'achat qui dure depuis dix ans. Les données récentes montrent que les banques centrales achètent de l'or principalement pour diversifier le marché traditionnel et pour se couvrir contre les crises, plutôt que de se détourner du dollar. Le seul motif d'augmentation l'année dernière était la performance de l'or en période de crise, ce qui met en évidence l'incertitude géopolitique et économique mondiale.
Cet intérêt pour l'or semble coïncider avec le sujet discuté dans le monde des cryptoactifs sur la "recherche d'options de paiement international en dehors du dollar", montrant une demande plus large du marché pour des alternatives fiables en dehors du système financier conventionnel.
attentes de taux d'intérêt et signaux économiques
Le mois d'avril a commencé par une attention soutenue sur les marchés financiers américains, avec des discussions animées sur les attentes de réduction des taux d'intérêt. Des données économiques plus robustes que prévu ont tempéré les espoirs de baisse des taux en 2024. Il semble que l'économie américaine pourrait être plus résiliente que nous ne le pensions.
Progrès de l'emploi américain et du Comité fédéral de l'open market (FOMC)
Les gens portent une grande attention aux données sur l'emploi aux États-Unis, le rapport ADP sur les salaires devrait révéler un léger affaiblissement du marché du travail. Ces données sont généralement un indicateur des statistiques officielles sur l'emploi qui seront publiées une semaine plus tard, lesquelles indiquent également un certain affaiblissement, le taux de chômage restant à 3,8 %. Les rapports JOLTS et Challenger fournissent des informations supplémentaires sur la situation des recrutements et des licenciements.
Lors de ces publications, la conférence de presse du FOMC est particulièrement cruciale, le président a discuté des problèmes persistants d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Marché obligataire tendu et rapport trimestriel sur les finances publiques américaines
Ce mois-ci, le rapport trimestriel du ministère des Finances a révélé certaines stratégies financières clés, détaillant le plan d'émission d'obligations à venir et les ajustements apportés aux finances globales, ce qui affecte directement la liquidité du marché. Cette mise à jour se reflète également sur le marché des obligations d'État, car la réduction de la liquidité et l'augmentation de la volatilité depuis fin 2021 attirent l'attention des investisseurs. De plus, le rapport souligne les ajustements d'emprunt prévus par le ministère des Finances pour le deuxième trimestre, qui sont maintenant supérieurs de 41 milliards de dollars par rapport aux prévisions précédentes, totalisant 243 milliards de dollars. Bien que cette augmentation semble importante, elle reste relativement modeste par rapport au vaste total de la dette publique américaine ( qui dépasse actuellement 34,5 billions de dollars et continue d'augmenter ).
Perspective mondiale
L'économie mondiale mérite également d'être surveillée. Les opérations sur le marché monétaire du Japon suggèrent que le gouvernement pourrait intervenir pour soutenir le yen. Fondamentalement, "le rebond du yen" ( se produit lorsque la valeur du yen augmente soudainement ), en même temps que la baisse de l'indice DXY du dollar, ce qui amène à spéculer que la Banque du Japon pourrait intervenir sur le marché monétaire pour influencer la valeur du yen.
Dans le même temps, l'Afrique du Sud prend des mesures pour réglementer les cryptoactifs, indiquant que les institutions là-bas s'intéressent de plus en plus aux actifs numériques. En revanche, en raison des risques de sanctions, le Venezuela a des difficultés à utiliser USDT( comme jeton dans ses transactions pétrolières.
![Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé de plus en plus par des facteurs macroéconomiques])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42428b58da93cc0054b15788b8292886.webp(
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![Revue du marché des cryptoactifs en avril : BTC subit un fort ajustement, influencé par des facteurs macroéconomiques])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9eceec49280d0666f9be836b7a2c878d.webp(
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