Le marché des agents IA continue de chauffer, les deux grandes plateformes montrent leur talent.

Avec l'essor des agents AI au quatrième trimestre 2024, cette tendance se poursuit jusqu'au début de 2025. Au début janvier, la capitalisation totale du marché des agents AI a franchi les 16,9 milliards de dollars, en hausse d'environ 22,7 % par rapport à la semaine dernière.

Dans cet océan bleu, deux grandes plateformes se démarquent. Le Virtuals Protocol sur la chaîne Base, en tant que principale plateforme d'émission d'agents AI, a vu sa cryptomonnaie VIRTUAL atteindre une capitalisation boursière de plus de 5 milliards de dollars, se classant parmi les 40 premières cryptomonnaies. Parallèlement, ai16z dans l'écosystème Solana, en tant qu'institution de capital-risque gérée par l'IA, a également franchi une capitalisation boursière de 2,5 milliards de dollars. Ces deux protocoles sont devenus des indicateurs clés pour observer le secteur des agents AI.

Rétrospective sur le développement

Le protocole Virtuals est originaire de Malaisie, se concentrant à l'origine sur les transactions. À la fin de 2021, l'équipe a levé 16 millions de dollars avec une valorisation de 600 millions de dollars, créant la guilde de jeux PathDAO. Cependant, entre 2022 et 2023, le marché des guildes de jeux a connu un ralentissement, et la valorisation de son jeton est passée de 600 millions de dollars à 6 millions de dollars.

Après plusieurs tentatives de transformation, l'équipe a pris conscience du potentiel de l'IA. En 2023, ils ont proposé de se tourner entièrement vers le domaine de l'IA, obtenant le soutien de 90 % des membres. En 2024, ils explorent le AI Gaming sur Base et lancent une plateforme. Bien qu'ils n'aient pas réussi à obtenir la reconnaissance du marché au début, l'équipe a réalisé plusieurs percées dans le domaine de l'IA, y compris le premier RPG Roblox AI au monde et des jeux AI sans moteur de jeu. De plus, leur hôte virtuel Luna, lancé sur une plateforme de vidéos courtes, a également généré des revenus stables. Finalement, le succès du projet GOAT a apporté une opportunité de développement pour le Virtuals Protocol.

Le fondateur de ai16z, Shaw, était à l'origine un développeur de jeux, puis s'est tourné vers le domaine de l'IA. Son tournant est venu d'un projet appelé "AI版degen Spartan", dont les performances sur les réseaux sociaux ont renversé les stéréotypes sur l'IA. Grâce à des connexions en ligne, Shaw a rencontré plusieurs professionnels du secteur et a eu l'idée de créer des investisseurs en IA. Lors de son lancement, ai16z a fixé un objectif de levée de fonds de 4,420 SOL, qui a été atteint en 20 minutes, montrant ainsi l'enthousiasme du marché pour ce modèle innovant.

Analyse du cœur du produit

Virtuals Protocol en tant que plateforme d'émission d'AI Agent, ses fonctionnalités sont similaires à certaines plateformes existantes, mais sa particularité réside dans l'utilisation du jeton de plateforme $VIRTUAL comme paire de trading. La plateforme établit des normes communes pour les jetons d'AI Agent sous sa direction, mettant l'accent sur une planification précise et fournissant le cadre AI Agent GAME. En termes d'économie des jetons, Virtuals Protocol habilite VIRTUAL via ses projets Agent, réalisant ainsi la capture de valeur. Sa stratégie produit est similaire à celle d'un système d'exploitation mobile bien connu, offrant un écosystème complet.

ai16z est un fonds géré de manière autonome par l'IA, utilisant une stratégie mixte qui inclut un mécanisme d'interaction communautaire. ElizaOS est un cadre open source pour les agents IA, permettant aux développeurs de construire et d'expérimenter librement des agents IA. Les caractéristiques clés d'ELIZA incluent un système de profil de rôle, un système d'action, des fournisseurs et des évaluateurs, ainsi qu'une fonction de trading autonome. Son système de plug-ins favorise la croissance de l'écosystème des développeurs, mais en termes d'économie de jetons, Eliza n'est pas fortement liée au protocole de l'écosystème, ressemblant davantage à un modèle de système d'exploitation mobile open source.

Analyse des facteurs de motivation

Le modèle commercial de Virtuals Protocol est clair, les produits étant étroitement liés au prix des devises. En observant le volume de transactions des tokens écologiques et le nombre de tokens émis, on peut estimer l'évolution des prix des devises. Les données montrent que la plateforme émet actuellement un volume stable de 100 à 200 tokens par jour. La plateforme met l'accent sur l'incubation de projets de qualité, plutôt que sur la recherche d'une augmentation du nombre de tokens émis. Actuellement, la plateforme compte 138 types de tokens écologiques, dont 8 ont une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars, occupant au total 33,3 % du marché des agents IA.

La connexion de l'écosystème ai16z/Eliza est relativement lâche, et les projets utilisant l'architecture Eliza ne rétroagissent pas directement de la valeur à ai16z/Eliza. Cela explique également pourquoi la capitalisation boursière actuelle d'ai16z n'est que la moitié de celle de Virtuals Protocol. ai16z adopte une stratégie ouverte, permettant à tout le monde d'utiliser son architecture, afin d'améliorer la confiance dans la marque par une large coopération. La croissance future de la capitalisation boursière d'ai16z dépendra de la profondeur, de la vitesse et de l'étendue de sa coopération avec d'autres protocoles.

Les deux grandes plateformes ont leurs caractéristiques, et leur développement futur mérite une attention continue. L'évolution du marché des agents IA apportera de nouvelles opportunités et défis à l'ensemble de l'écosystème crypto.