tokenisation des actifs : la nouvelle frontière financière

La tokenisation des actifs devient une tendance de développement importante sur le marché financier. Cette innovation transforme les actifs traditionnels en jetons numériques sur la blockchain, offrant ainsi de nouvelles opportunités aux investisseurs. À partir de mai 2024, la taille du marché des actifs réels tokenisés (RWA) a déjà dépassé 6,6 milliards de dollars et devrait atteindre 10 000 milliards de dollars d'ici 2030.

Les principaux avantages de la tokenisation incluent :

1. Augmenter la liquidité - Diviser les grands actifs en petits jetons pour faciliter les transactions.
2. Augmenter l'accessibilité - Abaisser le seuil d'investissement pour permettre à un plus grand nombre de personnes de participer.
3. Améliorer la transparence - La technologie blockchain fournit des enregistrements publics et vérifiables.
4. Amélioration de la combinabilité - Intégration transparente avec l'écosystème financier décentralisé ( DeFi )

Le marché de la tokenisation des obligations d'État américaines est également passé de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars. Une enquête d'EY montre que 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les obligations d'État tokenisées d'ici la fin de 2024.

Bien que nous en soyons encore aux premiers stades, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain dans le domaine financier. Certaines entreprises innovantes tirent parti de cette tendance pour développer de nouveaux produits et services financiers.

Ondo Finance : le pont entre la finance traditionnelle et le Web3

Ondo Finance utilise la technologie blockchain pour offrir des produits financiers innovants aux investisseurs institutionnels. L'entreprise propose principalement deux types d'options d'investissement :

1. USDY(Ondo Jeton de Rendement en Dollar US)

   • titres tokenisés soutenus par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires
   • Taux de rendement annualisé de 5,30 %, montant total des avoirs bloqués de 315,35 millions de dollars
   • Plus sûr et transparent que les stablecoins traditionnels
   • Géré par une société de fiducie, garantissant la conformité et la protection des investisseurs

2. OUSG(Ondo obligations à court terme des États-Unis )

   • Offrir aux investisseurs passifs des jetons de bons du Trésor américain à court terme à faible risque
   • Taux de rendement annuel de 4,81 %, montant total des fonds bloqués de 221,32 millions de dollars
   • La nouvelle version de rOUSG a été récemment lancée, offrant des revenus grâce à des jetons supplémentaires.

Ondo a également développé le protocole Flux Finance, qui est une version améliorée de Compound V2. Flux prend en charge les jetons ouverts et les jetons restreints, utilisant un mode de prêt point à pool.

Concurrence sur le marché et avantages

La concurrence sur le marché de la tokenisation des actifs devient de plus en plus intense, et les entreprises lancent toutes des produits innovants. Les principaux avantages d'Ondo Finance incluent :

1. Se concentrer sur le marché des obligations du gouvernement américain, avec une large couverture.
2. Collaborer avec des géants de la finance traditionnels comme BlackRock pour éviter la concurrence directe
3. Fournir des produits innovants tels que USDY, OUSG, plus sûrs et transparents que les jetons stables traditionnels.

tokenisation économique

Le jeton ONDO est le jeton de gouvernance des protocoles Ondo Finance et Flux Finance. Les détenteurs peuvent voter sur les propositions au sein de l'Ondo DAO.

Prix actuel : $1.87 Classement par capitalisation boursière : #54
Évaluation entièrement diluée : 131,5 milliards $, classement #16 Offre en circulation : 1,44 milliard d'ONDO(, soit 14,27 % de l'offre totale) Offre totale : 10 milliards ONDO

Au cours des prochains mois, il y aura un déblocage à petite échelle, un déblocage à grande échelle aura lieu en janvier 2025 avec 1,94 milliard de ONDO (.

![Rapport de recherche Ondo Finance : coopération avec BlackRock, connexion entre la finance traditionnelle et le protocole RWA de Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-745af3e0ece11123de29160699833b1c.webp(

Équipe et collaboration

L'équipe Ondo regroupe des professionnels des secteurs de la finance traditionnelle et du Web3, y compris des cadres provenant d'institutions telles que Goldman Sachs et BlackRock.

L'entreprise a établi des partenariats avec plusieurs institutions, y compris :

• Aptos Foundation : intégrer des actifs du monde réel et la technologie blockchain
• Thala Labs : utiliser USDY dans le pool AMM
• Wintermute : améliorer la liquidité USDY
• BlackRock : investissement de 95 millions de dollars, expansion de la tokenisation des activités

Perspectives de développement

Ondo Finance s'engage à connecter la finance traditionnelle et la finance décentralisée grâce à la technologie blockchain. L'entreprise se concentre sur :

1. Élargir l'adoption et la liquidité de l'USDY, OUSG et OMMF
2. Développer des outils de chaîne croisée pour faciliter la circulation des actifs
3. tokenisation de plus de titres négociés publiquement
4. Étendre les avantages de la blockchain à un plus large éventail de services financiers

La TVL d'Ondo est passée de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars, montrant une forte dynamique de croissance.

![Rapport de recherche Ondo Finance : collaboration avec BlackRock, protocole RWA reliant la finance traditionnelle et Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e7b47527838b6597b6e3ffbccc3086d.webp(

Considérations d'investissement

Facteurs haussiers:

• Le secteur de la tokenisation des actifs a un avenir prometteur
• Collaboration avec des géants comme BlackRock, position stratégique supérieure
• La TVL augmente rapidement, les produits innovent sans cesse.
• Être à la pointe dans le domaine des RWA

Facteurs baissiers :

• L'utilisation des jetons est centralisée, l'influence des principaux actionnaires est forte.
• Le risque réglementaire demeure
• Les protocoles DeFi font face à un risque de dettes douteuses

Dans l'ensemble, Ondo Finance se trouve sur un marché émergent en pleine croissance, avec un potentiel énorme, mais les investisseurs doivent également être conscients des risques associés.

![Rapport de recherche Ondo Finance : Collaboration avec BlackRock, protocole RWA connectant la finance traditionnelle et le Web3])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f3afaeefb2a18b8114158ca58a19b4c0.webp(