Revue du marché des cryptomonnaies de 2024 et perspectives pour 2025

L'année 2024 est une année marquante dans l'histoire du chiffrement. L'approbation des ETF Bitcoin et les élections américaines deviennent deux thèmes centraux, propulsant l'industrie du chiffrement vers des percées. Les institutions et les gouvernements traditionnels s'y engagent, et la reconnaissance de l'industrie augmente considérablement. L'environnement réglementaire devient également plus clair et plus souple avec l'arrivée du nouveau gouvernement. La généralisation, la différenciation des parcours et l'évolution réglementaire deviennent le thème principal de l'industrie cette année.

Revue de 2024

Le Bitcoin est sans aucun doute le récit central de cette année. Les ETF et les réserves nationales ont propulsé le Bitcoin au-dessus de 100 000 dollars, marquant le passage du Bitcoin au-delà du marché des cryptomonnaies, devenant un actif reconnu mondialement comme protection contre l'inflation et moyen de stockage de valeur. L'écosystème Bitcoin s'est également élargi, avec le développement continu d'applications telles que DeFi, NFT et jeux, le montant total des fonds verrouillés dans le DeFi Bitcoin ayant grimpé de 300 millions de dollars au début de l'année à 6,755 milliards de dollars, avec une croissance de plus de 20 fois sur l'année.

Ethereum fait face à des défis cette année, avec une baisse de la capture de valeur et de l'activité des utilisateurs, et le récit est moins convaincant que les années précédentes. L'écosystème Layer 2 se développe rapidement, continuant à ronger la part de marché de la chaîne principale, suscitant des discussions sur le mécanisme d'Ethereum. En revanche, Solana connaît une forte ascension, avec une part de marché TVL passant de près de zéro au début de l'année à 6,9 %, devenant la deuxième plus grande blockchain après Ethereum. Le prix de SOL est passé de 6 dollars il y a deux ans à 200 dollars, augmentant de plus de 100 % rien que cette année.

MEME est devenu le principal moteur du marché cette année. Bien que sa part de capitalisation boursière ne soit pas élevée, sa part de volume de transactions reste entre 6 et 7 %, atteignant même 11 % à un moment donné, devenant ainsi la piste avec la plus grande concentration de liquidité. Des thèmes tels que le financement par prévente, les tokens de célébrités, la bataille des zoos, PolitFi et AI MEME ont successivement enflammé le marché. Les infrastructures autour de MEME continuent également à s'améliorer, la plateforme de lancement équitable Pump.fun émerge comme l'une des applications les plus rentables de l'année.

Sous l'influence des élections américaines, la plateforme de marché prédictif Polymarket est devenue une autre application en plein essor. En octobre, le nombre de visites mensuelles a atteint 35 millions, soit le double des sites de paris traditionnels, et le volume des transactions mensuelles a bondi de 40 millions de dollars en avril à 2,5 milliards de dollars.

À la fin de l'année, les applications d'IA renaissent dans le domaine du chiffrement. Truth Terminal déclenche les jetons MEME AI comme GOAT et ACT, suscitant une vague d'applications d'agents IA. Les institutions mainstream sont généralement optimistes quant à l'agent IA, estimant qu'il pourrait devenir la prochaine tendance phénoménale après le DeFi.

PayFi, en tant que pont entre la finance traditionnelle et le Web3, attire également beaucoup d'attention. Les stablecoins occupent une place importante sur le marché mondial des paiements et des remises, avec un volume total en circulation de plus de 2100 milliards de dollars. Les actifs réels (RWA) ont été totalement enflammés après l'annonce de BlackRock, avec une échelle passant de moins de 2 milliards de dollars il y a trois ans à 14 milliards de dollars.

Perspectives 2025

Envisageant l'année 2025, avec l'arrivée d'un nouveau gouvernement et l'entrée des fonds institutionnels, le marché des cryptomonnaies devrait connaître un nouveau cycle de hausse.

D'après les prévisions de prix, plusieurs institutions estiment que le Bitcoin atteindra 150 000 à 200 000 dollars, certaines institutions allant même jusqu'à donner une prévision optimiste de 500 000 dollars. L'ETH devrait se situer autour de 6 000 à 7 000 dollars, tandis que le SOL pourrait grimper à 500-750 dollars. Dans l'ensemble, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies devrait atteindre 7,5 à 8 trillions de dollars.

Du point de vue des secteurs spécifiques, les stablecoins, les actifs tokenisés et l'IA sont les domaines les plus suivis par les institutions. Le volume des transactions en stablecoins devrait atteindre 3000 à 4500 milliards de dollars. La taille des actifs tokenisés pourrait dépasser 50 milliards de dollars. La combinaison de l'IA et du chiffrement est également largement considérée comme prometteuse, la capitalisation totale des tokens liés aux agents IA devrait augmenter d'au moins 5 fois.

De plus, les tendances telles que le renouveau de DeFi, l'intégration des chaînes d'applications et des L2, la popularisation de la technologie ZK, l'émergence de l'industrie DEPIN et le retour des NFT méritent également d'être surveillées.

Pour les investisseurs, les principales cryptomonnaies devraient continuer à augmenter, en particulier avec l'arrivée d'un ensemble de politiques favorables au premier trimestre 2025. Le marché des altcoins continuera de se diversifier, et les projets avec une conformité plus forte auront plus de facilité à attirer des financements. D'un point de vue industriel, les applications grand public deviendront une priorité, tandis que les domaines DeFi, paiements, MEME, etc., auront encore de l'espace pour se développer. Les domaines des stablecoins, de l'IA, du RWA, du DePin, qui intéressent les institutions, méritent également une attention particulière.

Un nouveau cycle est sur le point d'arriver, les investisseurs doivent s'adapter à la tendance, étudier en profondeur les nouveaux domaines et saisir les opportunités du marché.