Le marché des chiffrement est devenu un terreau pour certains teneurs de marché illégaux en raison de sa nature particulière. Ces teneurs de marché exploitent les lacunes réglementaires du marché, la forte volatilité et la liquidité déséquilibrée pour concevoir diverses méthodes cachées et trompeuses, causant des menaces potentielles pour les investisseurs. Cet article révélera ces techniques de manipulation de marché courantes afin d'aider les investisseurs à rester vigilants.

Tout d'abord, certains teneurs de marché sont habiles à exploiter les pièges de liquidité pour réaliser des profits. Ils peuvent placer de nombreux ordres fictifs sur le carnet de commandes, créant une illusion de prospérité du marché, incitant ainsi les investisseurs à entrer. Une fois que les investisseurs passent des ordres, ces ordres fictifs disparaissent rapidement, entraînant des transactions à des prix défavorables pour les investisseurs. Pire encore, ils peuvent adopter une stratégie de traitement différencié pour les ordres de grande et de petite taille, en élargissant l'écart de prix ou en entravant l'exécution des ordres à des moments clés afin d'augmenter le coût des transactions importantes.

Deuxièmement, la manipulation des prix et les comportements de "spike" sont également des astuces courantes. Les market makers malveillants peuvent créer artificiellement de fortes fluctuations de prix à court terme par des transactions massives instantanées, déclenchant les stop-loss ou les liquidations forcées d'autres traders, leur permettant ainsi de réaliser des bénéfices. Parfois, ils collaborent également avec d'autres institutions ou influenceurs du réseau pour induire les détaillants à trader dans la direction qu'ils ont planifiée en contrôlant les mouvements de prix et en diffusant certaines informations.

Troisièmement, certains teneurs de marché peuvent établir des pièges implicites dans les règles de trading. Par exemple, ils pourraient flouter la définition de la fourchette de slippage et, en cas de volatilité du marché, forcer les investisseurs à accepter des prix d'exécution éloignés des cotations sous prétexte de "manque de liquidité". De plus, utiliser un avantage technique pour effectuer des transactions à haute fréquence, en "dépannant" les transactions pendant l'exécution des ordres des petits investisseurs, est également une pratique courante.

Enfin, l'asymétrie de l'information est souvent exploitée. En particulier lors du lancement de nouvelles cryptomonnaies, certains teneurs de marché s'associent aux équipes de projet pour d'abord faire monter les prix afin d'attirer les petits investisseurs, puis retirent soudainement leurs fonds, entraînant un effondrement des prix et des pertes pour les petits investisseurs.

Face à ces risques potentiels, les investisseurs doivent rester très vigilants, comprendre en profondeur les mécanismes du marché, choisir prudemment les plateformes de trading et surveiller en permanence les fluctuations anormales du marché. En même temps, les autorités de régulation doivent également renforcer la régulation du marché des chiffrement, établir des règles plus complètes pour protéger les intérêts des investisseurs et promouvoir le développement sain du marché.