Corning Inc. [GLW] : Quelle est la raison de l'envolée de son action liée à la fibre optique ? | 5 actions tendance de l'investisseur Jun Ishihara | Manekuri, le média d'informations financières et d'investissement de Monex Securities.
Ruée vers l'or des centres de données, les grandes entreprises technologiques élargissent leurs investissements
Un article intitulé « This is the state of play in the global data center gold rush (L'état des lieux de la ruée vers les data centers à l'échelle mondiale) » a été publié sur le site Web du Forum économique mondial (WEF) le 24 avril. Il souligne que les data centers ne sont pas de simples infrastructures numériques, mais des actifs d'investissement de grande valeur et constituent l'épine dorsale d'Internet et de l'économie numérique.
La croissance explosive de l'économie numérique entraîne une augmentation sans précédent du nombre de centres de données. Selon une colonne, la taille du marché mondial de l'industrie des centres de données est actuellement estimée à environ 242,7 milliards de dollars et devrait doubler à plus de 584 milliards de dollars d'ici 2032. Des grandes entreprises technologiques telles qu'Amazon.com [AMZN], Google (Alphabet) [GOOGL], Microsoft [MSFT] et Meta Platforms [META] sont à l'avant-garde de cette expansion des investissements.
Ces installations traitent plus de 95 % du trafic Internet mondial (les informations envoyées et reçues via Internet) et fournissent des connexions en temps réel à des milliards d'utilisateurs. De plus, les centres de données ne sont pas seulement cruciaux pour la compétitivité économique, mais sont également devenus une infrastructure essentielle pour la sécurité économique nationale, les gouvernements de chaque pays accordant de plus en plus la priorité à la souveraineté et à la gestion des données.
[Figure 1] Plus de 40 % des centres de données mondiaux sont concentrés aux États-Unis
Source : élaboration de l'auteur à partir des données de l'IEA (Agence internationale de l'énergie)
[Figure 2] Évolution de la capacité des centres de données et taux de variation par rapport à l'année précédente
Source : données de l'AIE (Agence internationale de l'énergie) élaborées par l'auteur
Ce qui soutient ces communications, ce sont les "câbles sous-marins" qui parcourent le fond des océans du monde entier. Selon un article du 30 juillet du magazine en ligne du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie, METI Journal, intitulé "Focus politique : un garde du corps pour une économie robuste, Sécurité économique vol.5 - Les câbles sous-marins, une 'artère vitale' pour le Japon, visant à élargir sa part de marché mondiale grâce à la 'confiance'", il existe environ 500 câbles sous-marins dans le monde, totalisant environ 1,5 million de kilomètres, et 90 % de la part de marché mondiale est répartie entre trois grandes entreprises françaises, américaines et japonaises.
Le marché des fibre optique utilisées pour les câbles sous-marins entre dans une phase de croissance
Les "câbles sous-marins" posés au fond de l'océan pour envoyer des données de communication telles qu'Internet utilisent des fibres optiques. Autrefois, la communication par satellite était prédominante, mais en raison de la quantité de données et de la vitesse supérieures, la communication par câbles sous-marins représente désormais environ 99 % des communications internationales. D'autre part, en raison de l'augmentation rapide du volume de données de communication internationale et de la fréquence des accidents de coupure de câbles sous-marins, il y a une pénurie mondiale de navires de pose de câbles sous-marins.
Parmi cela, l'entreprise américaine Corning [GLW] attire l'attention. Corning a été fondée en 1851 et se spécialise dans les panneaux en verre pour écrans LCD et les fibres optiques. Actuellement, elle détient la première part de marché mondiale pour les substrats en verre pour fibres optiques et LCD/ OLED. Le prix de l'action a atteint son plus haut niveau en 52 semaines, à plus de 63 dollars, et la capitalisation boursière récente a dépassé 50 milliards de dollars. Le prix de l'action a augmenté d'environ 60 % au cours de l'année écoulée, et la performance est solide.
Les résultats financiers du deuxième trimestre 2025 annoncés par Corning le 29 juillet ont dépassé les attentes du marché tant en termes de chiffre d'affaires que de bénéfice. En raison de l'augmentation de la demande pour des fibres optiques utilisées dans les communications de données à haute vitesse, la société a indiqué qu'elle s'attendait à ce que des performances solides se poursuivent au cours de la seconde moitié de 2025.
[Tableau 3] Évolution des ventes et du résultat net de Corning
Source : Élaboré par l'auteur à partir des documents financiers
Selon le rapport sur les résultats, Corning possède 34 sites de production dans 15 États des États-Unis. On estime qu'environ 90 % des produits vendus aux États-Unis sont fabriqués localement. Par conséquent, il convient de noter qu'ils ne devraient pas être trop affectés par les tarifs douaniers de Trump.
Le PDG de Corning, Wendell Weeks, a indiqué que l'utilisation des installations de fabrication avancées aux États-Unis constituerait "un facteur de croissance supplémentaire dans les mois à venir" et a ajouté que "dans l'ensemble, notre entreprise est en mesure de réaliser une croissance durable même après 2026."
En mai, il a été annoncé un partenariat avec Broadcom [AVGO] pour fournir des commutateurs Ethernet (dispositifs qui connectent plusieurs ordinateurs et équipements réseau et relaient efficacement les communications de données lors de la construction d'un réseau Ethernet) qui accéléreront la capacité de traitement des centres de données AI. Cette collaboration est censée permettre une concentration inédite de vitesse et de bande passante tout en réduisant la consommation d'énergie et les coûts.
Avec la transition vers une infrastructure de centre de données centrée sur l'IA, le marché des câbles optiques et des fibres optiques entre dans une phase de croissance. Une expansion soutenue est attendue à l'avenir, et bien sûr, Corning, ainsi que des actions liées aux câbles électriques telles que Fujikura (5803), Sumitomo Electric Industries (5802) et Furukawa Electric (5801) se comportent bien sur le marché boursier japonais.
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Corning Inc. [GLW] : Quelle est la raison de l'envolée de son action liée à la fibre optique ? | 5 actions tendance de l'investisseur Jun Ishihara | Manekuri, le média d'informations financières et d'investissement de Monex Securities.
Ruée vers l'or des centres de données, les grandes entreprises technologiques élargissent leurs investissements
Un article intitulé « This is the state of play in the global data center gold rush (L'état des lieux de la ruée vers les data centers à l'échelle mondiale) » a été publié sur le site Web du Forum économique mondial (WEF) le 24 avril. Il souligne que les data centers ne sont pas de simples infrastructures numériques, mais des actifs d'investissement de grande valeur et constituent l'épine dorsale d'Internet et de l'économie numérique.
La croissance explosive de l'économie numérique entraîne une augmentation sans précédent du nombre de centres de données. Selon une colonne, la taille du marché mondial de l'industrie des centres de données est actuellement estimée à environ 242,7 milliards de dollars et devrait doubler à plus de 584 milliards de dollars d'ici 2032. Des grandes entreprises technologiques telles qu'Amazon.com [AMZN], Google (Alphabet) [GOOGL], Microsoft [MSFT] et Meta Platforms [META] sont à l'avant-garde de cette expansion des investissements.
Ces installations traitent plus de 95 % du trafic Internet mondial (les informations envoyées et reçues via Internet) et fournissent des connexions en temps réel à des milliards d'utilisateurs. De plus, les centres de données ne sont pas seulement cruciaux pour la compétitivité économique, mais sont également devenus une infrastructure essentielle pour la sécurité économique nationale, les gouvernements de chaque pays accordant de plus en plus la priorité à la souveraineté et à la gestion des données.
[Figure 1] Plus de 40 % des centres de données mondiaux sont concentrés aux États-Unis
Source : élaboration de l'auteur à partir des données de l'IEA (Agence internationale de l'énergie)
[Figure 2] Évolution de la capacité des centres de données et taux de variation par rapport à l'année précédente
Source : données de l'AIE (Agence internationale de l'énergie) élaborées par l'auteur
Ce qui soutient ces communications, ce sont les "câbles sous-marins" qui parcourent le fond des océans du monde entier. Selon un article du 30 juillet du magazine en ligne du ministère de l'Économie, du Commerce et de l'Industrie, METI Journal, intitulé "Focus politique : un garde du corps pour une économie robuste, Sécurité économique vol.5 - Les câbles sous-marins, une 'artère vitale' pour le Japon, visant à élargir sa part de marché mondiale grâce à la 'confiance'", il existe environ 500 câbles sous-marins dans le monde, totalisant environ 1,5 million de kilomètres, et 90 % de la part de marché mondiale est répartie entre trois grandes entreprises françaises, américaines et japonaises.
Le marché des fibre optique utilisées pour les câbles sous-marins entre dans une phase de croissance
Les "câbles sous-marins" posés au fond de l'océan pour envoyer des données de communication telles qu'Internet utilisent des fibres optiques. Autrefois, la communication par satellite était prédominante, mais en raison de la quantité de données et de la vitesse supérieures, la communication par câbles sous-marins représente désormais environ 99 % des communications internationales. D'autre part, en raison de l'augmentation rapide du volume de données de communication internationale et de la fréquence des accidents de coupure de câbles sous-marins, il y a une pénurie mondiale de navires de pose de câbles sous-marins.
Parmi cela, l'entreprise américaine Corning [GLW] attire l'attention. Corning a été fondée en 1851 et se spécialise dans les panneaux en verre pour écrans LCD et les fibres optiques. Actuellement, elle détient la première part de marché mondiale pour les substrats en verre pour fibres optiques et LCD/ OLED. Le prix de l'action a atteint son plus haut niveau en 52 semaines, à plus de 63 dollars, et la capitalisation boursière récente a dépassé 50 milliards de dollars. Le prix de l'action a augmenté d'environ 60 % au cours de l'année écoulée, et la performance est solide.
Les résultats financiers du deuxième trimestre 2025 annoncés par Corning le 29 juillet ont dépassé les attentes du marché tant en termes de chiffre d'affaires que de bénéfice. En raison de l'augmentation de la demande pour des fibres optiques utilisées dans les communications de données à haute vitesse, la société a indiqué qu'elle s'attendait à ce que des performances solides se poursuivent au cours de la seconde moitié de 2025.
[Tableau 3] Évolution des ventes et du résultat net de Corning
Source : Élaboré par l'auteur à partir des documents financiers
Selon le rapport sur les résultats, Corning possède 34 sites de production dans 15 États des États-Unis. On estime qu'environ 90 % des produits vendus aux États-Unis sont fabriqués localement. Par conséquent, il convient de noter qu'ils ne devraient pas être trop affectés par les tarifs douaniers de Trump.
Le PDG de Corning, Wendell Weeks, a indiqué que l'utilisation des installations de fabrication avancées aux États-Unis constituerait "un facteur de croissance supplémentaire dans les mois à venir" et a ajouté que "dans l'ensemble, notre entreprise est en mesure de réaliser une croissance durable même après 2026."
En mai, il a été annoncé un partenariat avec Broadcom [AVGO] pour fournir des commutateurs Ethernet (dispositifs qui connectent plusieurs ordinateurs et équipements réseau et relaient efficacement les communications de données lors de la construction d'un réseau Ethernet) qui accéléreront la capacité de traitement des centres de données AI. Cette collaboration est censée permettre une concentration inédite de vitesse et de bande passante tout en réduisant la consommation d'énergie et les coûts.
Avec la transition vers une infrastructure de centre de données centrée sur l'IA, le marché des câbles optiques et des fibres optiques entre dans une phase de croissance. Une expansion soutenue est attendue à l'avenir, et bien sûr, Corning, ainsi que des actions liées aux câbles électriques telles que Fujikura (5803), Sumitomo Electric Industries (5802) et Furukawa Electric (5801) se comportent bien sur le marché boursier japonais.
Cinq titres remarquables d'Ishihara Jun
Corning [GLW]
Source : TradeStation
Méta-plateformes［META］
Source : TradeStation
Amazon.com [AMZN]
Source : TradeStation
Alphabet［GOOGL］
Source : TradeStation
Microsoft［MSFT］
Source : TradeStation