Nouveau paysage MEV sur Solana : l'essor de l'arbitrage atomique
Avec le lancement d'options de frais prioritaires personnalisées et de mesures anti-piège par l'échange décentralisé (DEX), les bénéfices des attaques sandwich sur la chaîne Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous des bénéfices quotidiens de 10 000 SOL d'un seul robot d'attaque il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la proportion d'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, la proportion de pourboires contribuant à l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et celle-ci reste généralement au-dessus de 50 % à d'autres moments. Cela signifie qu'actuellement, il pourrait y avoir une transaction sur deux sur la chaîne Solana qui est un arbitrage atomique.
Malgré cela, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de "récolte" ?
Arbitrage atomique : nouvelle approche de trading MEV
L'arbitrage atomique est une méthode d'exécution d'opérations d'arbitrage multi-étapes dans une transaction blockchain unique et atomique. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX, puis leur vente à un prix élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Cette méthode élimine naturellement le risque de contrepartie et une partie du risque d'exécution associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'Arbitrage, mais elle est une propriété inhérente des blockchains qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique, regroupant des opérations qui seraient normalement exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, au sein d'une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Par rapport aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de trading, afin de saisir les opportunités d'arbitrage.
Mythe des bénéfices élevés et réalité cruelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur Solana semble présenter un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un bénéfice de 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse la plus rentable a coûté seulement 128,53 SOL, pour un bénéfice de 14 129 SOL, soit un taux de rendement de 109 fois. Le bénéfice unitaire le plus élevé est également incroyable, avec seulement 1,76 SOL dépensé pour gagner 1 354 SOL, représentant un taux de rendement unitaire de 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a actuellement 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel atteint 352%, ce qui semble être une bonne affaire.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, ignorant les autres investissements derrière l'arbitrage atomique. L'exploitation réelle nécessite un support matériel tel que des RPC privés, des serveurs haute configuration, etc., et le coût mensuel peut varier entre 150 et 500 dollars, ce qui n'est que le seuil minimum.
L'analyse des cas a révélé que, au cours de la semaine dernière, seulement 15 adresses ont généré des revenus supérieurs à 1 SOL, le plus élevé étant de 15 SOL, la plupart étant en dessous de 1 SOL, et même de nombreuses étant en état de perte. Compte tenu des coûts des serveurs et des nœuds, la plupart des robots sont probablement en perte, et de nombreuses adresses ont choisi d'arrêter l'arbitrage.
Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "sans risque de perte"
Bien que les données globales montrent que les robots d'arbitrage atomique sur Solana sont en état de profit, ils ne peuvent échapper à la contrainte de la "règle des 80/20". Un petit nombre de robots d'arbitrage de haut niveau ont réalisé d'énormes bénéfices, tandis que la majorité des participants sont devenus de nouveaux "choux".
La clé de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction avec le meilleur profit, qui a exploité une faille dans un pool de liquidités peu profond, réalisant un bénéfice considérable grâce à une erreur d'un gros investisseur qui n'a pas remarqué la profondeur du pool. Mais de telles opportunités sont extrêmement rares, ressemblant davantage à "gagner à la loterie".
La montée récente de l'arbitrage atomique est en partie due au fait que certains développeurs l'ont emballé en tant qu'affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les utilisateurs novices et prenant une commission de 10 % sur les bénéfices. Ils facturent également des frais d'abonnement en offrant des services de construction de nœuds, de configuration de serveurs, etc.
Cependant, la plupart des utilisateurs, en raison de leur compréhension technique limitée, utilisent des outils de surveillance des opportunités d'Arbitrage similaires, ce qui entraîne des bénéfices peu élevés, voire l'incapacité de couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance uniques et d'une configuration haute performance, participer à l'arbitrage atomique risque de devenir simplement de "se faire avoir en tradant des cryptomonnaies" à "acheter des serveurs et se faire avoir par des frais d'abonnement".
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente également. Le taux d'échec des transactions d'un programme à haut rendement a atteint plus de 99 %, et les participants doivent toujours supporter les frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "l'arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses "infaillibles" trop emballées et éviter de devenir des victimes d'une nouvelle ruée vers l'or.
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BoredWatcher
· 08-03 23:59
bas prix mev Qui en profite ?
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SmartContractPlumber
· 08-03 23:49
Suivre les étapes, ou bien la faille de débordement d'entier est la plus fiable.
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BearMarketLightning
· 08-03 23:48
piège prendre les gens pour des idiots再piège prendre les gens pour des idiots~
L'essor de l'arbitrage atomique sur Solana : un nouveau paysage MEV et des risques cachés
Nouveau paysage MEV sur Solana : l'essor de l'arbitrage atomique
Avec le lancement d'options de frais prioritaires personnalisées et de mesures anti-piège par l'échange décentralisé (DEX), les bénéfices des attaques sandwich sur la chaîne Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, bien en dessous des bénéfices quotidiens de 10 000 SOL d'un seul robot d'attaque il y a quelques mois. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV, un nouveau type d'arbitrage atomique devient la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la proportion d'arbitrage atomique sur la chaîne a atteint un niveau incroyable. Le 8 avril, la proportion de pourboires contribuant à l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et celle-ci reste généralement au-dessus de 50 % à d'autres moments. Cela signifie qu'actuellement, il pourrait y avoir une transaction sur deux sur la chaîne Solana qui est un arbitrage atomique.
Malgré cela, les discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux sont rares. Cette nouvelle opportunité d'arbitrage est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de "récolte" ?
Arbitrage atomique : nouvelle approche de trading MEV
L'arbitrage atomique est une méthode d'exécution d'opérations d'arbitrage multi-étapes dans une transaction blockchain unique et atomique. Les opérations typiques incluent l'achat d'actifs à bas prix sur un DEX, puis leur vente à un prix élevé sur un autre DEX dans la même transaction. Cette méthode élimine naturellement le risque de contrepartie et une partie du risque d'exécution associés à l'arbitrage traditionnel entre échanges.
L'atomicité n'est pas conçue pour l'Arbitrage, mais elle est une propriété inhérente des blockchains qui garantit la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique, regroupant des opérations qui seraient normalement exécutées en plusieurs étapes et comportant des risques, au sein d'une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Par rapport aux attaques de sandwich traditionnelles ou aux robots de trading automatiques, l'arbitrage atomique se concentre davantage sur la découverte des écarts de prix dans plusieurs pools de trading, afin de saisir les opportunités d'arbitrage.
Mythe des bénéfices élevés et réalité cruelle
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur Solana semble présenter un potentiel de profit considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un bénéfice de 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse la plus rentable a coûté seulement 128,53 SOL, pour un bénéfice de 14 129 SOL, soit un taux de rendement de 109 fois. Le bénéfice unitaire le plus élevé est également incroyable, avec seulement 1,76 SOL dépensé pour gagner 1 354 SOL, représentant un taux de rendement unitaire de 769 fois.
Les statistiques montrent qu'il y a actuellement 5656 robots d'arbitrage atomique, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse, et un coût moyen d'environ 870 dollars. Le rendement mensuel atteint 352%, ce qui semble être une bonne affaire.
Cependant, ces données ne reflètent que les coûts des transactions off-chain, ignorant les autres investissements derrière l'arbitrage atomique. L'exploitation réelle nécessite un support matériel tel que des RPC privés, des serveurs haute configuration, etc., et le coût mensuel peut varier entre 150 et 500 dollars, ce qui n'est que le seuil minimum.
L'analyse des cas a révélé que, au cours de la semaine dernière, seulement 15 adresses ont généré des revenus supérieurs à 1 SOL, le plus élevé étant de 15 SOL, la plupart étant en dessous de 1 SOL, et même de nombreuses étant en état de perte. Compte tenu des coûts des serveurs et des nœuds, la plupart des robots sont probablement en perte, et de nombreuses adresses ont choisi d'arrêter l'arbitrage.
Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "sans risque de perte"
Bien que les données globales montrent que les robots d'arbitrage atomique sur Solana sont en état de profit, ils ne peuvent échapper à la contrainte de la "règle des 80/20". Un petit nombre de robots d'arbitrage de haut niveau ont réalisé d'énormes bénéfices, tandis que la majorité des participants sont devenus de nouveaux "choux".
La clé de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple d'une transaction avec le meilleur profit, qui a exploité une faille dans un pool de liquidités peu profond, réalisant un bénéfice considérable grâce à une erreur d'un gros investisseur qui n'a pas remarqué la profondeur du pool. Mais de telles opportunités sont extrêmement rares, ressemblant davantage à "gagner à la loterie".
La montée récente de l'arbitrage atomique est en partie due au fait que certains développeurs l'ont emballé en tant qu'affaire "sans risque", offrant une version gratuite pour les utilisateurs novices et prenant une commission de 10 % sur les bénéfices. Ils facturent également des frais d'abonnement en offrant des services de construction de nœuds, de configuration de serveurs, etc.
Cependant, la plupart des utilisateurs, en raison de leur compréhension technique limitée, utilisent des outils de surveillance des opportunités d'Arbitrage similaires, ce qui entraîne des bénéfices peu élevés, voire l'incapacité de couvrir les frais de base. À moins de disposer d'outils de surveillance uniques et d'une configuration haute performance, participer à l'arbitrage atomique risque de devenir simplement de "se faire avoir en tradant des cryptomonnaies" à "acheter des serveurs et se faire avoir par des frais d'abonnement".
Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'Arbitrage augmente également. Le taux d'échec des transactions d'un programme à haut rendement a atteint plus de 99 %, et les participants doivent toujours supporter les frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "l'arbitrage atomique", les participants potentiels doivent rester lucides, évaluer pleinement leurs ressources et capacités, se méfier des promesses "infaillibles" trop emballées et éviter de devenir des victimes d'une nouvelle ruée vers l'or.