XRPFi : nouvelle direction pour le développement de la Finance décentralisée de l'écosystème XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" a suscité de vives discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée ( DeFi ) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, un actif cryptographique bien établi, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation après Bitcoin. Bien que XRP ait été utilisé dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, il a longtemps manqué de soutien des contrats intelligents dans le domaine de la blockchain, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème mainstream de la Finance décentralisée.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, le développement des stablecoins et les attentes du marché concernant l'ETF XRP, les investisseurs portent de plus en plus d'attention à l'avenir de XRP. Certains investisseurs institutionnels et particuliers commencent à explorer comment améliorer les rendements et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la Finance décentralisée, ce qui a favorisé la formation et le développement du concept XRPFi.
Flare Network : l'infrastructure de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network joue un rôle clé en tant que fournisseur d'infrastructure. Le XRP Ledger (XRPL), bien qu'il excelle en termes de vitesse et de stabilité, présente des limitations inhérentes en termes de modularité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires à la Finance décentralisée. Flare, en habilitant techniquement XRP, devient le noyau central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes de la Finance décentralisée.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non contractuels intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrat, permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de dérivés. Cela permet aux détenteurs de XRP de participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais aussi se connecter à l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" hautement liquide dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de l'USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : USD₮0 fournit une source de capital, FXRP réalise la combinaison des contrats, les deux associés apportent de la liquidité, ce qui entraîne davantage d'applications de Finance décentralisée et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non intelligents tels que Bitcoin et Dogecoin dans son écosystème, élargissant ainsi les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la Finance décentralisée.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité de la chaîne Flare, certaines plateformes ont conçu des mécanismes de rendement complets autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des intérêts et des produits financiers. Au 8 juin, une plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des principaux acteurs du secteur XRPFi.
La plateforme propose deux types principaux de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés comme prévu vers une plateforme d'échange centralisée pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont ensuite renvoyés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les rendements sur la chaîne, la plateforme s'engage activement à intégrer l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles avec EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins (comme USDC), puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. La plateforme utilise un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des tokens de sidechain. Ce mécanisme simplifie le processus d'opération complexe grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, la plateforme est en train de construire un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différentes pools d'actifs de fonctionner de manière indépendante, évitant ainsi que les actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs comme XRP et USDC, plusieurs marchés isolés sont également prévus, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeux.
Mécanisme de sécurité
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément important de la conception du projet. Actuellement, la plateforme utilise un mécanisme de gestion des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, choisissez des prestataires de services leaders dans le secteur et assurez la sécurité des actifs par des moyens tels que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, adoptez un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, en concevant la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de trading doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Conclusion
L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation, faible utilisation de la chaîne". Grâce à l'innovation technologique, XRP peut entrer dans l'écosystème de la Finance décentralisée. Certaines plateformes sont en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris les rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
Le développement de XRPFi répond à l'urgence d'activer le développement de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de certains projets soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles doivent encore être vérifiées. En tant qu'essai d'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, les perspectives de XRPFi méritent d'être suivies de près.
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ImpermanentTherapist
· 08-05 03:45
Marché baissier巨亏就该Réapprovisionnement de la marge
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GasFeeCrier
· 08-05 03:30
Le jeu traditionnel est arrivé à son terme.
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HashBard
· 08-05 00:42
un vieux chien apprenant enfin de nouveaux trucs defi... mais est-il trop tard pour xrp tbh?
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TokenBeginner'sGuide
· 08-02 04:21
Petit rappel : Il est nécessaire d'être prudent lors de l'entrée sur le marché de la Finance décentralisée. Selon les statistiques de Galaxy Research, 92 % des investisseurs perdent leur capital en raison d'opérations inappropriées. Il est recommandé de commencer par apprendre les concepts de base de XRP et de juger rationnellement le risque et le rendement.
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GamefiHarvester
· 08-02 04:19
Après trois ans d'attente, l'XRP a enfin fleuri !
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ApeShotFirst
· 08-02 04:02
bull incroyable, xrp va To the moon, le bull run est stable.
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PanicSeller
· 08-02 04:01
Encore l'ancien Rui qui vient parler de concepts. Cela peut-il fonctionner ?
XRPFi : une nouvelle direction pour la Finance décentralisée activant l'écosystème XRP
XRPFi : nouvelle direction pour le développement de la Finance décentralisée de l'écosystème XRP
Récemment, la conférence XRP Ledger Apex 2025 s'est tenue à Singapour, et le concept "XRPFi" a suscité de vives discussions. XRPFi combine XRP avec la finance décentralisée ( DeFi ) et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, un actif cryptographique bien établi, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des actifs représentatifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, ce qui en fait la cryptomonnaie non liée aux contrats intelligents ayant la plus haute capitalisation après Bitcoin. Bien que XRP ait été utilisé dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiement transfrontalier rapide et à faible coût, il a longtemps manqué de soutien des contrats intelligents dans le domaine de la blockchain, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème mainstream de la Finance décentralisée.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, le développement des stablecoins et les attentes du marché concernant l'ETF XRP, les investisseurs portent de plus en plus d'attention à l'avenir de XRP. Certains investisseurs institutionnels et particuliers commencent à explorer comment améliorer les rendements et l'efficacité d'utilisation de XRP grâce à la Finance décentralisée, ce qui a favorisé la formation et le développement du concept XRPFi.
Flare Network : l'infrastructure de XRPFi
Dans le processus de développement de XRPFi, Flare Network joue un rôle clé en tant que fournisseur d'infrastructure. Le XRP Ledger (XRPL), bien qu'il excelle en termes de vitesse et de stabilité, présente des limitations inhérentes en termes de modularité et de fonctionnalités contractuelles nécessaires à la Finance décentralisée. Flare, en habilitant techniquement XRP, devient le noyau central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multi-chaînes de la Finance décentralisée.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non contractuels intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant la capacité d'appel de contrat, permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisé, de trading et de dérivés. Cela permet aux détenteurs de XRP de participer à des activités de rendement sur les chaînes principales telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a introduit le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native inter-chaînes. Une fois associé à XRP, l'USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de transaction et des garanties de prêt, mais aussi se connecter à l'écosystème USDT, injectant une "base de capital" hautement liquide dans l'écosystème XRPFi.
Selon les données, l'écosystème Flare a récemment connu une croissance significative : au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de l'USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % par rapport à l'année précédente.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : USD₮0 fournit une source de capital, FXRP réalise la combinaison des contrats, les deux associés apportent de la liquidité, ce qui entraîne davantage d'applications de Finance décentralisée et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non intelligents tels que Bitcoin et Dogecoin dans son écosystème, élargissant ainsi les cas d'utilisation de ces actifs dans le domaine de la Finance décentralisée.
Matrice de rendement XRPFi : CeDeFi et stratégies on-chain en parallèle
Tout en construisant la compatibilité de la chaîne Flare, certaines plateformes ont conçu des mécanismes de rendement complets autour de XRP, essayant de combler le vide laissé par XRP dans le domaine des intérêts et des produits financiers. Au 8 juin, une plateforme avait attiré plus de 30 millions de dollars de TVL, devenant l'un des principaux acteurs du secteur XRPFi.
La plateforme propose deux types principaux de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi sur chaîne. Le premier gère les actifs principalement par le biais de la garde de niveau institutionnel et des opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement sur chaîne, y compris le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire et sont transférés comme prévu vers une plateforme d'échange centralisée pour exécuter des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les revenus sont ensuite renvoyés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
Et en ce qui concerne les rendements sur la chaîne, la plateforme s'engage activement à intégrer l'écosystème des chaînes latérales XRPL, y compris les réseaux compatibles avec EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme à l'audit, vous pouvez obtenir des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : Utiliser XRP comme garantie pour emprunter des stablecoins (comme USDC), puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. La plateforme utilise un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement la position pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : Les utilisateurs peuvent effectuer un staking à effet de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des tokens de sidechain. Ce mécanisme simplifie le processus d'opération complexe grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Pour réduire davantage les risques, la plateforme est en train de construire un marché de prêt à risque isolé, permettant aux différentes pools d'actifs de fonctionner de manière indépendante, évitant ainsi que les actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central contenant des actifs majeurs comme XRP et USDC, plusieurs marchés isolés sont également prévus, y compris un pool LST conçu spécialement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeux.
Mécanisme de sécurité
Étant donné que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, la garde et l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité devient un élément important de la conception du projet. Actuellement, la plateforme utilise un mécanisme de gestion des risques multicouches.
En matière de garde d'actifs, choisissez des prestataires de services leaders dans le secteur et assurez la sécurité des actifs par des moyens tels que la gestion des portefeuilles froids, la vérification sur la chaîne et l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, adoptez un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, en concevant la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", garantissant que le capital peut être récupéré dans des conditions non extrêmes.
De plus, tous les partenaires de trading doivent passer par une due diligence rigoureuse, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille de l'AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Conclusion
L'apparition de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps avec son "haute capitalisation, faible utilisation de la chaîne". Grâce à l'innovation technologique, XRP peut entrer dans l'écosystème de la Finance décentralisée. Certaines plateformes sont en train de construire un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris les rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins réels, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
Le développement de XRPFi répond à l'urgence d'activer le développement de l'écosystème XRP et Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits de certains projets soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles doivent encore être vérifiées. En tant qu'essai d'intégration des anciens actifs dans un nouveau récit, les perspectives de XRPFi méritent d'être suivies de près.