Rapport sur le marché du chiffrement : taille de 36,5 milliards de dollars, hausse significative de la Finance décentralisée
En avril 2025, un rapport sur l'état du marché des prêts en cryptomonnaie a été publié, résumant et analysant les données de l'année 2024. Le rapport souligne que le prêt, en tant qu'application importante de la cryptomonnaie, a trouvé une forte adéquation sur le marché tant en on-chain qu'en off-chain. Au cours du pic du marché, la taille du marché des prêts a dépassé 64 milliards de dollars.
Le marché du prêt joue un rôle clé dans la construction d'un écosystème financier basé sur les actifs numériques. Il permet aux utilisateurs d'obtenir de la liquidité sur les actifs détenus par le biais de prêts, afin de déployer dans la Finance décentralisée (DeFi ) ou de trader sur des plateformes en ligne et hors ligne.
Le rapport se compose de deux parties : la première partie passe en revue l'histoire du marché du chiffrement, les acteurs, la taille historique et les moments clés. La deuxième partie analyse en profondeur les mécanismes de fonctionnement des produits de prêt et d'autres sources de levier, tant en ligne qu'hors ligne, ainsi que les groupes d'utilisateurs et les risques associés à chaque produit.
Découvertes clés
D'ici le quatrième trimestre 2024, la taille totale du marché du chiffrement des prêts sera de 36,5 milliards de dollars, soit une baisse de 43 % par rapport au pic historique de 64,4 milliards de dollars du quatrième trimestre 2021. Cette baisse est principalement due à l'effondrement de l'offre des prêteurs et à l'affaiblissement de la demande des fonds, des particuliers et des entreprises.
Composition de la taille du marché :
Finance centralisée ( CeFi ) prêt: 112 milliards de dollars
Finance décentralisée(DeFi)prêts: 191 milliards de dollars
Position de dette garantie par des actifs chiffrés ( CDP ) stablecoin: 6,2 milliards de dollars
Les trois principales institutions du marché des prêts CeFi sont Tether, Galaxy et Ledn, avec un volume de prêts atteignant 9,9 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre 2024, représentant 88,6 % du marché des prêts CeFi. Tether représente environ 73 %, soit 8,2 milliards de dollars.
Depuis le creux du marché du chiffrement au quatrième trimestre 2022, les applications de prêt sur la chaîne ont connu une forte hausse. À la fin du quatrième trimestre 2024, le total des prêts non remboursés sur 20 applications de prêt et 12 blockchains s'élève à 19,1 milliards de dollars, avec une hausse de 959 % sur huit trimestres.
Aperçu du marché
Les services de prêt en chiffrement sont principalement fournis par le Finance décentralisée (DeFi) et le Finance centralisée (CeFi).
finance centralisée (CeFi )
CeFi est un service de prêt de cryptomonnaies et d'actifs connexes fourni par des entreprises financières centralisées hors chaîne. Il se divise principalement en trois catégories:
Trading de gré à gré ( OTC ) : fournir des solutions de prêt sur mesure, permettant aux deux parties de conclure des accords personnalisés.
Activités de courtage principal : fournir des financements garantis, l'exécution des transactions et des services de garde.
Crédit privé sur la chaîne : rassembler des fonds sur la chaîne et déployer par le biais d'accords hors chaîne.
Finance décentralisée (DeFi )
Finance décentralisée est une application blockchain alimentée par des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d'emprunter en utilisant des cryptomonnaies comme garantie, de prêter pour obtenir des rendements, ou d'utiliser le trading avec effet de levier. Principales inclusions :
Application de prêt: permet aux utilisateurs de déposer des actifs de garantie pour emprunter d'autres monnaies cryptées.
Stablecoin de dette garantie : stablecoin surcollatéralisé émis avec des cryptomonnaies en garantie.
Échanges décentralisés : certaines plateformes offrent des fonctionnalités de trading à effet de levier.
Histoire du développement du marché
À la fin du marché haussier du chiffrement de 2020-2021, le marché des prêts a connu une période de turbulences de 18 mois. Pendant cette période, des événements majeurs tels que l'effondrement de Terra/LUNA, le découplage de stETH et la décote de GBTC se sont produits.
Entre 2022 et 2023, plusieurs grandes plateformes de prêt CeFi telles que Genesis, Celsius Network, BlockFi et Voyager ont fait faillite, entraînant une baisse d'environ 78 % de la taille du marché des prêts CeFi et Finance décentralisée depuis son sommet jusqu'à son creux.
Analyse de la taille du marché
Jusqu'à la fin du quatrième trimestre 2024 :
Le marché des prêts CeFi est évalué à 11,2 milliards de dollars, en baisse de 68 % par rapport à son sommet historique, mais en hausse de 73 % par rapport au creux du marché baissier.
Le montant total des prêts non remboursés dans les applications de Finance décentralisée a atteint 19,1 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 959 % par rapport au creux du marché baissier.
Le marché global du chiffrement et du prêt ( comprend des stablecoins CDP ) d'une taille de 36,5 milliards de dollars, en hausse de 157 % par rapport au creux du troisième trimestre 2023.
Les applications de prêt DeFi ont montré une plus grande résilience pendant le marché baissier, la part de marché passant de 34 % à 63 %. Y compris les stablecoins CDP, les prêts sur chaîne représentent 69 % du marché total.
Situation de capital-risque
De la première trimestre de 2022 au quatrième trimestre de 2024 :
Les applications de prêt/crédit CeFi et Finance décentralisée ont levé 1,63 milliard de dollars grâce à 89 transactions.
Le deuxième trimestre de 2022 a enregistré la plus forte hausse de financement, atteignant 502 millions de dollars.
Les applications de prêt et de crédit ne représentent en moyenne que 2,8 % du capital total du capital-risque par trimestre.
Tendances futures
Institutionalisation des prêts CeFi : Les institutions financières traditionnelles entrent en scène, et l'ETF Bitcoin stimule la hausse des transactions à effet de levier.
L'essor du crédit privé sur la chaîne : les outils d'endettement tokenisés renforcent la transparence et élargissent les cas d'utilisation.
Finance décentralisée institutionnelle et innovation : les institutions accélèrent l'adoption de la Finance décentralisée, les entreprises centralisées se construisent sur des protocoles de Finance décentralisée.
Conclusion
Marché différencié : la Finance décentralisée montre une résilience, la part continue de hausse ; la concentration de la CeFi reste élevée.
Risques et opportunités coexistent : l'entrée des finances traditionnelles apporte conformité et liquidité, mais il faut rester vigilant face aux risques.
Développement en chaîne : la tokenisation, l'automatisation de la gestion des risques et la participation des institutions pousseront le chiffrement à devenir transparent et à se développer à grande échelle, devenant un composant clé de l'infrastructure financière numérique.
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GhostInTheChain
· 08-02 12:06
Il est temps de regarder le bull run.
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SleepTrader
· 08-02 05:54
Avant, j'avais perdu beaucoup, maintenant je détiens des jetons et je me repose.
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GasBankrupter
· 07-31 00:33
Zut, le sommet est déjà à 64 milliards, et maintenant c'est juste un peu plus de 300.
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All-InQueen
· 07-31 00:32
C'est tout ? 640 milliards, j'ai vu un pic, d'accord.
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CryptoDouble-O-Seven
· 07-31 00:30
La Finance décentralisée est toujours un dieu.
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MevHunter
· 07-31 00:29
Ont déjà chuté à zéro plusieurs fois.
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GateUser-c802f0e8
· 07-31 00:10
Les jeunes de la génération Moonlight sont ravis, defi yyds
Le marché des prêts en chiffrement atteint 36,5 milliards de dollars, la Finance décentralisée représentant plus de la moitié avec une forte hausse.
Rapport sur le marché du chiffrement : taille de 36,5 milliards de dollars, hausse significative de la Finance décentralisée
En avril 2025, un rapport sur l'état du marché des prêts en cryptomonnaie a été publié, résumant et analysant les données de l'année 2024. Le rapport souligne que le prêt, en tant qu'application importante de la cryptomonnaie, a trouvé une forte adéquation sur le marché tant en on-chain qu'en off-chain. Au cours du pic du marché, la taille du marché des prêts a dépassé 64 milliards de dollars.
Le marché du prêt joue un rôle clé dans la construction d'un écosystème financier basé sur les actifs numériques. Il permet aux utilisateurs d'obtenir de la liquidité sur les actifs détenus par le biais de prêts, afin de déployer dans la Finance décentralisée (DeFi ) ou de trader sur des plateformes en ligne et hors ligne.
Le rapport se compose de deux parties : la première partie passe en revue l'histoire du marché du chiffrement, les acteurs, la taille historique et les moments clés. La deuxième partie analyse en profondeur les mécanismes de fonctionnement des produits de prêt et d'autres sources de levier, tant en ligne qu'hors ligne, ainsi que les groupes d'utilisateurs et les risques associés à chaque produit.
Découvertes clés
D'ici le quatrième trimestre 2024, la taille totale du marché du chiffrement des prêts sera de 36,5 milliards de dollars, soit une baisse de 43 % par rapport au pic historique de 64,4 milliards de dollars du quatrième trimestre 2021. Cette baisse est principalement due à l'effondrement de l'offre des prêteurs et à l'affaiblissement de la demande des fonds, des particuliers et des entreprises.
Composition de la taille du marché :
Les trois principales institutions du marché des prêts CeFi sont Tether, Galaxy et Ledn, avec un volume de prêts atteignant 9,9 milliards de dollars à la fin du quatrième trimestre 2024, représentant 88,6 % du marché des prêts CeFi. Tether représente environ 73 %, soit 8,2 milliards de dollars.
Depuis le creux du marché du chiffrement au quatrième trimestre 2022, les applications de prêt sur la chaîne ont connu une forte hausse. À la fin du quatrième trimestre 2024, le total des prêts non remboursés sur 20 applications de prêt et 12 blockchains s'élève à 19,1 milliards de dollars, avec une hausse de 959 % sur huit trimestres.
Aperçu du marché
Les services de prêt en chiffrement sont principalement fournis par le Finance décentralisée (DeFi) et le Finance centralisée (CeFi).
finance centralisée (CeFi )
CeFi est un service de prêt de cryptomonnaies et d'actifs connexes fourni par des entreprises financières centralisées hors chaîne. Il se divise principalement en trois catégories:
Trading de gré à gré ( OTC ) : fournir des solutions de prêt sur mesure, permettant aux deux parties de conclure des accords personnalisés.
Activités de courtage principal : fournir des financements garantis, l'exécution des transactions et des services de garde.
Crédit privé sur la chaîne : rassembler des fonds sur la chaîne et déployer par le biais d'accords hors chaîne.
Finance décentralisée (DeFi )
Finance décentralisée est une application blockchain alimentée par des contrats intelligents, permettant aux utilisateurs d'emprunter en utilisant des cryptomonnaies comme garantie, de prêter pour obtenir des rendements, ou d'utiliser le trading avec effet de levier. Principales inclusions :
Application de prêt: permet aux utilisateurs de déposer des actifs de garantie pour emprunter d'autres monnaies cryptées.
Stablecoin de dette garantie : stablecoin surcollatéralisé émis avec des cryptomonnaies en garantie.
Échanges décentralisés : certaines plateformes offrent des fonctionnalités de trading à effet de levier.
Histoire du développement du marché
À la fin du marché haussier du chiffrement de 2020-2021, le marché des prêts a connu une période de turbulences de 18 mois. Pendant cette période, des événements majeurs tels que l'effondrement de Terra/LUNA, le découplage de stETH et la décote de GBTC se sont produits.
Entre 2022 et 2023, plusieurs grandes plateformes de prêt CeFi telles que Genesis, Celsius Network, BlockFi et Voyager ont fait faillite, entraînant une baisse d'environ 78 % de la taille du marché des prêts CeFi et Finance décentralisée depuis son sommet jusqu'à son creux.
Analyse de la taille du marché
Jusqu'à la fin du quatrième trimestre 2024 :
Les applications de prêt DeFi ont montré une plus grande résilience pendant le marché baissier, la part de marché passant de 34 % à 63 %. Y compris les stablecoins CDP, les prêts sur chaîne représentent 69 % du marché total.
Situation de capital-risque
De la première trimestre de 2022 au quatrième trimestre de 2024 :
Tendances futures
Institutionalisation des prêts CeFi : Les institutions financières traditionnelles entrent en scène, et l'ETF Bitcoin stimule la hausse des transactions à effet de levier.
L'essor du crédit privé sur la chaîne : les outils d'endettement tokenisés renforcent la transparence et élargissent les cas d'utilisation.
Finance décentralisée institutionnelle et innovation : les institutions accélèrent l'adoption de la Finance décentralisée, les entreprises centralisées se construisent sur des protocoles de Finance décentralisée.
Conclusion