Aave V4 sera bientôt lancé, comment le géant du prêt et de l'emprunt va-t-il à nouveau mener l'innovation dans l'industrie ?
Lors de la conférence de la communauté Ethereum, le fondateur d'Aave a annoncé la prochaine publication de la nouvelle version du protocole V4. En tant que plateforme de prêt de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée, cette mise à niveau suscite beaucoup d'attention sur le marché.
Cet article se concentrera sur les principales mises à jour des fonctionnalités d'Aave V4, en particulier sur la manière dont les nouveaux paramètres de taux d'intérêt et la mise à niveau de la stablecoin GHO redéfinissent l'écosystème du protocole. Ces mesures d'innovation devraient profondément transformer le modèle d'efficacité des fonds, avec des taux d'intérêt de prêt qui seront pour la première fois déterminés par un prix dynamique piloté par le marché ; en même temps, l'amélioration inter-chaînes de GHO non seulement renforce l'utilité de la stablecoin, mais construit également une toute nouvelle infrastructure financière pour l'ensemble du protocole grâce à l'optimisation des liquidations on-chain des positions de dette.
Les caractéristiques clés d'Aave V4
La valeur totale des actifs verrouillés d'Aave a dépassé la barre des 25 milliards de dollars, faisant de lui le leader dans le domaine des prêts DeFi. L'équipe de développement travaille activement sur de nouvelles fonctionnalités pour stimuler davantage la croissance de la plateforme en optimisant les paramètres de risque.
Les principales fonctionnalités à venir incluent :
Couche de liquidité unifiée : introduction de plusieurs modules, brisant les anciennes limitations de migration de liquidité, tout en ajoutant de nouvelles caractéristiques telles que le prêt inter-chaînes.
Ajustement dynamique des taux d'intérêt : ajustement automatique de la courbe des taux et des points d'inflexion en fonction des conditions du marché, sans dépendre des votes de gouvernance.
Prime de liquidité : Le coût d'emprunt dépendra davantage de l'état de liquidité de chaque jeton. Des actifs comme l'ETH restent sans prime, servant de monnaie de référence, tandis que d'autres actifs adoptent un mécanisme de prime correspondant en fonction de leur état de liquidité.
Support de compte intelligent : Explorez l'adoption de comptes intelligents pour soutenir des fonctionnalités telles que le coffre-fort Aave, qui peuvent verrouiller la liquidité, désactiver le collatéral, etc.
Configuration dynamique des risques : le taux de garantie est lié à l'état du marché au moment de l'établissement de la position, plutôt qu'aux fluctuations du marché ultérieures, offrant ainsi une plus grande stabilité aux positions des utilisateurs.
Gestion automatisée des actifs : comprend des processus automatisés pour la mise hors ligne des actifs et la gestion des fonds.
Moteur de liquidation V4 : mise à niveau majeure du mécanisme de liquidation, y compris des paramètres de liquidation variables, l'optimisation du mécanisme de récompense, et le support de la liquidation en lot.
Intégration approfondie de GHO : mise en œuvre de l'intégration native de GHO dans V4, y compris la mise à niveau du mécanisme de liquidation douce, le paiement d'intérêts sur les stablecoins GHO, l'ajout d'un mécanisme de rachat d'urgence, etc.
Autres optimisations : y compris l'optimisation des frais de Gas, l'abandon des positions tokenisées et des fonctionnalités de taux d'intérêt fixes.
Couche de liquidité unifiée : Briser les barrières inter-chaînes
La couche de liquidité unifiée a lancé une nouvelle infrastructure de liquidité abstraite, indépendante et sans lien avec une chaîne. Une des grandes innovations de ce système modulaire est la possibilité de déployer de nouveaux modules de prêt ou de retirer d'anciens modules sans avoir à migrer la liquidité.
Cette architecture permet d'ajouter ou d'optimiser des fonctionnalités de prêt (comme des pools de liquidité isolés, des modules d'actifs physiques et des positions de dette collatérisée) sans modifier l'ensemble du système et le module de règlement. En même temps, elle résout efficacement le problème de fragmentation de la liquidité présent dans les versions antérieures du protocole.
La couche de liquidité prend en charge à la fois les actifs fournis par les utilisateurs et les actifs émis nativement, améliorant ainsi l'intégration avec GHO et d'autres cryptomonnaies garanties par des actifs natifs du protocole Aave.
Le prêt inter-chaînes pourrait être l'un des modules fonctionnels les plus influents. Les utilisateurs peuvent déposer sur une chaîne et emprunter sur une autre, ce qui non seulement renforce considérablement le potentiel de liquidité inter-chaînes de la plateforme, mais crée également de nouvelles opportunités de croissance pour le marché.
Mise à niveau de GHO : La liquidation flexible mène l'innovation des stablecoins
GHO est un stablecoin surcollatéralisé lancé par Aave, avec une capitalisation boursière dépassant 220 millions de dollars, et une augmentation de 53 % depuis le début de 2025.
En plus des améliorations mineures telles que l'augmentation de l'efficacité de la frappe native, la mise à niveau la plus remarquable est sans doute l'introduction d'un mécanisme de liquidation flexible. Ce mécanisme s'inspire d'un modèle innovant et rationalise le processus de liquidation grâce à une automatisation des teneurs de marché par le biais de prêts et de liquidations.
Les opérations de liquidation se déroulent dans une plage personnalisable, ce mécanisme guide le système à convertir des actifs en GHO lorsque le marché est en baisse et à racheter des garanties lorsque le marché est en hausse. Aave V4 a introduit trois grandes innovations sur cette base : les utilisateurs peuvent choisir eux-mêmes les garanties à utiliser pour liquider leurs positions à partir d'un panier d'actifs ; ils peuvent librement choisir les garanties à racheter parmi tous les actifs disponibles sur la plateforme Aave (y compris les actifs initialement non fournis) ; et ils peuvent également bénéficier des revenus d'intérêts générés automatiquement par le GHO.
Un autre changement à noter est que les utilisateurs du marché des stablecoins peuvent recevoir des paiements d'intérêts sous forme de GHO, ce mécanisme permettant d'élargir l'offre de GHO en convertissant directement les intérêts en tokens.
Aave V4 introduit également un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face aux situations extrêmes de désancrage sévère et durable du GHO. Une fois ce mécanisme déclenché, la plateforme échangera progressivement les actifs des positions de collatéral avec le coefficient de santé le plus bas contre des jetons GHO, afin de rembourser les dettes des utilisateurs.
Conclusion
Pour un protocole de la taille et de l'importance d'Aave, la minimisation des risques est cruciale, en particulier lors du lancement de fonctionnalités majeures telles que le prêt inter-chaînes.
L'automatisation des processus tels que le retrait d'actifs et l'ajustement des modèles de taux d'intérêt contribue à réduire la dépendance à un processus de décision lent, en particulier lors de la gestion des changements dictés par le marché.
Aave a toute confiance dans la croissance de son stablecoin GHO, qui a subi des améliorations significatives et a été intégré de manière plus approfondie dans le protocole.
Dans un avenir prévisible, Aave devrait continuer à maintenir sa position de pilier dans le domaine de la DeFi. Le succès de l'écosystème plus large dépend fortement de son leadership continu. Après tout, aucun autre projet ne peut accumuler une valeur totale de verrouillage atteignant ce niveau tout en maintenant un niveau de sécurité équivalent.
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ChainSpy
· 07-28 14:06
Encore une vague de technologie noire bull
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GateUser-26d7f434
· 07-28 13:47
Enfin, j'ai attendu YYDS.
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FastLeaver
· 07-25 14:45
Attendre calmement que tous les clowns quittent le groupe
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SchrodingerAirdrop
· 07-25 14:42
Peut-on d'abord corriger le bug de la chute d'ETH ?
Aave V4 entièrement mis à jour : couche de liquidité unifiée et innovation GHO menant à une nouvelle ère de la Finance décentralisée
Aave V4 sera bientôt lancé, comment le géant du prêt et de l'emprunt va-t-il à nouveau mener l'innovation dans l'industrie ?
Lors de la conférence de la communauté Ethereum, le fondateur d'Aave a annoncé la prochaine publication de la nouvelle version du protocole V4. En tant que plateforme de prêt de premier plan dans le domaine de la finance décentralisée, cette mise à niveau suscite beaucoup d'attention sur le marché.
Cet article se concentrera sur les principales mises à jour des fonctionnalités d'Aave V4, en particulier sur la manière dont les nouveaux paramètres de taux d'intérêt et la mise à niveau de la stablecoin GHO redéfinissent l'écosystème du protocole. Ces mesures d'innovation devraient profondément transformer le modèle d'efficacité des fonds, avec des taux d'intérêt de prêt qui seront pour la première fois déterminés par un prix dynamique piloté par le marché ; en même temps, l'amélioration inter-chaînes de GHO non seulement renforce l'utilité de la stablecoin, mais construit également une toute nouvelle infrastructure financière pour l'ensemble du protocole grâce à l'optimisation des liquidations on-chain des positions de dette.
Les caractéristiques clés d'Aave V4
La valeur totale des actifs verrouillés d'Aave a dépassé la barre des 25 milliards de dollars, faisant de lui le leader dans le domaine des prêts DeFi. L'équipe de développement travaille activement sur de nouvelles fonctionnalités pour stimuler davantage la croissance de la plateforme en optimisant les paramètres de risque.
Les principales fonctionnalités à venir incluent :
Couche de liquidité unifiée : introduction de plusieurs modules, brisant les anciennes limitations de migration de liquidité, tout en ajoutant de nouvelles caractéristiques telles que le prêt inter-chaînes.
Ajustement dynamique des taux d'intérêt : ajustement automatique de la courbe des taux et des points d'inflexion en fonction des conditions du marché, sans dépendre des votes de gouvernance.
Prime de liquidité : Le coût d'emprunt dépendra davantage de l'état de liquidité de chaque jeton. Des actifs comme l'ETH restent sans prime, servant de monnaie de référence, tandis que d'autres actifs adoptent un mécanisme de prime correspondant en fonction de leur état de liquidité.
Support de compte intelligent : Explorez l'adoption de comptes intelligents pour soutenir des fonctionnalités telles que le coffre-fort Aave, qui peuvent verrouiller la liquidité, désactiver le collatéral, etc.
Configuration dynamique des risques : le taux de garantie est lié à l'état du marché au moment de l'établissement de la position, plutôt qu'aux fluctuations du marché ultérieures, offrant ainsi une plus grande stabilité aux positions des utilisateurs.
Gestion automatisée des actifs : comprend des processus automatisés pour la mise hors ligne des actifs et la gestion des fonds.
Moteur de liquidation V4 : mise à niveau majeure du mécanisme de liquidation, y compris des paramètres de liquidation variables, l'optimisation du mécanisme de récompense, et le support de la liquidation en lot.
Intégration approfondie de GHO : mise en œuvre de l'intégration native de GHO dans V4, y compris la mise à niveau du mécanisme de liquidation douce, le paiement d'intérêts sur les stablecoins GHO, l'ajout d'un mécanisme de rachat d'urgence, etc.
Autres optimisations : y compris l'optimisation des frais de Gas, l'abandon des positions tokenisées et des fonctionnalités de taux d'intérêt fixes.
Couche de liquidité unifiée : Briser les barrières inter-chaînes
La couche de liquidité unifiée a lancé une nouvelle infrastructure de liquidité abstraite, indépendante et sans lien avec une chaîne. Une des grandes innovations de ce système modulaire est la possibilité de déployer de nouveaux modules de prêt ou de retirer d'anciens modules sans avoir à migrer la liquidité.
Cette architecture permet d'ajouter ou d'optimiser des fonctionnalités de prêt (comme des pools de liquidité isolés, des modules d'actifs physiques et des positions de dette collatérisée) sans modifier l'ensemble du système et le module de règlement. En même temps, elle résout efficacement le problème de fragmentation de la liquidité présent dans les versions antérieures du protocole.
La couche de liquidité prend en charge à la fois les actifs fournis par les utilisateurs et les actifs émis nativement, améliorant ainsi l'intégration avec GHO et d'autres cryptomonnaies garanties par des actifs natifs du protocole Aave.
Le prêt inter-chaînes pourrait être l'un des modules fonctionnels les plus influents. Les utilisateurs peuvent déposer sur une chaîne et emprunter sur une autre, ce qui non seulement renforce considérablement le potentiel de liquidité inter-chaînes de la plateforme, mais crée également de nouvelles opportunités de croissance pour le marché.
Mise à niveau de GHO : La liquidation flexible mène l'innovation des stablecoins
GHO est un stablecoin surcollatéralisé lancé par Aave, avec une capitalisation boursière dépassant 220 millions de dollars, et une augmentation de 53 % depuis le début de 2025.
En plus des améliorations mineures telles que l'augmentation de l'efficacité de la frappe native, la mise à niveau la plus remarquable est sans doute l'introduction d'un mécanisme de liquidation flexible. Ce mécanisme s'inspire d'un modèle innovant et rationalise le processus de liquidation grâce à une automatisation des teneurs de marché par le biais de prêts et de liquidations.
Les opérations de liquidation se déroulent dans une plage personnalisable, ce mécanisme guide le système à convertir des actifs en GHO lorsque le marché est en baisse et à racheter des garanties lorsque le marché est en hausse. Aave V4 a introduit trois grandes innovations sur cette base : les utilisateurs peuvent choisir eux-mêmes les garanties à utiliser pour liquider leurs positions à partir d'un panier d'actifs ; ils peuvent librement choisir les garanties à racheter parmi tous les actifs disponibles sur la plateforme Aave (y compris les actifs initialement non fournis) ; et ils peuvent également bénéficier des revenus d'intérêts générés automatiquement par le GHO.
Un autre changement à noter est que les utilisateurs du marché des stablecoins peuvent recevoir des paiements d'intérêts sous forme de GHO, ce mécanisme permettant d'élargir l'offre de GHO en convertissant directement les intérêts en tokens.
Aave V4 introduit également un mécanisme de rachat d'urgence pour faire face aux situations extrêmes de désancrage sévère et durable du GHO. Une fois ce mécanisme déclenché, la plateforme échangera progressivement les actifs des positions de collatéral avec le coefficient de santé le plus bas contre des jetons GHO, afin de rembourser les dettes des utilisateurs.
Conclusion
Pour un protocole de la taille et de l'importance d'Aave, la minimisation des risques est cruciale, en particulier lors du lancement de fonctionnalités majeures telles que le prêt inter-chaînes.
L'automatisation des processus tels que le retrait d'actifs et l'ajustement des modèles de taux d'intérêt contribue à réduire la dépendance à un processus de décision lent, en particulier lors de la gestion des changements dictés par le marché.
Aave a toute confiance dans la croissance de son stablecoin GHO, qui a subi des améliorations significatives et a été intégré de manière plus approfondie dans le protocole.
Dans un avenir prévisible, Aave devrait continuer à maintenir sa position de pilier dans le domaine de la DeFi. Le succès de l'écosystème plus large dépend fortement de son leadership continu. Après tout, aucun autre projet ne peut accumuler une valeur totale de verrouillage atteignant ce niveau tout en maintenant un niveau de sécurité équivalent.