Construire un portefeuille d'investissement sécurisé pour faire face à l'incertitude future
Dans le contexte mondial actuel, complexe et changeant, comment construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital en cas d'événements extrêmes est devenu le sujet d'intérêt de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de hedge funds a proposé dans son nouveau livre quelques points de vue et stratégies uniques qui méritent notre réflexion approfondie.
Ce gestionnaire de fonds estime que la véritable sécurité ne repose pas sur la prévision de l'avenir, mais sur la conception d'une structure capable de survivre quelles que soient les circonstances futures. Il souligne que l'évitement excessif des risques et la prise de risques aveugles peuvent tous deux entraîner des pertes de richesse, et qu'il est essentiel de trouver un équilibre approprié.
Le cœur de ce livre est d'explorer comment construire un "portefeuille d'investissement refuge" qui peut protéger le capital dans des situations extrêmes. L'auteur pense que nous sommes dans une période pleine de contradictions et de risques, avec de nombreux défis géopolitiques et économiques à l'échelle mondiale. Dans ce contexte, les investisseurs doivent repenser leurs stratégies de gestion des risques.
L'auteur a présenté plusieurs points clés :
Ce qui détermine réellement le destin de la richesse n'est pas le taux de rendement moyen, mais la capacité à éviter le moment de "zéro". Même si le taux de rendement annuel est élevé, une perte significative peut rendre impossible la récupération.
Les actifs sûrs ne sont pas équivalents aux actifs à faible volatilité. Un véritable actif de couverture devrait être capable de réaliser une croissance inverse lors d'un effondrement systémique.
Dans des événements extrêmes, l'effet de "capitalisation" peut se retourner contre les investisseurs. Une forte baisse nécessite une augmentation encore plus importante pour se rétablir.
Ne tentez pas de prédire l'avenir, mais préparez-vous au pire. Répondez à divers résultats possibles par une allocation d'actifs.
Les actifs ayant une structure de rendement convexe sont des outils de couverture idéaux. Ils subissent de légères pertes en période normale, mais peuvent réaliser d'énormes gains lors d'événements extrêmes.
La répartition géographique des actifs et la méthode de garde sont cruciales. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule méthode de garde.
La structure de portefeuille recommandée par l'auteur est : 90-95 % d'actifs à faible risque et à rendement stable, 5-10 % d'actifs à "couverture des risques de queue" à fort effet de levier. Cette structure génère des rendements modestes en période normale, mais peut augmenter considérablement en cas de circonstances extrêmes.
Dans l'environnement actuel, une solution possible de répartition d'actifs multi-niveaux est :
Couche de base : maintenir une bonne santé physique, développer des compétences pratiques.
Première couche : actifs anti-système à gestion autonome, tels que l'or physique, les crypto-monnaies, les biens immobiliers à l'étranger, etc.
Deuxième couche : actifs de couverture à fort effet de levier, tels que les options de vente profondes, les positions longues sur le VIX, etc.
Troisième couche : actifs de liquidité et de croissance, tels que les obligations à court terme, les actions à dividende élevé dans le monde, etc.
Cette structure est conçue pour faire face à diverses situations possibles, garantissant à la fois la sécurité de base et la possibilité de réaliser des gains. Bien que le monde soit plein d'incertitudes, les investisseurs peuvent protéger leur richesse en période de turbulences grâce à une allocation d'actifs prudente.
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StablecoinGuardian
· 07-28 05:14
Le plus stable est l'usdt
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RektCoaster
· 07-25 11:15
Chacun comprend les grandes vérités, mais c'est difficile de faire un stop loss.
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CryingOldWallet
· 07-25 11:14
Seuls les riches peuvent investir, les pauvres tremblent de peur.
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LoneValidator
· 07-25 11:05
Le moyen de faire de l'argent doit être stable.
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FundingMartyr
· 07-25 10:59
Le risque est que le grand marché baissier se termine.
Construire un portefeuille refuge pour faire face aux risques extrêmes futurs
Construire un portefeuille d'investissement sécurisé pour faire face à l'incertitude future
Dans le contexte mondial actuel, complexe et changeant, comment construire un portefeuille d'investissement capable de protéger le capital en cas d'événements extrêmes est devenu le sujet d'intérêt de nombreux investisseurs. Un célèbre gestionnaire de hedge funds a proposé dans son nouveau livre quelques points de vue et stratégies uniques qui méritent notre réflexion approfondie.
Ce gestionnaire de fonds estime que la véritable sécurité ne repose pas sur la prévision de l'avenir, mais sur la conception d'une structure capable de survivre quelles que soient les circonstances futures. Il souligne que l'évitement excessif des risques et la prise de risques aveugles peuvent tous deux entraîner des pertes de richesse, et qu'il est essentiel de trouver un équilibre approprié.
Le cœur de ce livre est d'explorer comment construire un "portefeuille d'investissement refuge" qui peut protéger le capital dans des situations extrêmes. L'auteur pense que nous sommes dans une période pleine de contradictions et de risques, avec de nombreux défis géopolitiques et économiques à l'échelle mondiale. Dans ce contexte, les investisseurs doivent repenser leurs stratégies de gestion des risques.
L'auteur a présenté plusieurs points clés :
Ce qui détermine réellement le destin de la richesse n'est pas le taux de rendement moyen, mais la capacité à éviter le moment de "zéro". Même si le taux de rendement annuel est élevé, une perte significative peut rendre impossible la récupération.
Les actifs sûrs ne sont pas équivalents aux actifs à faible volatilité. Un véritable actif de couverture devrait être capable de réaliser une croissance inverse lors d'un effondrement systémique.
Dans des événements extrêmes, l'effet de "capitalisation" peut se retourner contre les investisseurs. Une forte baisse nécessite une augmentation encore plus importante pour se rétablir.
Ne tentez pas de prédire l'avenir, mais préparez-vous au pire. Répondez à divers résultats possibles par une allocation d'actifs.
Les actifs ayant une structure de rendement convexe sont des outils de couverture idéaux. Ils subissent de légères pertes en période normale, mais peuvent réaliser d'énormes gains lors d'événements extrêmes.
La répartition géographique des actifs et la méthode de garde sont cruciales. Ne concentrez pas tous vos actifs dans un seul pays ou une seule méthode de garde.
La structure de portefeuille recommandée par l'auteur est : 90-95 % d'actifs à faible risque et à rendement stable, 5-10 % d'actifs à "couverture des risques de queue" à fort effet de levier. Cette structure génère des rendements modestes en période normale, mais peut augmenter considérablement en cas de circonstances extrêmes.
Dans l'environnement actuel, une solution possible de répartition d'actifs multi-niveaux est :
Cette structure est conçue pour faire face à diverses situations possibles, garantissant à la fois la sécurité de base et la possibilité de réaliser des gains. Bien que le monde soit plein d'incertitudes, les investisseurs peuvent protéger leur richesse en période de turbulences grâce à une allocation d'actifs prudente.