Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : discussion sur le modèle économique des jetons et les perspectives de développement

Friend.Tech, en tant qu'application représentative du domaine SocialFi, a rapidement gagné en popularité après son lancement en août 2023. Cette plateforme permet aux utilisateurs de tokeniser leur influence sociale et de réaliser des profits grâce au trading. Ce rapport, basé sur une analyse des données on-chain, explore en profondeur le modèle économique des jetons de Friend.Tech et ses perspectives de développement.

Principales découvertes :

1. Le prix des jetons augmente de manière exponentielle, apportant des bénéfices considérables aux KOL, mais limitant également la taille de la base de fans. 99,94 % des comptes détiennent des jetons entre 0 et 100, le prix étant généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide a entraîné une rapide diminution du volume des transactions de jetons à prix élevé. Le nombre moyen de transactions quotidiennes est passé de 7 le premier jour à moins de 1, remettant en question la durabilité du modèle économique.

3. Un espace d'arbitrage clair attire de nombreux spéculateurs, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Mais seulement 18,6 % des spéculateurs réalisent un bénéfice, dont la moitié est captée par 10,8 % de spéculateurs purs.

Concernant les problèmes exposés par Friend.Tech, nous formulons les commentaires suivants :

1. La durabilité du modèle économique est relativement faible. Le volume des transactions de jetons à prix élevé diminue, et les équipes de projet doivent continuellement attirer de nouveaux clients pour maintenir l'activité. Il pourrait être envisagé de facturer une faible commission sur les clés à prix élevé pour équilibrer les bénéfices et le volume des transactions.

2. Les fonctionnalités sociales ont un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage favorise la promotion spontanée, les utilisateurs ont des liens étroits et tendent vers des comportements réciproques, ce qui offre un bon exemple pour le modèle SocialFi. Cependant, l'expérience utilisateur et le modèle commercial ont encore de la place pour s'améliorer.

I. Présentation de Friend.Tech

Friend.Tech est l'œuvre représentative du concept SocialFi le plus populaire dans le domaine Web3, après DeFi et GameFi. Cette plateforme a été lancée le 10 août 2023, permettant aux utilisateurs d'échanger des cryptomonnaies pour obtenir des qualifications pour discuter en privé avec d'autres en tête-à-tête.

plateforme gameplay:

1. L'utilisateur lie son compte Twitter, chaque compte correspondant à un ensemble illimité de clés.

2. Les utilisateurs peuvent recevoir gratuitement leur première fonction d'activation de Key.

3. Acheter les clés d'autrui pour devenir titulaire et obtenir le droit de discuter en tête-à-tête.

4. Il est possible d'acheter plusieurs clés de différents utilisateurs (, y compris les siennes ), et de vendre également les clés déjà détenues à la plateforme.

Friend.Tech fonctionne sur la chaîne Base, les informations de détention des clés sont stockées dans un contrat intelligent, les transactions sont payées en ETH.

Deuxième, analyse du modèle économique des jetons

Friend.Tech adopte une formule de prix fixe basée sur le montant total actuel des jetons détenus :

• Prix d'achat :
• Prix de vente:

L'utilisateur doit payer des frais de 10 % pour l'achat et ne peut récupérer que 90 % lors de la vente. Le prix comptable des clés augmente en fonction de la puissance de la quantité détenue, mais les frais impliquent qu'il faut attendre une augmentation de 10,6 % de la quantité détenue pour atteindre le seuil de rentabilité.

Avantages de ce modèle économique :

1. Éviter les problèmes de démarrage à froid au début.
2. Augmenter l'engagement des détenteurs pour la promotion
3. Offrir des opportunités de profit aux investisseurs précoces
4. Limiter les Keys à des prix excessifs

Problèmes potentiels:

1. Attirer un grand nombre d'utilisateurs spéculatifs et de robots
2. Le nombre de détenteurs de clés est limité.
3. La période de déclin de l'activité de la plateforme est courte
4. Il est difficile de compter sur les utilisateurs existants pour générer des profits de manière continue.

Trois, analyse des données on-chain

3.1 Performance du premier mois de test

Friend.Tech a enregistré dès son premier jour 17 556 créations de Keys, 136 000 transactions et plus de 4 000 ETH de volume de transactions. Le 21 août, le volume de transactions a atteint un pic de plus de 10 000 ETH, avec 525 000 transactions, et les revenus d'un jour pour l'équipe du projet ont dépassé 500 ETH. Au 19 septembre, le nombre total d'utilisateurs était de 206 706, le nombre de Keys créées était de 203 953, la quantité détenue était de 258 859, le volume des transactions était de 3 049 066 et le volume des transactions était de 139 530,09 ETH.

3.2 Trois principaux types d'utilisateurs

1. Participant léger : la grande majorité des utilisateurs, fréquence de transaction faible, bénéfices limités.
2. KOL de cryptomonnaie : construire la valeur de la communauté, principalement en tirant des profits du partage des protocoles.
3. Spéculateurs à la recherche de profits : négocient activement des arbitrages sur les clés populaires, peuvent utiliser des robots.

52,6% des utilisateurs ont réalisé des gains positifs, mais seulement 2,17% des gains dépassent 0,1 ETH. Les 100 premiers utilisateurs en termes de gains représentent 47,9% des gains totaux.

3.3 Comportement des spéculateurs et rendements

• Spéculateurs (21,7% utilisateurs ) contribution 78,9% volume des transactions et 88,4% montant des transactions
• Seulement 18,6 % des spéculateurs sont des "argent intelligent", réalisant un rendement positif
• Environ 186 utilisateurs suspects de robots, réalisant 28,3 % de bénéfice total.

3.4 Comportement et revenus des KOL

• 86,5 % des utilisateurs ont des revenus de protocole, 4 718 personnes ayant plus de 0,1 ETH
• Revenus des 3 KOLs environ 6,000-8,000 USD par jour
• 99,94% des clés de compte détenues <100, prix <0,6 ETH
• 68.1% KOL détient des Keys, mais les bénéfices d'arbitrage ne sont pas élevés

3.5 plateforme durabilité manquante

• La hausse des prix des clés a entraîné une stagnation des transactions.
• Après la création des clés, le nombre moyen de transactions par jour est rapidement tombé à moins de 1 fois.
• Les nouveaux Keys continuent de contribuer à près de la moitié du volume quotidien des transactions.
• Le volume de transactions des KOLs clés montre une tendance à la baisse

3.6 Réseau social entre utilisateurs

• 79,2 % des utilisateurs sont connectés dans la même communauté
• Les utilisateurs ont en moyenne 3 à 4 amis, et le maximum des KOL a plusieurs centaines d'amis
• Les amis sont en contact étroit, la probabilité d'être amis est de 41,3 %
• 13.5% relations sociales réciproques ( achat mutuel de Keys )

Quatre, résumé et perspectives

4.1 Défauts d'application

• Les fonctionnalités de base sont simples, l'attractivité de la rétention des utilisateurs est insuffisante
• Il existe des problèmes techniques tels que la fraude, les pannes réseau, etc.
• Impossible d'empêcher les utilisateurs d'interagir directement avec le contrat en contournant le front-end.
• La protection de la vie privée présente des risques.
• Le modèle commercial peut être facilement copié ou faire face à une concurrence intense.

4.2 Perspectives des réseaux sociaux alimentés par Web3

• Le développement de Web3 doit attirer les utilisateurs non spéculatifs sur les jetons.
• Le coût de migration des utilisateurs des réseaux sociaux est élevé
• Les incitations en jeton sont un avantage unique du Web3
• Le modèle économique de Friend.Tech est insuffisamment durable
• Comment convertir les utilisateurs spéculatifs en utilisateurs réels est la clé.

En résumé, Friend.Tech montre le potentiel du modèle SocialFi, mais son modèle économique et la conversion des utilisateurs sont encore confrontés à des défis. Comment équilibrer les incitations par jeton et la valeur réelle des utilisateurs est un problème urgent à résoudre pour les plateformes sociales Web3.