Défis et changements du cycle actuel du marché des cryptomonnaies
Le cycle actuel du marché des cryptomonnaies présente une complexité et des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent faire face à une concurrence accrue et à des acteurs du marché de plus en plus expérimentés. La situation est particulièrement difficile pour les investisseurs qui n'ont pas réussi à conserver des actifs majeurs pendant le marché baissier.
Raisons de la difficulté du cycle
1. L'impact des traumatismes psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de cryptomonnaies, la plupart des projets ont connu une baisse de prix de 90 à 95 %. De plus, certains événements majeurs ont entraîné un effet d'infection sur le marché, faisant même chuter les prix en dessous d'un niveau raisonnable. Cette expérience a laissé une profonde ombre psychologique sur les investisseurs en chiffrement.
Les investisseurs sont généralement réticents à détenir des actifs à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes. La volatilité du sentiment du marché s'intensifie, et les participants continuent de chercher le sommet du cycle. Cet état d'esprit influence non seulement les comportements de trading, mais aussi la construction et les modes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, et le seuil de confiance a considérablement augmenté.
2. L'innovation s'essouffle
L'innovation actuelle se concentre principalement sur l'itération et l'amélioration des infrastructures, manquant de percées disruptives comme celles du début de la DeFi. Cette situation pose des défis au marché axé sur le récit et alimente également le discours selon lequel il n'y a "aucun progrès dans le chiffrement".
Le modèle d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. Bien que cela soit un processus naturel du développement technologique, le manque d'applications incontournables capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs demeure un grand défi pour l'industrie.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines prometteurs (comme le DeFi). La pression réglementaire limite également la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs, entraînant l'émergence du "syndrome des jetons inutiles". Cela a non seulement éloigné certains constructeurs, mais a également entravé l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie du chiffrement, forçant l'industrie à dépendre davantage du financement par capital-risque, ce qui a conduit à des dynamiques d'offre et de découverte des prix défavorables.
4. L'émergence du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés ont conduit à ce que le nihilisme financier devienne une caractéristique significative de ce cycle. La dynamique des jetons de gouvernance, jugés "inutiles", avec une FDV élevée et une faible circulation, pousse de nombreux natifs de la cryptomonnaie à se tourner vers les mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans le contexte social actuel, les prix des actifs s'envolent, la monnaie fiduciaire se dévalue, la croissance des salaires est lente, les jeunes se voient obligés de recourir à des spéculations à haut risque pour poursuivre la richesse, ce qui rend l'investissement en monnaies mémétiques sous forme de loterie extrêmement attrayant.
5. L'expérience devient un obstacle
L'expérience des cycles passés a montré aux investisseurs qu'il est possible d'acheter des altcoins pendant un marché baissier et d'obtenir finalement des rendements supérieurs à ceux de Bitcoin. Cependant, ce cycle actuel est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices en participant à des airdrops.
6. La divergence entre Bitcoin et les altcoins
Le Bitcoin a enfin gagné la faveur des institutions financières traditionnelles, devenant un nouveau membre potentiel des bilans des banques centrales du monde entier. En revanche, les altcoins manquent de nouveaux acheteurs et continuent de faire face à des défis en matière de réputation.
7. Évolution du rôle d'Ethereum
La performance d'Ethereum a eu un impact différent sur le marché des cryptomonnaies. Par le passé, la hausse d'Ethereum était souvent considérée comme un facteur déclencheur pour le marché des altcoins, mais au cours de ce cycle, cette corrélation s'est affaiblie.
Conseils en stratégie d'investissement
Portez attention aux projets ayant un modèle de revenus clair, une réelle adéquation produit-marché, une économie de jetons durable et un récit solide.
Envisagez d'adopter une stratégie de barre, en allouant la majorité des fonds aux actifs majeurs tout en conservant une petite partie des fonds pour des investissements à haut risque.
Établir une stratégie appropriée en fonction de son temps et de son énergie, afin d'éviter de rivaliser directement avec des traders à temps plein.
Explorer les écosystèmes émergents et se concentrer sur les opportunités dans des catégories spécifiques.
Bien que le marché actuel soit plein de défis, il y a encore des raisons de rester optimiste. Avec l'évolution de l'environnement de liquidité mondial, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une croissance. Cependant, les projets capables de surpasser les actifs traditionnels pourraient se limiter à quelques secteurs et à un nombre restreint de cryptomonnaies. Les investisseurs doivent rester vigilants et s'adapter à un environnement de marché en rapide évolution.
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marché des cryptomonnaies nouveau cycle : défis accrus, stratégies d'investissement redéfinies
Défis et changements du cycle actuel du marché des cryptomonnaies
Le cycle actuel du marché des cryptomonnaies présente une complexité et des défis sans précédent. Chaque nouveau cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent faire face à une concurrence accrue et à des acteurs du marché de plus en plus expérimentés. La situation est particulièrement difficile pour les investisseurs qui n'ont pas réussi à conserver des actifs majeurs pendant le marché baissier.
Raisons de la difficulté du cycle
1. L'impact des traumatismes psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de cryptomonnaies, la plupart des projets ont connu une baisse de prix de 90 à 95 %. De plus, certains événements majeurs ont entraîné un effet d'infection sur le marché, faisant même chuter les prix en dessous d'un niveau raisonnable. Cette expérience a laissé une profonde ombre psychologique sur les investisseurs en chiffrement.
Les investisseurs sont généralement réticents à détenir des actifs à long terme, craignant de subir à nouveau des pertes importantes. La volatilité du sentiment du marché s'intensifie, et les participants continuent de chercher le sommet du cycle. Cet état d'esprit influence non seulement les comportements de trading, mais aussi la construction et les modes d'investissement de l'ensemble de l'écosystème. Les projets font face à des examens plus stricts, et le seuil de confiance a considérablement augmenté.
2. L'innovation s'essouffle
L'innovation actuelle se concentre principalement sur l'itération et l'amélioration des infrastructures, manquant de percées disruptives comme celles du début de la DeFi. Cette situation pose des défis au marché axé sur le récit et alimente également le discours selon lequel il n'y a "aucun progrès dans le chiffrement".
Le modèle d'innovation est passé d'une percée révolutionnaire à une amélioration progressive. Bien que cela soit un processus naturel du développement technologique, le manque d'applications incontournables capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs demeure un grand défi pour l'industrie.
3. Pression réglementaire
Les actions des régulateurs entravent gravement le développement de l'industrie, en particulier dans certains domaines prometteurs (comme le DeFi). La pression réglementaire limite également la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs, entraînant l'émergence du "syndrome des jetons inutiles". Cela a non seulement éloigné certains constructeurs, mais a également entravé l'interaction entre la finance traditionnelle et l'industrie du chiffrement, forçant l'industrie à dépendre davantage du financement par capital-risque, ce qui a conduit à des dynamiques d'offre et de découverte des prix défavorables.
4. L'émergence du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés ont conduit à ce que le nihilisme financier devienne une caractéristique significative de ce cycle. La dynamique des jetons de gouvernance, jugés "inutiles", avec une FDV élevée et une faible circulation, pousse de nombreux natifs de la cryptomonnaie à se tourner vers les mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans le contexte social actuel, les prix des actifs s'envolent, la monnaie fiduciaire se dévalue, la croissance des salaires est lente, les jeunes se voient obligés de recourir à des spéculations à haut risque pour poursuivre la richesse, ce qui rend l'investissement en monnaies mémétiques sous forme de loterie extrêmement attrayant.
5. L'expérience devient un obstacle
L'expérience des cycles passés a montré aux investisseurs qu'il est possible d'acheter des altcoins pendant un marché baissier et d'obtenir finalement des rendements supérieurs à ceux de Bitcoin. Cependant, ce cycle actuel est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs. Les traders ont même réalisé les plus grands bénéfices en participant à des airdrops.
6. La divergence entre Bitcoin et les altcoins
Le Bitcoin a enfin gagné la faveur des institutions financières traditionnelles, devenant un nouveau membre potentiel des bilans des banques centrales du monde entier. En revanche, les altcoins manquent de nouveaux acheteurs et continuent de faire face à des défis en matière de réputation.
7. Évolution du rôle d'Ethereum
La performance d'Ethereum a eu un impact différent sur le marché des cryptomonnaies. Par le passé, la hausse d'Ethereum était souvent considérée comme un facteur déclencheur pour le marché des altcoins, mais au cours de ce cycle, cette corrélation s'est affaiblie.
Conseils en stratégie d'investissement
Bien que le marché actuel soit plein de défis, il y a encore des raisons de rester optimiste. Avec l'évolution de l'environnement de liquidité mondial, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une croissance. Cependant, les projets capables de surpasser les actifs traditionnels pourraient se limiter à quelques secteurs et à un nombre restreint de cryptomonnaies. Les investisseurs doivent rester vigilants et s'adapter à un environnement de marché en rapide évolution.