Avec les multiples récents records historiques de clôture de Bitcoin, la hausse des finances adossées à Bitcoin ne surprend personne. Cela inclut, mais ne se limite pas à, l'utilisation de Bitcoin comme garantie pour obtenir un prêt, ce qui permet aux propriétaires d'accéder à de la fiat ou à des stablecoins pour différents besoins sans avoir à vendre leur cryptomonnaie. Vous déposez du Bitcoin auprès d'une plateforme de prêt, obtenez le prêt et récupérez le Bitcoin après avoir remboursé le prêt avec intérêt.
Le prêt centralisé fait référence à l'emprunt ou au prêt par l'intermédiaire de toute entité qui agit en tant qu'intermédiaire entre le prêteur et l'emprunteur. D'un autre côté, le prêt décentralisé se fait via des protocoles DeFi qui fonctionnent sur la base de contrats intelligents. Vous pouvez prêter Bitcoin directement via une dApp fonctionnant sur le réseau Bitcoin ou via des protocoles sur Ethereum, Sui ou une autre blockchain en utilisant wrapped BTC (wBTC).
Alors que le financement soutenu par Bitcoin prend de l'élan, les offres deviennent plus complexes, mais aussi plus précieuses. Le Volo wBTC Vault, qui optimise le rendement DeFi, en est un exemple. Volo, un protocole de staking liquide de premier plan sur la blockchain évolutive L1 Sui, a récemment annoncé son lancement. Le Vault tire parti de wBTC et s'intègre avec le protocole NAVI pour offrir des stratégies DeFi à rendement potentiellement élevé avec un accès intuitif sur Sui. NAVI, également sur Sui, permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaires.
Sui a déjà plus de 1 000 BTC en liquidité, et le lancement de Volo renforce sa position en tant que couche DeFi Bitcoin. L'intégration avec les pools de prêt stable de NAVI offre des opportunités à haut rendement avec peu ou pas de friction ainsi que des positions à effet de levier et une optimisation des rendements automatisée grâce à une interface en un clic.
Les coffres innovants permettent aux utilisateurs de maximiser l'utilité du wBTC, renforçant la position de Sui en tant que hub DeFi et offrant de nouvelles façons d'interagir avec Bitcoin dans un environnement sécurisé. Les offres de coffres de Volo incluront bientôt des altcoins, des stablecoins et d'autres variantes de BTC dans le but d'améliorer l'efficacité du capital et l'expérience DeFi dans son ensemble.
Les produits décentralisés offrent un contrôle souverain et une transparence totale.
Emprunter ou prêter via une plateforme centralisée est assez simple. L'utilisateur effectue un dépôt de Bitcoin dans le portefeuille crypto de la plateforme, fixe le montant du prêt, le taux d'intérêt attendu et la durée du prêt, puis confirme son offre de prêt. La plateforme trouve des emprunteurs et transfère les intérêts au prêteur après avoir pris sa part. Emprunter est également assez simple.
Les plateformes de prêt centralisées contrôlent les actifs des utilisateurs, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent perdre leur Bitcoin si la plateforme fait faillite, est piratée ou subit une arnaque. Ces risques ont diminué depuis la série d'insolvabilités des plateformes centralisées en 2022, mais demeurent dans une certaine mesure. Le prêt centralisé est également insuffisamment transparent. L'utilisateur doit faire confiance à la plateforme pour gérer les conditions de prêt et les actifs. Comme les transactions sont internes, il peut n'y avoir aucun enregistrement du prêt sur la blockchain.
La finance décentralisée adossée à Bitcoin est une alternative viable car elle automatise le processus de prêt via des contrats intelligents, éliminant ainsi le besoin d'un tiers. Lorsque les conditions prédéfinies sont remplies, les contrats intelligents exécutent automatiquement la transaction. Les protocoles DeFi déterminent les taux d'intérêt de manière algorithmique, il n'y a donc pas de contrôle centralisé sur le montant du taux.
L'emprunteur doit verrouiller son collatéral dans un contrat intelligent. Une fois qu'il rembourse le prêt avec intérêt, le collatéral est débloqué et envoyé automatiquement à son portefeuille. S'il souhaite prêter du Bitcoin, il doit connecter un portefeuille, définir le montant du prêt et la durée, et approuver la transaction.
Les protocoles DeFi permettent aux deux parties impliquées de négocier directement les taux et de prêter des fiat ou des cryptomonnaies via le réseau décentralisé correspondant. La blockchain reflète tous les termes de prêt et transactions, fournissant des enregistrements clairs, vérifiables et infalsifiables. Les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs. Le prêt DeFi est sans confiance car les utilisateurs peuvent s'appuyer sur des codes open-source, que chacun peut vérifier et auditer.
Comment les stablecoins alimentent une finance Bitcoin-backed efficace et à faible coût
Le volume total des transferts de stablecoins a atteint 27,6 trillions de dollars en 2024, dépassant le volume combiné des transactions de Mastercard et Visa. Les règlements des commerçants, les paiements B2B et transfrontaliers, ainsi que les envois de fonds au détail ont augmenté la demande pour des solutions plus réactives, plus sécurisées et moins coûteuses.
Les stablecoins ne connaissent pas la volatilité des prix typique des autres cryptomonnaies car ils sont indexés sur des actifs de réserve. Ils répondent à de nombreuses limitations des systèmes de paiement traditionnels en offrant des vitesses de transaction élevées, des frais minimes ou inexistants, une opération 24/7, et un règlement presque instantané. Leur circulation augmente à la lumière de l'infrastructure en maturation. La valeur totale des stablecoins émis a doublé pour atteindre 250 milliards de dollars au cours des deux dernières années. On prévoit qu'elle dépassera les 400 milliards de dollars d'ici la fin de 2025 et atteindra 2 trillions de dollars d'ici 2028.
Les stablecoins générant des rendements génèrent des retours grâce aux bons du Trésor américain tokenisés ou au trading delta-neutre. Le nombre de jetons équivalents en espèces générant des rendements émis a augmenté parallèlement à la croissance de la valeur des stablecoins. En général, ces jetons représentent des investissements dans des titres gouvernementaux à court terme, un exemple étant le fonds de liquidité numérique institutionnel en USD de BlackRock. Ils sont libellés en USD et peuvent être utilisés au point de vente et pour accumuler des rendements en temps réel.
Les stablecoins comblent le fossé entre les taux d'épargne traditionnels et les opportunités de marché, comme le faisaient autrefois les fonds du marché monétaire. Un deuxième parallèle entre les deux est que les plafonds de taux imposés par la réglementation Q sur les dépôts bancaires ont favorisé l'adoption des FMM, tout comme une clarté réglementaire accrue en 2025 soutient la croissance des stablecoins. La juridiction est un facteur clé dans la détermination du rendement potentiel.
Essentiellement, le rôle des stablecoins dans le passage du prêt centralisé à la finance décentralisée, soutenue par Bitcoin, est tout simplement critique. En fournissant un moyen d'échange stable en prix qui fonctionne sur la chaîne, les stablecoins permettent aux utilisateurs d'emprunter contre Bitcoin sans avoir recours à des intermédiaires. Ils débloquent l'efficacité du capital en permettant aux détenteurs de conserver une exposition au BTC tout en accédant à la liquidité de manière non custodiale et sans permission.
Les stablecoins soutiennent la collatéralisation, le règlement et le remboursement sans faille au sein des protocoles décentralisés. En conséquence, ils réduisent les coûts, améliorent la transparence et rendent le prêt adossé à Bitcoin plus accessible et efficace.
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Le passage du prêt centralisé à la finance décentralisée adossée au Bitcoin
Avec les multiples récents records historiques de clôture de Bitcoin, la hausse des finances adossées à Bitcoin ne surprend personne. Cela inclut, mais ne se limite pas à, l'utilisation de Bitcoin comme garantie pour obtenir un prêt, ce qui permet aux propriétaires d'accéder à de la fiat ou à des stablecoins pour différents besoins sans avoir à vendre leur cryptomonnaie. Vous déposez du Bitcoin auprès d'une plateforme de prêt, obtenez le prêt et récupérez le Bitcoin après avoir remboursé le prêt avec intérêt.
Le prêt centralisé fait référence à l'emprunt ou au prêt par l'intermédiaire de toute entité qui agit en tant qu'intermédiaire entre le prêteur et l'emprunteur. D'un autre côté, le prêt décentralisé se fait via des protocoles DeFi qui fonctionnent sur la base de contrats intelligents. Vous pouvez prêter Bitcoin directement via une dApp fonctionnant sur le réseau Bitcoin ou via des protocoles sur Ethereum, Sui ou une autre blockchain en utilisant wrapped BTC (wBTC).
Alors que le financement soutenu par Bitcoin prend de l'élan, les offres deviennent plus complexes, mais aussi plus précieuses. Le Volo wBTC Vault, qui optimise le rendement DeFi, en est un exemple. Volo, un protocole de staking liquide de premier plan sur la blockchain évolutive L1 Sui, a récemment annoncé son lancement. Le Vault tire parti de wBTC et s'intègre avec le protocole NAVI pour offrir des stratégies DeFi à rendement potentiellement élevé avec un accès intuitif sur Sui. NAVI, également sur Sui, permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaires.
Sui a déjà plus de 1 000 BTC en liquidité, et le lancement de Volo renforce sa position en tant que couche DeFi Bitcoin. L'intégration avec les pools de prêt stable de NAVI offre des opportunités à haut rendement avec peu ou pas de friction ainsi que des positions à effet de levier et une optimisation des rendements automatisée grâce à une interface en un clic.
Les coffres innovants permettent aux utilisateurs de maximiser l'utilité du wBTC, renforçant la position de Sui en tant que hub DeFi et offrant de nouvelles façons d'interagir avec Bitcoin dans un environnement sécurisé. Les offres de coffres de Volo incluront bientôt des altcoins, des stablecoins et d'autres variantes de BTC dans le but d'améliorer l'efficacité du capital et l'expérience DeFi dans son ensemble.
Les produits décentralisés offrent un contrôle souverain et une transparence totale.
Emprunter ou prêter via une plateforme centralisée est assez simple. L'utilisateur effectue un dépôt de Bitcoin dans le portefeuille crypto de la plateforme, fixe le montant du prêt, le taux d'intérêt attendu et la durée du prêt, puis confirme son offre de prêt. La plateforme trouve des emprunteurs et transfère les intérêts au prêteur après avoir pris sa part. Emprunter est également assez simple.
Les plateformes de prêt centralisées contrôlent les actifs des utilisateurs, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent perdre leur Bitcoin si la plateforme fait faillite, est piratée ou subit une arnaque. Ces risques ont diminué depuis la série d'insolvabilités des plateformes centralisées en 2022, mais demeurent dans une certaine mesure. Le prêt centralisé est également insuffisamment transparent. L'utilisateur doit faire confiance à la plateforme pour gérer les conditions de prêt et les actifs. Comme les transactions sont internes, il peut n'y avoir aucun enregistrement du prêt sur la blockchain.
La finance décentralisée adossée à Bitcoin est une alternative viable car elle automatise le processus de prêt via des contrats intelligents, éliminant ainsi le besoin d'un tiers. Lorsque les conditions prédéfinies sont remplies, les contrats intelligents exécutent automatiquement la transaction. Les protocoles DeFi déterminent les taux d'intérêt de manière algorithmique, il n'y a donc pas de contrôle centralisé sur le montant du taux.
L'emprunteur doit verrouiller son collatéral dans un contrat intelligent. Une fois qu'il rembourse le prêt avec intérêt, le collatéral est débloqué et envoyé automatiquement à son portefeuille. S'il souhaite prêter du Bitcoin, il doit connecter un portefeuille, définir le montant du prêt et la durée, et approuver la transaction.
Les protocoles DeFi permettent aux deux parties impliquées de négocier directement les taux et de prêter des fiat ou des cryptomonnaies via le réseau décentralisé correspondant. La blockchain reflète tous les termes de prêt et transactions, fournissant des enregistrements clairs, vérifiables et infalsifiables. Les utilisateurs conservent le contrôle de leurs actifs. Le prêt DeFi est sans confiance car les utilisateurs peuvent s'appuyer sur des codes open-source, que chacun peut vérifier et auditer.
Comment les stablecoins alimentent une finance Bitcoin-backed efficace et à faible coût
Le volume total des transferts de stablecoins a atteint 27,6 trillions de dollars en 2024, dépassant le volume combiné des transactions de Mastercard et Visa. Les règlements des commerçants, les paiements B2B et transfrontaliers, ainsi que les envois de fonds au détail ont augmenté la demande pour des solutions plus réactives, plus sécurisées et moins coûteuses.
Les stablecoins ne connaissent pas la volatilité des prix typique des autres cryptomonnaies car ils sont indexés sur des actifs de réserve. Ils répondent à de nombreuses limitations des systèmes de paiement traditionnels en offrant des vitesses de transaction élevées, des frais minimes ou inexistants, une opération 24/7, et un règlement presque instantané. Leur circulation augmente à la lumière de l'infrastructure en maturation. La valeur totale des stablecoins émis a doublé pour atteindre 250 milliards de dollars au cours des deux dernières années. On prévoit qu'elle dépassera les 400 milliards de dollars d'ici la fin de 2025 et atteindra 2 trillions de dollars d'ici 2028.
Les stablecoins générant des rendements génèrent des retours grâce aux bons du Trésor américain tokenisés ou au trading delta-neutre. Le nombre de jetons équivalents en espèces générant des rendements émis a augmenté parallèlement à la croissance de la valeur des stablecoins. En général, ces jetons représentent des investissements dans des titres gouvernementaux à court terme, un exemple étant le fonds de liquidité numérique institutionnel en USD de BlackRock. Ils sont libellés en USD et peuvent être utilisés au point de vente et pour accumuler des rendements en temps réel.
Les stablecoins comblent le fossé entre les taux d'épargne traditionnels et les opportunités de marché, comme le faisaient autrefois les fonds du marché monétaire. Un deuxième parallèle entre les deux est que les plafonds de taux imposés par la réglementation Q sur les dépôts bancaires ont favorisé l'adoption des FMM, tout comme une clarté réglementaire accrue en 2025 soutient la croissance des stablecoins. La juridiction est un facteur clé dans la détermination du rendement potentiel.
Essentiellement, le rôle des stablecoins dans le passage du prêt centralisé à la finance décentralisée, soutenue par Bitcoin, est tout simplement critique. En fournissant un moyen d'échange stable en prix qui fonctionne sur la chaîne, les stablecoins permettent aux utilisateurs d'emprunter contre Bitcoin sans avoir recours à des intermédiaires. Ils débloquent l'efficacité du capital en permettant aux détenteurs de conserver une exposition au BTC tout en accédant à la liquidité de manière non custodiale et sans permission.
Les stablecoins soutiennent la collatéralisation, le règlement et le remboursement sans faille au sein des protocoles décentralisés. En conséquence, ils réduisent les coûts, améliorent la transparence et rendent le prêt adossé à Bitcoin plus accessible et efficace.
Avertissement : Cet article est fourni à des fins d'information uniquement. Il n'est pas proposé ni destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d'investissement, financier ou autre.