En el mercado de Activos Cripto, el comportamiento de whipsaw de las instituciones creadoras de mercado es un fenómeno común. El objetivo de este comportamiento es eliminar a ciertos inversores minoristas para poder ejecutar mejor sus planes de operación. Aunque es casi imposible eliminar por completo a los inversores minoristas, mientras estos sigan siguiendo el mercado, los creadores de mercado tienen formas de influir en sus decisiones.

Las estrategias que utiliza el creador de mercado para lavar a los inversores minoristas son diversas, y las tres más efectivas a menudo dificultan la respuesta de los inversores minoristas:

1. Estrategia de 'molienda': Esta es una estrategia paciente, donde el creador de mercado mantendrá un rango lateral a largo plazo en un nivel bajo, haciendo que el precio fluctúe en un pequeño rango. Por ejemplo, subir 1 unidad y bajar 2 unidades, este desgaste lento pero constante hará que los inversores minoristas que carecen de paciencia se retiren gradualmente del mercado.

2. Estrategia de 'trampa': Si la estrategia de 'molido' no logra completamente su objetivo, el creador de mercado puede recurrir a una estrategia de 'trampa' más agresiva. Esto generalmente se manifiesta como una caída repentina y significativa en el precio de la moneda, creando la ilusión de una ruptura del nivel de soporte, lo que podría llevar a una caída continua. Esta estrategia aprovecha la psicología del miedo del inversor minorista, haciéndoles temer que no pueden predecir dónde está el fondo, lo que les obliga a vender.

3. Estrategia de 'coacción y seducción': Esta es una combinación de estrategias más compleja. El creador de mercado primero elevará el precio, brindando a los inversores minoristas la oportunidad de recuperar su inversión o obtener pequeñas ganancias, induciéndolos a vender. Para aquellos inversores minoristas que no estén dispuestos a tomar ganancias a tiempo, el creador de mercado permitirá que el precio caiga naturalmente, ejerciendo presión para forzarlos a finalmente optar por salir.

Entender estas estrategias es crucial para el inversor minorista. No solo les ayuda a identificar trampas en el mercado, sino que también fomenta una mentalidad de inversión más racional y a largo plazo. Frente a estos desafíos, los inversores minoristas necesitan mantener la calma, realizar una investigación de mercado exhaustiva y desarrollar estrategias de inversión que se alineen con su capacidad de asumir riesgos.

Por último, cabe destacar que las prácticas de manipulación del mercado están estrictamente prohibidas en muchos países y regiones. Los inversores deben mantenerse siempre alerta y reportar a las autoridades regulatorias pertinentes al detectar comportamientos sospechosos. Solo manteniendo un entorno de mercado justo y transparente se pueden proteger verdaderamente los intereses de todos los participantes.