Moneda estable de cadena pública: reestructurando el sistema de circulación monetaria global
Las monedas estables están reconstruyendo el mundo de la blockchain. Recientemente, Circle y Stripe eligieron casi simultáneamente construir sus propias redes Layer 1 de monedas estables, tratando de liberarse de las limitaciones de las cadenas públicas existentes, rediseñando desde el mecanismo subyacente hasta los tokens de Gas en torno a las monedas estables. Este movimiento no solo compite con las cadenas públicas existentes, sino que también apunta al poder de liquidación global, ya que los sistemas tradicionales de Visa y SWIFT ya no pueden satisfacer la demanda de circulación global de monedas estables.
Desafíos que enfrentan las organizaciones de tarjetas
La evolución de las tarjetas bancarias y las organizaciones de tarjetas se remonta a la década de 1950. En un principio, las organizaciones de tarjetas establecieron sistemas de crédito para comerciantes y clientes leales, y luego se combinaron con el sector bancario, ayudando a los bancos locales de EE. UU. a superar las limitaciones geográficas, formando así un negocio global. En comparación con los bancos, que deben ajustar su apalancamiento bajo regulación, el modelo de negocio de las organizaciones de tarjetas es más estable. Sin embargo, el surgimiento de las monedas estables está cambiando este panorama.
En el nuevo entorno económico, el papel de los bancos tradicionales está siendo reemplazado por los emisores de moneda estable, mientras que las organizaciones de tarjetas y los canales de pago transfronterizos enfrentan el riesgo de ser reemplazados por cadenas de bloques de moneda estable. La programabilidad de la cadena de bloques permite que todos los roles en el proceso de transacción se simplifiquen a "usuario", ya sea la necesidad de privacidad de las instituciones o los requisitos de conveniencia de los individuos, todo puede ser implementado a través de código.
La cadena de bloques de moneda estable ha simplificado aún más el proceso de transacción, y solo se requieren los usuarios, la moneda estable y la cadena de bloques para completar la conversión de varios roles y funciones. Esto no significa que las instituciones especializadas en emisión y servicios técnicos desaparecerán por completo, pero sus roles y modelos de beneficios experimentarán cambios fundamentales.
La transformación traída por la innovación tecnológica
Circle lanzó la plataforma Arc, que integra su diversa línea de productos, incluyendo monedas estables como USDC, EURC, USYC, así como la red de pagos CPN y la tecnología de cadena cruzada CCTP. Arc, como red Layer 1 de moneda estable, utiliza un mecanismo de consenso mejorado, que teóricamente puede alcanzar 3000 TPS y tiempos de confirmación en el rango de milisegundos, manteniendo al mismo tiempo tarifas de transacción extremadamente bajas.
Arc también ha reservado interfaces para la gestión de activos a nivel empresarial, con el potencial de alcanzar 50000 TPS, basado en la tecnología adquirida. Además, Arc planea integrar tecnologías criptográficas avanzadas como TEE, ZK, FHE y MPC, sentando las bases para el desarrollo futuro.
Sin embargo, la innovación tecnológica ha reducido drásticamente los costos de inicio de las cadenas de bloques públicas, y el verdadero desafío radica en la expansión del ecosistema y el establecimiento de redes de usuarios. Los emisores de monedas estables han adoptado una estrategia de doble enfoque: por un lado, fomentan el uso de los minoristas y la construcción de canales de distribución, y por otro, enfatizan la conformidad institucional y la difusión masiva.
Competencia en el mercado y perspectivas futuras
Las nuevas cadenas de bloques de monedas estables deben tener un respaldo financiero adecuado o depender del respaldo de grandes instituciones. En el actual entorno regulatorio, no pueden atraer usuarios mediante el pago de intereses, pero aún hay espacio para la innovación. Por ejemplo, algunos proyectos expanden rápidamente su volumen de emisión a través de préstamos circulares, mientras que otros exploran monedas estables de rendimiento dentro de un marco de cumplimiento.
Las cadenas de bloques de monedas estables no solo desafían a las redes de pago tradicionales y a las cadenas de bloques existentes, sino que también apuntan al mercado de divisas. A pesar de que la adopción global del dólar ha disminuido, las monedas estables están expandiendo nuevos campos de aplicación.
Después de más de diez años desde el nacimiento de la cadena de bloques, el campo de las cadenas públicas sigue innovando, lo cual es alentador. Las monedas estables y la tecnología relacionada están cambiando el sistema financiero tradicional, incluyendo áreas como los depósitos bancarios y los pagos transfronterizos. Esperamos que las cadenas públicas de monedas estables puedan heredar y desarrollar los conceptos centrales de la cadena de bloques, trayendo cambios positivos al sistema financiero global.
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LayerZeroHero
· 08-16 04:37
nuevo patrón del mundo Cripto que derriba el cuenco del TradFi~
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ForkTongue
· 08-16 04:36
TradFi va a caer.
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PhantomMiner
· 08-16 04:21
Desde hace tiempo estoy esperando que las monedas estables se enfrenten a los bancos tradicionales.
La ascensión de las cadenas de bloques de moneda estable: reconstruyendo el sistema de pagos global y desafiando a la TradFi
Moneda estable de cadena pública: reestructurando el sistema de circulación monetaria global
Las monedas estables están reconstruyendo el mundo de la blockchain. Recientemente, Circle y Stripe eligieron casi simultáneamente construir sus propias redes Layer 1 de monedas estables, tratando de liberarse de las limitaciones de las cadenas públicas existentes, rediseñando desde el mecanismo subyacente hasta los tokens de Gas en torno a las monedas estables. Este movimiento no solo compite con las cadenas públicas existentes, sino que también apunta al poder de liquidación global, ya que los sistemas tradicionales de Visa y SWIFT ya no pueden satisfacer la demanda de circulación global de monedas estables.
Desafíos que enfrentan las organizaciones de tarjetas
La evolución de las tarjetas bancarias y las organizaciones de tarjetas se remonta a la década de 1950. En un principio, las organizaciones de tarjetas establecieron sistemas de crédito para comerciantes y clientes leales, y luego se combinaron con el sector bancario, ayudando a los bancos locales de EE. UU. a superar las limitaciones geográficas, formando así un negocio global. En comparación con los bancos, que deben ajustar su apalancamiento bajo regulación, el modelo de negocio de las organizaciones de tarjetas es más estable. Sin embargo, el surgimiento de las monedas estables está cambiando este panorama.
En el nuevo entorno económico, el papel de los bancos tradicionales está siendo reemplazado por los emisores de moneda estable, mientras que las organizaciones de tarjetas y los canales de pago transfronterizos enfrentan el riesgo de ser reemplazados por cadenas de bloques de moneda estable. La programabilidad de la cadena de bloques permite que todos los roles en el proceso de transacción se simplifiquen a "usuario", ya sea la necesidad de privacidad de las instituciones o los requisitos de conveniencia de los individuos, todo puede ser implementado a través de código.
La cadena de bloques de moneda estable ha simplificado aún más el proceso de transacción, y solo se requieren los usuarios, la moneda estable y la cadena de bloques para completar la conversión de varios roles y funciones. Esto no significa que las instituciones especializadas en emisión y servicios técnicos desaparecerán por completo, pero sus roles y modelos de beneficios experimentarán cambios fundamentales.
La transformación traída por la innovación tecnológica
Circle lanzó la plataforma Arc, que integra su diversa línea de productos, incluyendo monedas estables como USDC, EURC, USYC, así como la red de pagos CPN y la tecnología de cadena cruzada CCTP. Arc, como red Layer 1 de moneda estable, utiliza un mecanismo de consenso mejorado, que teóricamente puede alcanzar 3000 TPS y tiempos de confirmación en el rango de milisegundos, manteniendo al mismo tiempo tarifas de transacción extremadamente bajas.
Arc también ha reservado interfaces para la gestión de activos a nivel empresarial, con el potencial de alcanzar 50000 TPS, basado en la tecnología adquirida. Además, Arc planea integrar tecnologías criptográficas avanzadas como TEE, ZK, FHE y MPC, sentando las bases para el desarrollo futuro.
Sin embargo, la innovación tecnológica ha reducido drásticamente los costos de inicio de las cadenas de bloques públicas, y el verdadero desafío radica en la expansión del ecosistema y el establecimiento de redes de usuarios. Los emisores de monedas estables han adoptado una estrategia de doble enfoque: por un lado, fomentan el uso de los minoristas y la construcción de canales de distribución, y por otro, enfatizan la conformidad institucional y la difusión masiva.
Competencia en el mercado y perspectivas futuras
Las nuevas cadenas de bloques de monedas estables deben tener un respaldo financiero adecuado o depender del respaldo de grandes instituciones. En el actual entorno regulatorio, no pueden atraer usuarios mediante el pago de intereses, pero aún hay espacio para la innovación. Por ejemplo, algunos proyectos expanden rápidamente su volumen de emisión a través de préstamos circulares, mientras que otros exploran monedas estables de rendimiento dentro de un marco de cumplimiento.
Las cadenas de bloques de monedas estables no solo desafían a las redes de pago tradicionales y a las cadenas de bloques existentes, sino que también apuntan al mercado de divisas. A pesar de que la adopción global del dólar ha disminuido, las monedas estables están expandiendo nuevos campos de aplicación.
Después de más de diez años desde el nacimiento de la cadena de bloques, el campo de las cadenas públicas sigue innovando, lo cual es alentador. Las monedas estables y la tecnología relacionada están cambiando el sistema financiero tradicional, incluyendo áreas como los depósitos bancarios y los pagos transfronterizos. Esperamos que las cadenas públicas de monedas estables puedan heredar y desarrollar los conceptos centrales de la cadena de bloques, trayendo cambios positivos al sistema financiero global.