Curve lanza una nueva moneda estable crvUSD, un mecanismo de liquidación innovador que podría aliviar la fluctuación del mercado
El potencial en el ámbito de las monedas estables descentralizadas es enorme, pero la mayoría de los proyectos tienen dificultades para sobrevivir a largo plazo. Incluso LUNA y UST, que alguna vez tuvieron una capitalización de mercado de cientos de miles de millones de dólares, colapsaron rápidamente. En este contexto, Curve, que cuenta con un total de 37 mil millones de dólares en valor bloqueado, también ha decidido incursionar en este campo.
Curve recientemente lanzó el libro blanco y el código de su moneda estable. Según la información en GitHub, este libro blanco se completó en octubre y actualmente no es la versión final. Aunque el libro blanco no menciona explícitamente el nombre de la moneda estable, según el código, esta nueva moneda estable se llama "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada como "crvUSD". Esta medida podría ayudar a abordar el problema de inflación de CRV, mejorando la situación de ingresos de Curve a través de las tarifas estables de la moneda estable y los ingresos de PegKeeper.
El libro blanco destaca varias características innovadoras de crvUSD: el algoritmo de creador de mercado automatizado de préstamos y liquidaciones (LLAMMA), PegKeeper y la política monetaria.
LLAMMA es la principal innovación de crvUSD, diseñada para mitigar el impacto del proceso de liquidación en el mercado. A diferencia de la liquidación única tradicional, LLAMMA utiliza un algoritmo de liquidación más suave. Cuando el valor de la garantía cae por debajo del umbral de liquidación, la liquidación se lleva a cabo de manera gradual, en lugar de completarse de una sola vez. Si el precio se recupera, el sistema ayuda a los usuarios a recomprar la garantía. Este mecanismo es similar a la cobertura de pérdida impermanente al proporcionar liquidez en un creador de mercado automatizado.
Aunque LLAMMA puede reducir las pérdidas por liquidación de los usuarios en condiciones de mercado extremas, también puede llevar a que se disparen las liquidaciones con mayor facilidad. En fluctuaciones de precios leves, los usuarios de LLAMMA pueden sufrir pérdidas leves, mientras que los usuarios de plataformas de préstamo tradicionales pueden no enfrentarse a liquidaciones.
crvUSD también introduce estabilizadores automáticos y políticas monetarias para mantener la estabilidad de precios. Cuando el precio de crvUSD está por encima de 1 USD, el PegKeeper puede acuñar crvUSD sin colateral e inyectar en el fondo de intercambio de moneda estable, haciendo que el precio vuelva a caer. Por el contrario, cuando el precio está por debajo de 1 USD, el PegKeeper puede retirar parte de la liquidez para aumentar el precio. Este mecanismo es similar al AMO de Frax, lo que evita depender de monedas estables centralizadas.
La política monetaria controla la relación entre la deuda del estabilizador y la cantidad de crvUSD ajustando los parámetros del sistema, con el fin de mantener el equilibrio del sistema.
El equipo de Curve posee una gran cantidad de derechos de voto veCRV, lo que les permite guiar el flujo de fondos entre crvUSD y otras piscinas de liquidez, apoyando así el desarrollo inicial de crvUSD. Además, Curve opta por utilizar el oráculo de precios de su propio DEX, en lugar de oráculos externos como Chainlink, lo que puede limitar el rango de activos que se pueden utilizar como colateral, pero también reduce los costos asociados.
En general, el lanzamiento de crvUSD podría aumentar los ingresos del protocolo Curve y aportar nuevas soluciones al mercado de monedas estables descentralizadas. Sin embargo, los efectos a largo plazo de su mecanismo innovador aún deben ser evaluados por el mercado.
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NestedFox
· hace6h
La Reversión de la liquidación será problemática. Ten cuidado de seguir el camino de LUNA.
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SchroedingersFrontrun
· 08-15 15:56
¿Otro luna? A ver quién se hace el Rug Pull primero.
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MEVHunterLucky
· 08-15 15:49
luna2.0, ¿verdad? Hermanos, no dejen que tomen a la gente por tonta.
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VCsSuckMyLiquidity
· 08-15 15:46
Otro que quiere aprender UST, ya no hables de liquidaciones.
Curve lanzó la moneda estable crvUSD, un mecanismo de liquidación innovador para enfrentar la Fluctuación del mercado.
Curve lanza una nueva moneda estable crvUSD, un mecanismo de liquidación innovador que podría aliviar la fluctuación del mercado
El potencial en el ámbito de las monedas estables descentralizadas es enorme, pero la mayoría de los proyectos tienen dificultades para sobrevivir a largo plazo. Incluso LUNA y UST, que alguna vez tuvieron una capitalización de mercado de cientos de miles de millones de dólares, colapsaron rápidamente. En este contexto, Curve, que cuenta con un total de 37 mil millones de dólares en valor bloqueado, también ha decidido incursionar en este campo.
Curve recientemente lanzó el libro blanco y el código de su moneda estable. Según la información en GitHub, este libro blanco se completó en octubre y actualmente no es la versión final. Aunque el libro blanco no menciona explícitamente el nombre de la moneda estable, según el código, esta nueva moneda estable se llama "Curve.Fi USD Stablecoin", abreviada como "crvUSD". Esta medida podría ayudar a abordar el problema de inflación de CRV, mejorando la situación de ingresos de Curve a través de las tarifas estables de la moneda estable y los ingresos de PegKeeper.
El libro blanco destaca varias características innovadoras de crvUSD: el algoritmo de creador de mercado automatizado de préstamos y liquidaciones (LLAMMA), PegKeeper y la política monetaria.
LLAMMA es la principal innovación de crvUSD, diseñada para mitigar el impacto del proceso de liquidación en el mercado. A diferencia de la liquidación única tradicional, LLAMMA utiliza un algoritmo de liquidación más suave. Cuando el valor de la garantía cae por debajo del umbral de liquidación, la liquidación se lleva a cabo de manera gradual, en lugar de completarse de una sola vez. Si el precio se recupera, el sistema ayuda a los usuarios a recomprar la garantía. Este mecanismo es similar a la cobertura de pérdida impermanente al proporcionar liquidez en un creador de mercado automatizado.
Aunque LLAMMA puede reducir las pérdidas por liquidación de los usuarios en condiciones de mercado extremas, también puede llevar a que se disparen las liquidaciones con mayor facilidad. En fluctuaciones de precios leves, los usuarios de LLAMMA pueden sufrir pérdidas leves, mientras que los usuarios de plataformas de préstamo tradicionales pueden no enfrentarse a liquidaciones.
crvUSD también introduce estabilizadores automáticos y políticas monetarias para mantener la estabilidad de precios. Cuando el precio de crvUSD está por encima de 1 USD, el PegKeeper puede acuñar crvUSD sin colateral e inyectar en el fondo de intercambio de moneda estable, haciendo que el precio vuelva a caer. Por el contrario, cuando el precio está por debajo de 1 USD, el PegKeeper puede retirar parte de la liquidez para aumentar el precio. Este mecanismo es similar al AMO de Frax, lo que evita depender de monedas estables centralizadas.
La política monetaria controla la relación entre la deuda del estabilizador y la cantidad de crvUSD ajustando los parámetros del sistema, con el fin de mantener el equilibrio del sistema.
El equipo de Curve posee una gran cantidad de derechos de voto veCRV, lo que les permite guiar el flujo de fondos entre crvUSD y otras piscinas de liquidez, apoyando así el desarrollo inicial de crvUSD. Además, Curve opta por utilizar el oráculo de precios de su propio DEX, en lugar de oráculos externos como Chainlink, lo que puede limitar el rango de activos que se pueden utilizar como colateral, pero también reduce los costos asociados.
En general, el lanzamiento de crvUSD podría aumentar los ingresos del protocolo Curve y aportar nuevas soluciones al mercado de monedas estables descentralizadas. Sin embargo, los efectos a largo plazo de su mecanismo innovador aún deben ser evaluados por el mercado.