El director de investigación de primera clase Stewart comparte: Nuevos métodos para capturar el próximo Alpha del mercado
Como un antiguo fan del primer nivel, invité a su director de investigación de inversiones, Stewart, a hablar sobre cómo lograron una inversión de 1000 veces en AAVE en el último ciclo, así como sobre los cambios en la filosofía de "inversión en valor" en este ciclo. También discutimos la metodología para encontrar Alpha en este ciclo y resumimos algunos puntos que me impresionaron.
El contenido a continuación es solo para compartir y no constituye ningún consejo de inversión.
I. Resumen de estrategias de inversión
Volumen y asignación de fondos: el tamaño del fondo de primera clase es de varios millones de dólares, y cada gerente de inversiones no gestiona más de 10 posiciones, invirtiendo principalmente en altcoins.
Rendimiento esperado: superar la apreciación de BTC.
Capacidad de soportar retrocesos: no hay línea de retroceso obligatoria, solo se venderá si la situación de desarrollo del proyecto empeora.
Lógica de negociación: buen proyecto + buen precio, mantener a largo plazo.
II. Metodología de inversión para capturar 1000 veces AAVE
El marco de juicio general se basa en los fundamentos del proyecto y el precio adecuado para comprar y mantener.
Evaluación fundamental
Cada proyecto tiene objetivos establecidos, que pueden ser ganancias o crecimiento de usuarios. Mientras se avance en la dirección de esos objetivos y se mejore, se considera que hay fundamentos.
Tomando AAVE como ejemplo, el proceso de inversión es:
En junio de 2019, se seleccionaron proyectos y se descubrió que AAVE( se llamaba ETH Lend) en ese momento.
Evalúa tres preguntas: ¿hay demanda? ¿Qué tan grande es la demanda? ¿Se puede satisfacer bien la demanda?
La demanda de préstamos AAVE es clara y alta, pero en ese momento el modelo de punto a punto era ineficiente y no se compró.
Mantenerse atento al sector de Open Finance/DeFi, seguir de cerca AAVE
Después de dos o tres meses, descubrí que AAVE cambió a modo de piscina de pares y decidí abrir una posición.
Vender AAVE entre 500-600 dólares en febrero-marzo de 2021
juicio de precio adecuado
La valoración se divide en dos categorías: conceptual y basada en el negocio.
Conceptual ( como MEME ): el techo es alto, la financiación impulsa la altura.
Tipo de negocio:
Método de comparación de la antigua pista, como la relación TVL/FDV de proyectos de préstamos
Difícil de estimar la nueva pista, referencia a los datos de los proyectos líderes.
Tres, las características de esta ronda de Alpha
Ronda anterior de características Alpha:
Pioneros o líderes de nuevas pistas
Hay datos comerciales atractivos que lo respaldan
Esta ronda de Alpha es difícil de encontrar, porque "poco dinero, muchas entradas, gran capitalización", solo hay un mercado local. Actualmente, sectores como MEME, Inscripciones y SOLANA se están desempeñando bien, lo que inspira un cambio en la metodología de inversión de Stewart:
No se trata de ver qué usará el mercado, sino de pensar en qué cosas se especulará en el mercado.
Por ejemplo:
Inscripción: proporcionar ingresos adicionales a los mineros de Bitcoin, impulsados por intereses comerciales
MEME: Techo alto, la estructura de chips es adecuada para el impulso de los grandes, hay un caso de éxito de Dogecoin.
Cuatro, ¿cómo evitar perder nuevas oportunidades?
Mentalidad: ya no aferrarse a la inversión en valor
Lógica: pensar en qué el mercado va a especular, en lugar de en qué se va a utilizar.
Acción: Participar o observar para acumular muestras
Cinco, Lista de Cosas que Dejar de Hacer
No tengas más prejuicios, no te aferres a los puntos centrales de la estructura de inversión anterior.
No realices más operaciones impulsivas. La tasa de retorno general de esta ronda de operaciones impulsivas no es satisfactoria.
Sección 6: Traders recomendados para seguir
Café de primera clase del propietario:
Capacidad compuesta, tipo todoterreno
Pensamiento basado en los principios fundamentales
Poder contrarrestar la naturaleza humana, no FOMO
Kevin Zhou de Galois Capital:
Las decisiones de trading provienen de un pensamiento cuantitativo y preciso.
Recomiendo escuchar los pódcast en los que participan, donde explican en detalle casos como shortear LUNA.
Lista de Lectura Obligatoria ( casi no hace recomendaciones, está llena de contenido útil ):
@fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Conoce los eventos importantes de la industria, elige ChainFeeds.
Siete, Conclusión
El cambio en el entorno del mercado durante este ciclo y la pérdida de nuevas tendencias me han llevado a reflexionar sobre el enfoque de inversión en valor. Aunque no sé qué sucederá en la segunda mitad del mercado alcista, a través de diálogos constantes, participación, pruebas y observación, quizás estemos muy cerca de "esa cosa".
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GasFeeCrier
· 08-09 18:29
Otra vez la máquina de cortar tontos
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AirdropHarvester
· 08-09 18:29
¡Sólo hay que seguir la corriente, vamos, vamos, vamos!
El director de investigación de inversiones de primera clase revela: cómo capturar el próximo Alpha de 1000 veces
El director de investigación de primera clase Stewart comparte: Nuevos métodos para capturar el próximo Alpha del mercado
Como un antiguo fan del primer nivel, invité a su director de investigación de inversiones, Stewart, a hablar sobre cómo lograron una inversión de 1000 veces en AAVE en el último ciclo, así como sobre los cambios en la filosofía de "inversión en valor" en este ciclo. También discutimos la metodología para encontrar Alpha en este ciclo y resumimos algunos puntos que me impresionaron.
El contenido a continuación es solo para compartir y no constituye ningún consejo de inversión.
I. Resumen de estrategias de inversión
Volumen y asignación de fondos: el tamaño del fondo de primera clase es de varios millones de dólares, y cada gerente de inversiones no gestiona más de 10 posiciones, invirtiendo principalmente en altcoins.
Rendimiento esperado: superar la apreciación de BTC.
Capacidad de soportar retrocesos: no hay línea de retroceso obligatoria, solo se venderá si la situación de desarrollo del proyecto empeora.
Lógica de negociación: buen proyecto + buen precio, mantener a largo plazo.
II. Metodología de inversión para capturar 1000 veces AAVE
El marco de juicio general se basa en los fundamentos del proyecto y el precio adecuado para comprar y mantener.
Evaluación fundamental
Cada proyecto tiene objetivos establecidos, que pueden ser ganancias o crecimiento de usuarios. Mientras se avance en la dirección de esos objetivos y se mejore, se considera que hay fundamentos.
Tomando AAVE como ejemplo, el proceso de inversión es:
En junio de 2019, se seleccionaron proyectos y se descubrió que AAVE( se llamaba ETH Lend) en ese momento.
Evalúa tres preguntas: ¿hay demanda? ¿Qué tan grande es la demanda? ¿Se puede satisfacer bien la demanda?
La demanda de préstamos AAVE es clara y alta, pero en ese momento el modelo de punto a punto era ineficiente y no se compró.
Mantenerse atento al sector de Open Finance/DeFi, seguir de cerca AAVE
Después de dos o tres meses, descubrí que AAVE cambió a modo de piscina de pares y decidí abrir una posición.
Vender AAVE entre 500-600 dólares en febrero-marzo de 2021
juicio de precio adecuado
La valoración se divide en dos categorías: conceptual y basada en el negocio.
Conceptual ( como MEME ): el techo es alto, la financiación impulsa la altura.
Tipo de negocio:
Tres, las características de esta ronda de Alpha
Ronda anterior de características Alpha:
Esta ronda de Alpha es difícil de encontrar, porque "poco dinero, muchas entradas, gran capitalización", solo hay un mercado local. Actualmente, sectores como MEME, Inscripciones y SOLANA se están desempeñando bien, lo que inspira un cambio en la metodología de inversión de Stewart:
No se trata de ver qué usará el mercado, sino de pensar en qué cosas se especulará en el mercado.
Por ejemplo:
Cuatro, ¿cómo evitar perder nuevas oportunidades?
Mentalidad: ya no aferrarse a la inversión en valor
Lógica: pensar en qué el mercado va a especular, en lugar de en qué se va a utilizar.
Acción: Participar o observar para acumular muestras
Cinco, Lista de Cosas que Dejar de Hacer
No tengas más prejuicios, no te aferres a los puntos centrales de la estructura de inversión anterior.
No realices más operaciones impulsivas. La tasa de retorno general de esta ronda de operaciones impulsivas no es satisfactoria.
Sección 6: Traders recomendados para seguir
Café de primera clase del propietario:
Kevin Zhou de Galois Capital:
Lista de Lectura Obligatoria ( casi no hace recomendaciones, está llena de contenido útil ): @fishkiller
@nake13
@mindaoyang
Conoce los eventos importantes de la industria, elige ChainFeeds.
Siete, Conclusión
El cambio en el entorno del mercado durante este ciclo y la pérdida de nuevas tendencias me han llevado a reflexionar sobre el enfoque de inversión en valor. Aunque no sé qué sucederá en la segunda mitad del mercado alcista, a través de diálogos constantes, participación, pruebas y observación, quizás estemos muy cerca de "esa cosa".