BTCFi: El camino innovador para activar la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
Contexto del surgimiento de BTCFi: La narrativa de Ethereum y otras cadenas públicas se ha debilitado, la construcción de infraestructura tiende a estar saturada y la industria carece de nuevas narrativas. En comparación, el ecosistema de Bitcoin aún no ha formado un monopolio completo de recursos.
Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc. Cada solución enfrenta desafíos técnicos relacionados con la verificación de "ortodoxia".
Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalado de segunda capa, funciones de contratos inteligentes, infraestructura completa y herramientas de desarrollo.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, seguridad de los puentes entre cadenas, dificultad de los oráculos para capturar precios con precisión, búsqueda de un camino de desarrollo único.
I. Resumen de BTCFi
1.1 BTCFi definición
BTCFi tiene como objetivo establecer un ecosistema financiero descentralizado en el mercado de Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de un billón, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas relacionadas con Bitcoin, como el staking, el préstamo y el market making, para obtener rendimientos, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin para activar más valor de atributos financieros.
1.2 Contexto de desarrollo
El año 2023 es un año clave para que el ecosistema de Bitcoin alcance su pico. Los tokens como BRC20 han provocado un efecto riqueza evidente, estimulando el sentimiento del mercado. Aparte de los factores de inscripción, otra razón para el surgimiento del ecosistema de Bitcoin es la disminución de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación de infraestructuras y la falta de nuevas narrativas en la industria en general. El problema central que enfrenta el ecosistema de Bitcoin es cómo expandir bloques sin dañar el consenso nativo o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha recaudado fondos públicamente 14 veces, con un total de más de 71.1 millones de dólares. La oportunidad de BTCFi radica en que, para los usuarios y los VC, el ecosistema de Bitcoin aún está lleno de oportunidades y no se ha formado un monopolio de recursos completo. También han surgido varios activos de protocolo en activos de financiamiento no VC. El punto central de discusión de BTCFi es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
1.3 Punto de explosión del mercado: protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no UTXO vinculados BRC20 y activos UTXO vinculados ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", donde cada token equivale a 1 satoshi, asegurando un valor mínimo de 1 satoshi. Este estándar se aplica a la cadena de bloques de Bitcoin a través del protocolo Atomicals, implementando la tecnología de monedas coloreadas, permitiendo que los tokens se dividan y combinen como Bitcoin normal, allanando el camino para AVM.
Otros protocolos de activos incluyen:
ORC20: estándar de token ampliado basado en el protocolo Ordinals, con el objetivo de crear un estándar similar al ERC20.
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de monedas más simple y eficiente, tratando de optimizar la complejidad del contrato, reducir las tarifas de transacción y mejorar la eficiencia.
CAT20: Se centra en la creación de tokens personalizados por parte de individuos o empresas, permitiendo definir parámetros como el suministro total, el nombre, entre otros.
Dos, análisis del potencial del mercado BTCFi en el esquema de expansión de segunda capa.
El desarrollo de BTCFi depende de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Actualmente, no hay una clasificación unificada de las rutas de escalabilidad; cada ruta presenta un equilibrio entre viabilidad, grado de descentralización y seguridad, y enfrenta dificultades técnicas que cumplen con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
2.1 canal de estado
Los canales de estado permiten a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin existen la red Lightning y Ark; los usuarios depositan BTC en una dirección de múltiples firmas y realizan transacciones diarias a través del canal de estado, siendo finalmente validados los resultados de las transacciones por el consenso de la cadena principal.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Desde la perspectiva del desarrollo del mercado, el comercio rápido, la completitud de Turing y la interoperabilidad, las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Los Rollups trasladan las operaciones complejas a Layer2, mientras que la red principal se encarga de verificar las pruebas presentadas periódicamente por Layer2, mejorando el rendimiento. Las cadenas laterales, por otro lado, aumentan el grado de descentralización a través de la incorporación de métodos de validación, asegurando la seguridad de los activos.
2.3 UTXO+ cliente de validación
La validación del cliente UTXO+ es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, diseñada para mejorar la eficiencia y la privacidad de las transacciones. La idea central es trasladar la validación de transacciones del nivel de consenso de la cadena de bloques a fuera de la cadena, donde el cliente se encarga de la validación. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando UTXO de Bitcoin como "sello", vinculando los cambios de estado de los activos fuera de la cadena con UTXO.
2.4 grandes bloques
Cambiar el consenso existente significa cambiar el Bitcoin actual, y hay problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico en la realización de la visión de BTCFi. BCH es un ejemplo, su tamaño de bloque es de 8M, mientras que el tamaño de bloque de Bitcoin se decidió aumentar de 1MB a 2MB.
Tres, liberar la liquidez de BTCFi
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes de confianza entre cadenas, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: buscar un equilibrio entre la descentralización, la seguridad y la eficiencia, mientras se considera cómo compensar la insuficiencia de descentralización a través del efecto riqueza.
Función de contrato inteligente: proporcionar soporte de contrato inteligente para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo y infraestructura completas: proporcionan el apoyo necesario para crear y desplegar aplicaciones BTCFi.
3.2 principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: falta de funcionalidad de contratos inteligentes incorporados, se deben superar las restricciones del protocolo para desarrollar aplicaciones BTCFi.
Problemas de liquidez: la liquidez de Bitcoin en DeFi es inferior a la de tokens como Ethereum, lo que podría limitar la adopción de BTCFi.
Problemas de confianza y seguridad en los puentes entre cadenas: garantizar la seguridad de los puentes entre cadenas y prevenir riesgos de centralización o fallos técnicos.
Los oráculos tienen dificultades para capturar precios con precisión: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complejo, y puede que se necesiten soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Camino de desarrollo único: En el diseño de BTCFi, la seguridad siempre tiene prioridad sobre la funcionalidad, y puede centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor.
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ParallelChainMaxi
· 08-09 15:57
No hables tonterías, btc es btc, lo demás no tiene mucha utilidad.
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OptionWhisperer
· 08-09 15:56
BTC es el dios eterno, otras cadenas públicas son hermanitos.
BTCFi: Activar nuevos caminos y desafíos para la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
BTCFi: El camino innovador para activar la capitalización de mercado de un billón de Bitcoin
Resumen
Contexto del surgimiento de BTCFi: La narrativa de Ethereum y otras cadenas públicas se ha debilitado, la construcción de infraestructura tiende a estar saturada y la industria carece de nuevas narrativas. En comparación, el ecosistema de Bitcoin aún no ha formado un monopolio completo de recursos.
Las principales soluciones de escalado de BTC incluyen canales de estado, cadenas laterales y Rollup, UTXO + validación del cliente, bloques grandes, etc. Cada solución enfrenta desafíos técnicos relacionados con la verificación de "ortodoxia".
Condiciones clave para el desarrollo de BTCFi: interoperabilidad entre cadenas, soluciones de escalado de segunda capa, funciones de contratos inteligentes, infraestructura completa y herramientas de desarrollo.
Desafíos principales que enfrenta BTCFi: limitaciones del protocolo Bitcoin, problemas de liquidez, seguridad de los puentes entre cadenas, dificultad de los oráculos para capturar precios con precisión, búsqueda de un camino de desarrollo único.
I. Resumen de BTCFi
1.1 BTCFi definición
BTCFi tiene como objetivo establecer un ecosistema financiero descentralizado en el mercado de Bitcoin, que tiene una capitalización de mercado de un billón, permitiendo a los poseedores de BTC utilizar directamente herramientas financieras derivadas relacionadas con Bitcoin, como el staking, el préstamo y el market making, para obtener rendimientos, introduciendo DeFi en el ecosistema nativo de Bitcoin para activar más valor de atributos financieros.
1.2 Contexto de desarrollo
El año 2023 es un año clave para que el ecosistema de Bitcoin alcance su pico. Los tokens como BRC20 han provocado un efecto riqueza evidente, estimulando el sentimiento del mercado. Aparte de los factores de inscripción, otra razón para el surgimiento del ecosistema de Bitcoin es la disminución de la narrativa de cadenas públicas como Ethereum, la saturación de infraestructuras y la falta de nuevas narrativas en la industria en general. El problema central que enfrenta el ecosistema de Bitcoin es cómo expandir bloques sin dañar el consenso nativo o realizar un hard fork.
Hasta el 1 de octubre, el ecosistema de Bitcoin ha recaudado fondos públicamente 14 veces, con un total de más de 71.1 millones de dólares. La oportunidad de BTCFi radica en que, para los usuarios y los VC, el ecosistema de Bitcoin aún está lleno de oportunidades y no se ha formado un monopolio de recursos completo. También han surgido varios activos de protocolo en activos de financiamiento no VC. El punto central de discusión de BTCFi es cómo garantizar la seguridad de los activos y adoptar formas efectivas de expansión.
1.3 Punto de explosión del mercado: protocolo de activos indexados
Los activos indexados se dividen principalmente en activos no UTXO vinculados BRC20 y activos UTXO vinculados ARC20. ARC20 se basa en la unidad mínima de Bitcoin, "satoshi", donde cada token equivale a 1 satoshi, asegurando un valor mínimo de 1 satoshi. Este estándar se aplica a la cadena de bloques de Bitcoin a través del protocolo Atomicals, implementando la tecnología de monedas coloreadas, permitiendo que los tokens se dividan y combinen como Bitcoin normal, allanando el camino para AVM.
Otros protocolos de activos incluyen:
ORC20: estándar de token ampliado basado en el protocolo Ordinals, con el objetivo de crear un estándar similar al ERC20.
SRC20: enfatiza un mecanismo de emisión y transferencia de monedas más simple y eficiente, tratando de optimizar la complejidad del contrato, reducir las tarifas de transacción y mejorar la eficiencia.
CAT20: Se centra en la creación de tokens personalizados por parte de individuos o empresas, permitiendo definir parámetros como el suministro total, el nombre, entre otros.
Dos, análisis del potencial del mercado BTCFi en el esquema de expansión de segunda capa.
El desarrollo de BTCFi depende de DeFi, y la expansión de DeFi depende de la escalabilidad de la blockchain. Actualmente, no hay una clasificación unificada de las rutas de escalabilidad; cada ruta presenta un equilibrio entre viabilidad, grado de descentralización y seguridad, y enfrenta dificultades técnicas que cumplen con la validación de la "ortodoxia" de Bitcoin.
2.1 canal de estado
Los canales de estado permiten a los usuarios realizar múltiples transacciones fuera de la cadena principal, enviando a la cadena principal solo al abrir o cerrar el canal. En Bitcoin existen la red Lightning y Ark; los usuarios depositan BTC en una dirección de múltiples firmas y realizan transacciones diarias a través del canal de estado, siendo finalmente validados los resultados de las transacciones por el consenso de la cadena principal.
2.2 cadenas laterales y Rollup
Desde la perspectiva del desarrollo del mercado, el comercio rápido, la completitud de Turing y la interoperabilidad, las cadenas laterales y los Rollups son más adecuados para el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Los Rollups trasladan las operaciones complejas a Layer2, mientras que la red principal se encarga de verificar las pruebas presentadas periódicamente por Layer2, mejorando el rendimiento. Las cadenas laterales, por otro lado, aumentan el grado de descentralización a través de la incorporación de métodos de validación, asegurando la seguridad de los activos.
2.3 UTXO+ cliente de validación
La validación del cliente UTXO+ es una solución fuera de la cadena basada en las características de Bitcoin, diseñada para mejorar la eficiencia y la privacidad de las transacciones. La idea central es trasladar la validación de transacciones del nivel de consenso de la cadena de bloques a fuera de la cadena, donde el cliente se encarga de la validación. El protocolo RGB es la implementación concreta de este concepto, utilizando UTXO de Bitcoin como "sello", vinculando los cambios de estado de los activos fuera de la cadena con UTXO.
2.4 grandes bloques
Cambiar el consenso existente significa cambiar el Bitcoin actual, y hay problemas duros como el consenso y el desarrollo ecológico en la realización de la visión de BTCFi. BCH es un ejemplo, su tamaño de bloque es de 8M, mientras que el tamaño de bloque de Bitcoin se decidió aumentar de 1MB a 2MB.
Tres, liberar la liquidez de BTCFi
3.1 condiciones previas para el desarrollo
Interoperabilidad entre cadenas: desarrollar puentes de confianza entre cadenas, para que Bitcoin pueda participar en aplicaciones DeFi en otras plataformas de contratos inteligentes.
Soluciones de escalado de segunda capa: buscar un equilibrio entre la descentralización, la seguridad y la eficiencia, mientras se considera cómo compensar la insuficiencia de descentralización a través del efecto riqueza.
Función de contrato inteligente: proporcionar soporte de contrato inteligente para Bitcoin a través de soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Herramientas de desarrollo y infraestructura completas: proporcionan el apoyo necesario para crear y desplegar aplicaciones BTCFi.
3.2 principales desafíos
Limitaciones del protocolo de Bitcoin: falta de funcionalidad de contratos inteligentes incorporados, se deben superar las restricciones del protocolo para desarrollar aplicaciones BTCFi.
Problemas de liquidez: la liquidez de Bitcoin en DeFi es inferior a la de tokens como Ethereum, lo que podría limitar la adopción de BTCFi.
Problemas de confianza y seguridad en los puentes entre cadenas: garantizar la seguridad de los puentes entre cadenas y prevenir riesgos de centralización o fallos técnicos.
Los oráculos tienen dificultades para capturar precios con precisión: las limitaciones de la arquitectura de Bitcoin hacen que el despliegue de oráculos sea complejo, y puede que se necesiten soluciones de segunda capa o cadenas laterales.
Camino de desarrollo único: En el diseño de BTCFi, la seguridad siempre tiene prioridad sobre la funcionalidad, y puede centrarse en productos financieros relacionados con pagos y almacenamiento de valor.