Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025

El año 2024 es un año de gran importancia en la historia de la encriptación. La aprobación del ETF de Bitcoin y las elecciones en Estados Unidos se han convertido en dos temas centrales, impulsando al mercado de criptomonedas a lograr avances. Instituciones y gobiernos establecidos están entrando en el sector, aumentando significativamente el reconocimiento de la industria. El entorno regulatorio también se ha vuelto más claro y flexible con la llegada de un nuevo gobierno. La masificación, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.

Revisión 2024

Sin duda, el bitcoin es la narrativa central de este año. Los ETF y las reservas nacionales han impulsado al bitcoin a superar los 100,000 dólares, marcando su trascendencia más allá del mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente como protección contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. El ecosistema de bitcoin también se ha expandido, con aplicaciones en DeFi, NFT, juegos, etc., y el valor total bloqueado en DeFi de bitcoin se ha disparado de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares desde principios de año, creciendo más de 20 veces durante todo el año.

Ethereum enfrenta desafíos este año, con una caída en la captura de valor y la actividad de los usuarios, y la narrativa no es tan fuerte como en años anteriores. El ecosistema de Layer 2 se está desarrollando rápidamente, y continúa socavando la participación de la red principal, lo que ha generado discusiones en el mercado sobre el mecanismo de Ethereum. En comparación, Solana ha emergido con fuerza, con una participación de mercado de TVL que ha pasado de casi cero a 6.9% desde principios de año, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande después de Ethereum. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, con un incremento de más del 100% solo este año.

MEME se ha convertido en el principal motor del mercado este año. A pesar de que su participación en la capitalización de mercado no es alta, su participación en el volumen de transacciones se mantiene entre el 6-7%, llegando a alcanzar el 11% en un momento, convirtiéndose en la pista con mayor concentración de liquidez. Temas como la recaudación de preventas, tokens de celebridades, batallas en zoológicos, PolitFi y AI MEME han explosado alternativamente en el mercado. La infraestructura en torno a MEME también se está perfeccionando constantemente, con la plataforma de lanzamiento justo Pump.fun emergiendo como una de las aplicaciones más rentables del año.

Afectado por las elecciones estadounidenses, la plataforma de mercado de predicciones Polymarket se ha convertido en otra aplicación de gran éxito. En octubre, el volumen de visitas alcanzó los 35 millones, el doble que los sitios de apuestas convencionales, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares.

A finales de año, las aplicaciones de IA en el campo de la encriptación resurgen. Truth Terminal impulsa los tokens MEME de IA como GOAT, ACT, generando una ola de aplicaciones de Agentes de IA. Las instituciones principales son generalmente optimistas sobre los Agentes de IA, creyendo que tienen el potencial de convertirse en la próxima pista fenomenal después de DeFi.

PayFi como puente entre las finanzas tradicionales y Web3 también ha recibido mucha atención. Las monedas estables ocupan un lugar en el mercado global de pagos y remesas, con un volumen total de más de 2100 millones de dólares. RWA fue completamente activado después de que BlackRock anunciara su entrada, escalando de menos de 2 mil millones de dólares hace 3 años a 14 mil millones de dólares.

Perspectivas para 2025

A medida que se espera la llegada de un nuevo ciclo de aumento en el mercado de criptomonedas en 2025, con la llegada de un nuevo gobierno y la entrada de fondos institucionales.

Desde la perspectiva de las predicciones de precios, varias instituciones esperan que Bitcoin alcance entre 150,000 y 200,000 dólares, y algunas incluso han dado una expectativa optimista de 500,000 dólares. Se espera que ETH esté alrededor de 6,000-7,000 dólares, y SOL podría subir a 500-750 dólares. En general, se espera que el mercado de criptomonedas alcance un valor total de 7.5-8 billones de dólares.

Desde la perspectiva de sectores específicos, las monedas estables, los activos tokenizados y la IA son las áreas de mayor interés para las instituciones. Se espera que el volumen de liquidación de las monedas estables alcance entre 300 mil millones y 450 mil millones de dólares. El tamaño de los activos tokenizados podría superar los 50 mil millones de dólares. La combinación de IA y encriptación también es vista con optimismo; se espera que la capitalización total de los tokens relacionados con AI Agent crezca al menos 5 veces.

Además, las tendencias como el renacimiento de DeFi, la integración de cadenas de aplicaciones y L2, la popularización de la tecnología ZK, el auge de la industria DEPIN y el regreso de NFT también merecen atención.

Para los inversores, se espera que las principales criptomonedas sigan subiendo, especialmente con un conjunto de políticas favorables que se esperan para el primer trimestre de 2025. El mercado de monedas alternativas continuará mostrando una diferenciación, y los proyectos con mayor cumplimiento serán más fácilmente favorecidos por los fondos. Desde una perspectiva industrial, las aplicaciones de consumo se convertirán en un enfoque clave, y aún hay espacio para el desarrollo en sectores como DeFi, pagos y MEME. También vale la pena prestar atención a los sectores de monedas estables, IA, RWA y DePin, que están siendo observados por las instituciones.

Un nuevo ciclo está a punto de llegar, los inversores deben adaptarse a la tendencia, investigar a fondo los campos emergentes y aprovechar las oportunidades del mercado.