dinámica del mercado de criptomonedas: análisis técnico de Bitcoin y Ethereum, y seguimiento de tendencias de la industria

1. Entorno macroeconómico y dinámicas regulatorias

Los datos de inflación subyacente de EE. UU. han estado por debajo de las expectativas durante cinco meses consecutivos, pero el mercado tiene opiniones divergentes sobre la dirección futura. Algunos puntos de vista sugieren que el impacto de los aranceles se verá en julio y agosto, mientras que otros enfatizan la moderación de precios por parte de las empresas ante la debilidad de la demanda. También hay divisiones internas en la Reserva Federal, donde el presidente insinúa que podría reducir el umbral para recortes de tasas, mientras que algunos funcionarios insisten en mantener la política de restricción. Actualmente, la Reserva Federal tiende a adoptar una postura de espera, enfatizando la necesidad de tener cuidado con los datos a corto plazo que puedan ser engañosos, y reafirma el valor de la independencia del banco central.

En cuanto a la regulación de la industria, el Congreso de los Estados Unidos ha acelerado el proceso legislativo al establecer la "Semana de las criptomonedas", donde el proyecto de ley "GENIUS" se ha convertido en el núcleo del sistema regulatorio. Este proyecto de ley incluye el mercado de monedas estables en el marco regulatorio, exigiendo que las reservas estén compuestas por efectivo y bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo. Esta medida no solo regula el mercado, sino que también ayuda a consolidar la hegemonía digital del dólar y crea un nuevo fondo para la demanda de bonos del gobierno de EE. UU. Además, algunas grandes plataformas de comercio electrónico están posicionándose en torno a monedas estables en dólares/hongkoneses, intentando establecer una red de liquidación transfronteriza eficiente. Este cambio en el paradigma regulatorio podría reforzar la posición de asignación de activos de Bitcoin como oro digital.

2. Análisis técnico de Bitcoin

Bitcoin ha entrado en una fase de ajuste después de alcanzar un nuevo máximo histórico de 123,000 dólares. Varios analistas están atentos a la reparación técnica del hueco de futuros de CME, y se espera que el precio pueda retroceder a un rango de entre 113,800 y 117,000 dólares para llenar el hueco, seguido de una nueva ronda de aumento. Algunos análisis señalan que si el precio no puede caer rápidamente y romper la actual área de consolidación, podría impulsar el precio de Bitcoin de nuevo cerca de 120,000 dólares.

Una plataforma de datos indica que el mercado aún no ha alcanzado su pico. Aunque el indicador de beneficios para los titulares a corto plazo está en una fase de sobrecalentamiento, los picos del ciclo suelen retrasarse. El siguiente nivel clave es de 136,000 dólares, y hay un fuerte soporte en el rango de 93,000 a 109,000 dólares. Desde el punto de vista cíclico, la expansión actual solo ha durado 12 días, quedando espacio hasta el ciclo histórico de 15-30 días.

3. Análisis de Ethereum y otros activos encriptados

La participación de mercado de Ethereum supera el 10%, y algunos análisis creen que la tendencia de tokenización acelerada de las stablecoins y Wall Street está impulsando el crecimiento de la demanda de ETH. Desde el punto de vista técnico, varios analistas están atentos a su brecha en CME, y creen que después de cubrir la brecha entre 2,830 y 2,925 dólares, Ethereum podría superar los 3,200 dólares. Algunos estudios indican que el aumento en la actividad de negociación de Ethereum está relacionado con una mayor correlación con las acciones pequeñas, y bajo un contexto de expectativas de flexibilización de la liquidez, tiene potencial de recuperación.

En cuanto al mercado de monedas alternativas, algunos análisis indican que 3-5 semanas después de que Bitcoin alcance un nuevo máximo, generalmente es una ventana para el mercado de monedas alternativas, y el ciclo actual podría durar de 1 a 2 meses. El capital del mercado muestra un evidente movimiento rotativo en los sectores: los tokens de pago son los primeros en activarse, algunos grandes tokens están acumulando fuerza, y los tokens de ecosistemas específicos y proyectos Layer 1 están formando un relevo. Recientemente, la popularidad de la narrativa de Meme en chino no ha disminuido, y varios tokens relacionados han alcanzado nuevos máximos históricos. Además, los tokens relacionados con la IA también han mostrado un aumento significativo.

4. Visión general de los datos del mercado

• Bitcoin: 117,798 dólares (año hasta la fecha +26.05%), volumen diario de comercio 66,923 millones de dólares
• Ethereum: 117,798 dólares (año hasta la fecha -5.91%), volumen diario de transacciones 41,523 millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 71 (avaricia)
• Participación de mercado: BTC 62.9%, ETH 10.2%
• Datos de liquidación de 24 horas: 106,515 personas en todo el mundo fueron liquidadas, con un monto total de 355 millones de dólares.

5. Temas candentes de la industria

• Dos billeteras multisig sospechosamente relacionadas gastaron más de 100 millones de dólares para comprar 33366 monedas de Ether.
• Una plataforma de intercambio lanza servicios de comercio al contado de Bitcoin y Ethereum para clientes institucionales.
• Ondo Finance anunció la adquisición de Strangelove, acelerando el desarrollo de la plataforma RWA de pila completa.
• Una institución redujo su participación en 15,000 monedas de Ether a través de una plataforma específica en un corto periodo.
• La tasa interanual del IPC subyacente de EE. UU. de junio es del 2.9%, y la tasa mensual del IPC subyacente ajustado estacionalmente es del 0.2%

En los próximos días, el mercado estará atento a la audiencia de la Cámara de Representantes de EE. UU. sobre la política fiscal de activos digitales, así como a importantes eventos como el informe sobre la situación económica de la Reserva Federal y los discursos de sus funcionarios.