Aave V4 está a punto de lanzarse, ¿cómo liderará nuevamente la innovación en la industria el gigante del préstamo?
En la conferencia de la comunidad de Ethereum, el fundador de Aave anunció el próximo lanzamiento de la nueva versión del protocolo V4. Como una de las principales plataformas de préstamos en el ámbito de las finanzas descentralizadas, esta actualización ha captado la atención del mercado.
Este artículo se centrará en las principales actualizaciones de funciones de Aave V4, en particular, cómo los nuevos parámetros de tasas de interés y la actualización de la moneda estable GHO están remodelando la ecosistema del protocolo. Estas innovaciones tienen el potencial de cambiar profundamente el modelo de eficiencia del capital; las tasas de interés de los préstamos se establecerán por primera vez mediante un precio dinámico impulsado por el mercado. Al mismo tiempo, la mejora de GHO a través de múltiples cadenas no solo aumenta la utilidad de la moneda estable, sino que también construye una nueva infraestructura financiera para todo el protocolo al optimizar la liquidación en cadena de las posiciones de deuda.
Características clave de Aave V4
El valor total bloqueado de Aave ha superado la marca de 25 mil millones de dólares, convirtiéndose en el líder en el campo de los préstamos DeFi. El equipo de desarrollo está avanzando activamente en nuevas funciones, impulsando aún más el crecimiento de la plataforma al optimizar los parámetros de riesgo.
Las principales funciones que se lanzarán próximamente incluyen:
Capa de liquidez unificada: Introducir múltiples módulos, romper las limitaciones de migración de liquidez existentes, al mismo tiempo que se añaden nuevas características como el préstamo cruzado de cadenas.
Ajuste dinámico de tasas de interés: ajuste automático de la curva de tasas de interés y puntos de inflexión según las condiciones del mercado, ya no se basa en votación de gobernanza.
Prima de liquidez: El costo del préstamo dependerá más de la situación de liquidez de cada token. Activos como ETH mantienen un estado sin prima, funcionando como moneda de referencia, mientras que otros activos adoptan mecanismos de prima correspondientes según su situación de liquidez.
Soporte de cuentas inteligentes: Explora la adopción de cuentas inteligentes para soportar funciones como las de la bóveda Aave, que pueden bloquear la liquidez, deshabilitar garantías, etc.
Configuración dinámica de riesgos: la tasa de colateralización está vinculada al estado del mercado en el momento de establecer la posición, en lugar de las fluctuaciones del mercado posteriores, lo que proporciona una mayor estabilidad a la posición del usuario.
Gestión de activos automatizada: incluye procesos automatizados para la desconexión de activos y la gestión de fondos.
Motor de liquidación V4: actualización significativa del mecanismo de liquidación, incluyendo parámetros de liquidación variables, optimización del mecanismo de recompensas y soporte para liquidaciones en lotes.
Integración profunda de GHO: en V4 se implementa la integración nativa de GHO, que incluye la actualización del mecanismo de liquidación suave, el pago de intereses de la stablecoin GHO y la adición de un mecanismo de rescate de emergencia, entre otros.
Otras optimizaciones: incluye la optimización de tarifas de Gas, la eliminación de posiciones tokenizadas y funciones de tasa de interés estable.
Capa de Liquidez Unificada: Rompiendo las Barreras entre Cadenas
La capa de liquidez unificada ha lanzado una nueva infraestructura de liquidez abstracta, independiente y sin relación con la cadena. Una de las grandes innovaciones de este sistema modular es que se pueden implementar nuevos módulos de préstamo o desactivar módulos antiguos sin necesidad de migrar la liquidez.
Esta arquitectura permite agregar o optimizar funciones de préstamo (como fondos aislados, módulos de activos físicos y posiciones de deuda colateral) sin cambiar el sistema general y el módulo de liquidación. Al mismo tiempo, resuelve de manera efectiva el problema de fragmentación de liquidez que existía en las versiones anteriores del protocolo.
La capa de liquidez admite simultáneamente los activos proporcionados por los usuarios y los activos nativos acuñados, mejorando así la integración con GHO y otras criptomonedas colaterizadas por activos nativos del protocolo Aave.
El préstamo cruzado puede ser uno de los módulos de función más influyentes. Los usuarios pueden depositar en una cadena y pedir prestado en otra, lo que no solo mejora significativamente el potencial de liquidez cruzada de la plataforma, sino que también crea nuevas oportunidades de crecimiento en el mercado.
Actualización de GHO: La liquidación flexible lidera la innovación en stablecoins
GHO es una moneda estable sobrecolateralizada lanzada por Aave, con un valor de mercado superior a 220 millones de dólares, y ha aumentado un 53% desde principios de 2025.
Además de las mejoras sutiles como el aumento de la eficiencia de la acuñación nativa, la actualización más notable es la introducción del mecanismo de liquidación flexible. Este mecanismo se inspira en un modelo innovador y simplifica el proceso de liquidación a través de un creador de mercado automatizado de préstamos y liquidaciones.
Las operaciones de liquidación se realizan dentro de un intervalo personalizable, y este mecanismo guía al sistema para convertir activos en GHO cuando el mercado cae, y recomprar colaterales cuando sube. Aave V4 ha realizado tres grandes innovaciones sobre esta base: los usuarios pueden elegir de manera independiente el colateral para liquidar posiciones de una cesta de activos; pueden seleccionar libremente colaterales para recomprar entre todos los activos disponibles en la plataforma Aave (incluyendo activos que no se ofrecieron inicialmente); y también pueden disfrutar de los ingresos generados automáticamente por intereses de GHO.
Otro cambio que merece atención es que los usuarios del mercado de stablecoins pueden recibir pagos de intereses en forma de GHO, y este mecanismo puede ampliar la oferta de GHO al convertir los intereses directamente en tokens.
Aave V4 también ha introducido un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desanclaje severo y prolongado de GHO. Una vez activado, el mecanismo permitirá que la plataforma, basado en un diseño innovador de creadores de mercado automáticos, convierta gradualmente los activos de posiciones colaterales con el coeficiente de salud más bajo en tokens GHO para saldar las deudas de los usuarios.
Conclusión
Para un protocolo de la magnitud e importancia de Aave, minimizar los riesgos es crucial, especialmente al lanzar funciones principales como el préstamo entre cadenas.
Automatizar procesos como la deslisting de activos y los ajustes en el modelo de tasas de interés ayuda a reducir la dependencia de procesos de toma de decisiones lentos, especialmente cuando se trata de responder a cambios impulsados por el mercado.
Aave tiene plena confianza en el crecimiento de su stablecoin GHO, que ha experimentado mejoras significativas y ha logrado una integración más profunda en el protocolo.
En un futuro previsible, Aave espera continuar manteniendo su posición fundamental en el ámbito de DeFi. El éxito del ecosistema más amplio depende en gran medida de su continuo liderazgo. Después de todo, no hay otros proyectos que puedan acumular un valor total bloqueado de este nivel mientras mantienen un nivel de seguridad equivalente.
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ChainSpy
· 07-28 14:06
Otra ola de tecnología innovadora alcista
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GateUser-26d7f434
· 07-28 13:47
Finalmente he esperado hasta YYDS
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FastLeaver
· 07-25 14:45
Espero que todos los payasos salgan del grupo.
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SchrodingerAirdrop
· 07-25 14:42
¿Puedes arreglar primero el bug de la Gran caída de ETH?
Aave V4 mejora integral: la unificación de la capa de Liquidez y la innovación de GHO marcan el inicio de una nueva era en Finanzas descentralizadas
Aave V4 está a punto de lanzarse, ¿cómo liderará nuevamente la innovación en la industria el gigante del préstamo?
En la conferencia de la comunidad de Ethereum, el fundador de Aave anunció el próximo lanzamiento de la nueva versión del protocolo V4. Como una de las principales plataformas de préstamos en el ámbito de las finanzas descentralizadas, esta actualización ha captado la atención del mercado.
Este artículo se centrará en las principales actualizaciones de funciones de Aave V4, en particular, cómo los nuevos parámetros de tasas de interés y la actualización de la moneda estable GHO están remodelando la ecosistema del protocolo. Estas innovaciones tienen el potencial de cambiar profundamente el modelo de eficiencia del capital; las tasas de interés de los préstamos se establecerán por primera vez mediante un precio dinámico impulsado por el mercado. Al mismo tiempo, la mejora de GHO a través de múltiples cadenas no solo aumenta la utilidad de la moneda estable, sino que también construye una nueva infraestructura financiera para todo el protocolo al optimizar la liquidación en cadena de las posiciones de deuda.
Características clave de Aave V4
El valor total bloqueado de Aave ha superado la marca de 25 mil millones de dólares, convirtiéndose en el líder en el campo de los préstamos DeFi. El equipo de desarrollo está avanzando activamente en nuevas funciones, impulsando aún más el crecimiento de la plataforma al optimizar los parámetros de riesgo.
Las principales funciones que se lanzarán próximamente incluyen:
Capa de liquidez unificada: Introducir múltiples módulos, romper las limitaciones de migración de liquidez existentes, al mismo tiempo que se añaden nuevas características como el préstamo cruzado de cadenas.
Ajuste dinámico de tasas de interés: ajuste automático de la curva de tasas de interés y puntos de inflexión según las condiciones del mercado, ya no se basa en votación de gobernanza.
Prima de liquidez: El costo del préstamo dependerá más de la situación de liquidez de cada token. Activos como ETH mantienen un estado sin prima, funcionando como moneda de referencia, mientras que otros activos adoptan mecanismos de prima correspondientes según su situación de liquidez.
Soporte de cuentas inteligentes: Explora la adopción de cuentas inteligentes para soportar funciones como las de la bóveda Aave, que pueden bloquear la liquidez, deshabilitar garantías, etc.
Configuración dinámica de riesgos: la tasa de colateralización está vinculada al estado del mercado en el momento de establecer la posición, en lugar de las fluctuaciones del mercado posteriores, lo que proporciona una mayor estabilidad a la posición del usuario.
Gestión de activos automatizada: incluye procesos automatizados para la desconexión de activos y la gestión de fondos.
Motor de liquidación V4: actualización significativa del mecanismo de liquidación, incluyendo parámetros de liquidación variables, optimización del mecanismo de recompensas y soporte para liquidaciones en lotes.
Integración profunda de GHO: en V4 se implementa la integración nativa de GHO, que incluye la actualización del mecanismo de liquidación suave, el pago de intereses de la stablecoin GHO y la adición de un mecanismo de rescate de emergencia, entre otros.
Otras optimizaciones: incluye la optimización de tarifas de Gas, la eliminación de posiciones tokenizadas y funciones de tasa de interés estable.
Capa de Liquidez Unificada: Rompiendo las Barreras entre Cadenas
La capa de liquidez unificada ha lanzado una nueva infraestructura de liquidez abstracta, independiente y sin relación con la cadena. Una de las grandes innovaciones de este sistema modular es que se pueden implementar nuevos módulos de préstamo o desactivar módulos antiguos sin necesidad de migrar la liquidez.
Esta arquitectura permite agregar o optimizar funciones de préstamo (como fondos aislados, módulos de activos físicos y posiciones de deuda colateral) sin cambiar el sistema general y el módulo de liquidación. Al mismo tiempo, resuelve de manera efectiva el problema de fragmentación de liquidez que existía en las versiones anteriores del protocolo.
La capa de liquidez admite simultáneamente los activos proporcionados por los usuarios y los activos nativos acuñados, mejorando así la integración con GHO y otras criptomonedas colaterizadas por activos nativos del protocolo Aave.
El préstamo cruzado puede ser uno de los módulos de función más influyentes. Los usuarios pueden depositar en una cadena y pedir prestado en otra, lo que no solo mejora significativamente el potencial de liquidez cruzada de la plataforma, sino que también crea nuevas oportunidades de crecimiento en el mercado.
Actualización de GHO: La liquidación flexible lidera la innovación en stablecoins
GHO es una moneda estable sobrecolateralizada lanzada por Aave, con un valor de mercado superior a 220 millones de dólares, y ha aumentado un 53% desde principios de 2025.
Además de las mejoras sutiles como el aumento de la eficiencia de la acuñación nativa, la actualización más notable es la introducción del mecanismo de liquidación flexible. Este mecanismo se inspira en un modelo innovador y simplifica el proceso de liquidación a través de un creador de mercado automatizado de préstamos y liquidaciones.
Las operaciones de liquidación se realizan dentro de un intervalo personalizable, y este mecanismo guía al sistema para convertir activos en GHO cuando el mercado cae, y recomprar colaterales cuando sube. Aave V4 ha realizado tres grandes innovaciones sobre esta base: los usuarios pueden elegir de manera independiente el colateral para liquidar posiciones de una cesta de activos; pueden seleccionar libremente colaterales para recomprar entre todos los activos disponibles en la plataforma Aave (incluyendo activos que no se ofrecieron inicialmente); y también pueden disfrutar de los ingresos generados automáticamente por intereses de GHO.
Otro cambio que merece atención es que los usuarios del mercado de stablecoins pueden recibir pagos de intereses en forma de GHO, y este mecanismo puede ampliar la oferta de GHO al convertir los intereses directamente en tokens.
Aave V4 también ha introducido un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desanclaje severo y prolongado de GHO. Una vez activado, el mecanismo permitirá que la plataforma, basado en un diseño innovador de creadores de mercado automáticos, convierta gradualmente los activos de posiciones colaterales con el coeficiente de salud más bajo en tokens GHO para saldar las deudas de los usuarios.
Conclusión
Para un protocolo de la magnitud e importancia de Aave, minimizar los riesgos es crucial, especialmente al lanzar funciones principales como el préstamo entre cadenas.
Automatizar procesos como la deslisting de activos y los ajustes en el modelo de tasas de interés ayuda a reducir la dependencia de procesos de toma de decisiones lentos, especialmente cuando se trata de responder a cambios impulsados por el mercado.
Aave tiene plena confianza en el crecimiento de su stablecoin GHO, que ha experimentado mejoras significativas y ha logrado una integración más profunda en el protocolo.
En un futuro previsible, Aave espera continuar manteniendo su posición fundamental en el ámbito de DeFi. El éxito del ecosistema más amplio depende en gran medida de su continuo liderazgo. Después de todo, no hay otros proyectos que puedan acumular un valor total bloqueado de este nivel mientras mantienen un nivel de seguridad equivalente.