La espada de doble filo de la simplificación de operaciones en Finanzas descentralizadas: la importancia de los riesgos detrás de la conveniencia y de las necesidades reales.
En el mundo de las criptomonedas, una verdad a menudo ignorada es que: cuanto más simple, más peligroso puede ser. Con el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, nos estamos moviendo hacia la dirección de "operaciones de tonto". Incluso sin entender contratos o tecnología blockchain, varios SDK, agregadores y complementos de billetera han simplificado las complejas operaciones en cadena a "interacciones con un solo clic". Por ejemplo, un SDK puede reducir las operaciones de DeFi que originalmente requerían múltiples pasos de firma, autorización y transferencia a un solo clic, y se aplica por primera vez en un nuevo ecosistema de cadena pública emergente.
Esta simplificación suena perfecta: ¿quién no querría realizar operaciones en la cadena de manera tan fácil como usar un pago móvil? Sin embargo, el problema es que estas "herramientas sin barreras" también ocultan riesgos complejos en la cadena. Al igual que cuando alguien se vuelve loco gastando con una tarjeta de crédito, el problema no está en la tarjeta de crédito en sí, sino en que el usuario no comprende las consecuencias de sobregirar. En Finanzas descentralizadas, una vez que autorizas a un contrato a gestionar tus activos, puede controlar permanentemente todo el saldo de tu billetera. Para los novatos que carecen de conocimiento, hacer clic sin pensar en "autorizar todos los activos" podría ser el comienzo de "liquidar con un solo clic".
Esta conveniencia oculta trampas enormes:
Hacer clic en "autorizar todos los activos" equivale a entregar permanentemente su tarjeta bancaria y contraseña a un desconocido;
La promoción de altos rendimientos puede ocultar riesgos como el deslizamiento del 100%, peligros en el fondo de liquidez, etc.;
La mayoría de los usuarios no saben que ciertos contratos de autorización pueden permitir que la otra parte controle tu billetera a largo plazo;
Casos reales muestran que en 2023 un usuario perdió 180,000 dólares en 2 minutos debido a un clic erróneo en un enlace de phishing; el proceso de operación era tan simple como un pago con código QR, pero trajo consecuencias desastrosas.
¿Por qué las cadenas públicas persiguen la "interacción de tontos"?
La razón es muy simple: la interacción en la cadena es realmente demasiado compleja y no es amigable para los nuevos usuarios. Necesitas descargar una billetera, gestionar frases de recuperación, entender las tarifas de Gas, aprender sobre la interoperabilidad entre cadenas, dominar la conversión de tokens, comprender los riesgos de los contratos, realizar autorizaciones y firmas, entre otros. Cualquier error en cada paso puede llevar a la pérdida de activos, e incluso al finalizar la operación, debes estar atento a si la interacción fue exitosa, si es necesario revocar autorizaciones y otros pasos posteriores.
Para los usuarios de Internet tradicionales sin antecedentes técnicos, el costo de aprendizaje es como tener que aprender un nuevo idioma para poder pagar con el teléfono móvil. Para que puedan ingresar sin problemas al mundo en la cadena, primero se debe reducir este "umbral técnico". Por lo tanto, han surgido diversas herramientas de interacción que simplifican las operaciones en la cadena que originalmente requerían 100 pasos a solo 1 paso, llevando la experiencia del usuario de "operaciones de nivel experto" a la simplicidad de "pagos móviles".
Desde una perspectiva ecológica más amplia, la infraestructura como RaaS (Rollup-as-a-Service) y la creación de cadenas con un solo clic están madurando cada vez más. En el pasado, lanzar una cadena requería escribir el código base, implementar un mecanismo de consenso, construir un explorador y desarrollar una interfaz frontal, lo que a menudo tomaba varios meses. Ahora, con solo usar servicios específicos, se puede desplegar una cadena compatible con EVM en unas pocas semanas, e incluso se pueden incluir tokens de gobernanza, modelos económicos y exploradores de bloques, con una simplicidad comparable a abrir una tienda en línea. Esto permite que cualquier equipo de proyecto, comunidad o incluso equipos de desarrollo individuales puedan "emprender con cadenas", logrando así la "masificación" del emprendimiento en la cadena.
La baja barrera técnica no significa que el arranque en frío sea fácil
Muchas personas piensan erróneamente que "la cadena se puede construir rápidamente" significa éxito; en realidad, el mayor desafío del inicio en frío no es "si se puede lograr", sino "si hay personas que lo usan". La tecnología es solo un boleto de entrada; la clave para que la cadena pueda sobrevivir es si puede acumular comportamientos de usuarios reales y sostenibles.
Los subsidios y los airdrops pueden atraer a una gran cantidad de usuarios y volumen de bloqueo a corto plazo, como las promociones gratuitas de una tienda de té de leche que pueden hacer que la fila se extienda hasta el otro lado de la calle. Pero cuando se detienen los subsidios, como cuando el té de leche vuelve a su precio original, si el producto en sí no es lo suficientemente atractivo y la calidad del servicio es mala, los consumidores se irán rápidamente y la fila desaparecerá al instante.
La situación en la cadena es similar: muchas nuevas cadenas parecen tener un alto volumen de fondos bloqueados durante el período de subsidios, pero la mayor parte son fondos de los desarrolladores del proyecto, fundaciones o instituciones que se están pignorando entre sí, creando una ilusión de datos; el número real de usuarios y el volumen de transacciones no han crecido. Una vez que terminan los subsidios y las altas tasas de rendimiento, la liquidez desaparece rápidamente como la marea que se retira, el volumen de transacciones en la cadena cae drásticamente y el volumen bloqueado se evapora.
Peor aún, si falta demanda de transacciones reales en la cadena, el financiamiento impulsado por subsidios solo formará ciclos de arbitraje a corto plazo: el objetivo del usuario es "aprovechar y marcharse", en lugar de usar aplicaciones en la cadena y formar un ciclo ecológico. Cuanto más altos son los subsidios, más capital especulativo hay; cuando se detienen los subsidios, la retirada es más rápida. Lo que realmente determina si una cadena puede tener un inicio en frío exitoso no es el tamaño de las airdrops o subsidios, sino si hay proyectos que pueden atraer a los usuarios a consumir, negociar y participar en la comunidad de manera continua en la cadena: este es el verdadero punto de partida para que una cadena pública entre en un ciclo virtuoso.
Con PoL como ejemplo: ¿cómo incentiva la cadena a la economía real?
Entre las numerosas nuevas cadenas de bloques emergentes, cierta cadena ha propuesto una exploración interesante. Ha innovado con el mecanismo PoL (Prueba de Liquidez) —a diferencia del PoS tradicional que distribuye recompensas a los nodos, el PoL distribuye directamente las recompensas por inflación de la cadena a los usuarios que proporcionan liquidez, impulsando así comportamientos económicos reales en la cadena.
Un ejemplo de la vida cotidiana: una blockchain PoS tradicional es como recompensar a los centros de datos (nodos) con acciones de la empresa por el mantenimiento de los servidores; mientras que este nuevo mecanismo distribuye directamente las acciones a los usuarios: siempre que deposites tus activos en protocolos como DEX, préstamos o LST en la cadena, puedes obtener recompensas continuamente al proporcionar liquidez al ecosistema.
Más interesante es el diseño del sistema de tres monedas de esta cadena:
Token nativo de la red principal: asume el pago de tarifas de Gas y también sirve como el principal vehículo para las recompensas de PoL;
Establecoins en el ecosistema: utilizados para transacciones, préstamos, etc.;
Token de gobernanza: se puede participar en votaciones o obtener ingresos adicionales a través del staking.
La interacción de los tres tokens forma un ciclo virtuoso de "ganar-usar-gobernar", promoviendo que los fondos permanezcan en la cadena, al mismo tiempo que se aumenta la participación en la gobernanza.
Desde los datos, esta cadena ha estado en línea durante solo 5 meses, con un volumen bloqueado que se acerca a los 600 millones de dólares y más de 150 proyectos nativos activos. En comparación con otras L1 populares, su relación capitalización de mercado/volumen bloqueado es de solo 0.3x (el promedio de la industria suele estar por encima de 1), lo que significa que la capitalización de mercado actual aún no refleja completamente su valor económico en cadena.
Estos datos han provocado una división en la emoción de la comunidad:
Los pesimistas creen que los incentivos de PoL pueden fomentar el comportamiento de "minar-retirar-vender", y temen que el precio de los tokens esté bajo presión a largo plazo;
Los optimistas creen que las transacciones reales impulsadas por PoL y la implementación del ecosistema harán que el precio suba junto con el desarrollo del ecosistema.
La clave está en si se puede formar una demanda de transacción real en el ecosistema, de lo contrario, los subsidios de alta rentabilidad pueden convertirse en un "ciclo de fondos".
Es importante destacar que ya han surgido proyectos en este ecosistema que pueden generar ingresos reales por transacciones:
Cierto proyecto: utiliza "Vape-to-Earn" para motivar a los usuarios a dejar de fumar, combinando comportamientos saludables y recompensas en tokens, y ya ha colaborado con instituciones médicas de varios países;
Varios proyectos de DEX, préstamos y LST están impulsando el comercio de activos reales, aumentando continuamente la cantidad de fondos bloqueados.
La actividad y la capacidad de ingresos de este tipo de proyectos son clave para resolver el problema de "la insostenibilidad de los subsidios de liquidez".
Exploración del arranque en frío de otras cadenas
Cuando el despliegue de cadenas públicas se vuelve tan fácil como abrir una tienda en línea, el núcleo de la competencia se transforma en: si puede generar continuamente una demanda de transacciones reales y tarifas, en lugar de depender de subsidios para mantener el volumen de bloqueo.
Diferentes cadenas están buscando突破 con diferentes narrativas:
Cierta red: enfocada en RWA (activos del mundo real), llevando activos físicos a la cadena;
Otra cadena: encontrar un nuevo camino en el arranque en frío a través de la retroalimentación de subcadenas y la fisión ecológica;
El ecosistema emergente atrae proyectos a través del despliegue multichain para complementar su propio volumen de transacciones.
Estas exploraciones apuntan a la misma cuestión: sin transacciones reales en la cadena, los subsidios eventualmente se agotarán; solo cuando haya personas que usen, paguen y los fondos estén dispuestos a permanecer en la cadena, esta podrá realmente iniciar un ciclo virtuoso.
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas simplifican las operaciones y reducen las barreras de entrada, lo que realmente es el camino necesario para que más personas participen en blockchain. Pero este camino no puede depender únicamente de "hacer que la interacción sea de un solo clic", también debe complementarse con educación del usuario, gestión de riesgos transparente y un modelo económico sostenible impulsado por necesidades reales dentro del ecosistema.
De lo contrario, la conveniencia de "permitir que todos interactúen con un solo clic" podría convertirse en un desastre de "perderlo todo de un solo clic".
Al igual que los propietarios de tiendas en línea entienden que ofrecer descuentos puede atraer nuevos clientes, lo que realmente sostiene el negocio es la capacidad de retener a los viejos clientes dispuestos a realizar compras repetidas. La construcción de la cadena también es así: para que los usuarios se sientan seguros al usarla, puedan utilizarla y la entiendan, y continúen realizando transacciones, ese es el verdadero comienzo del arranque en frío de la cadena pública.
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GweiWatcher
· 07-27 04:49
La trágica historia del novato tontos
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consensus_whisperer
· 07-26 14:43
Lo mejor es guardar el dinero en una cartera fría.
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WhaleStalker
· 07-25 22:51
El proyecto de aire debería haberse ido hace tiempo.
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DecentralizeMe
· 07-25 12:18
Solo te das cuenta del arrepentimiento cuando ya no quedan pantalones.
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FUDwatcher
· 07-25 12:16
tontos no aprenden de sus errores...
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DiamondHands
· 07-25 12:06
tomar a la gente por tonta es solo jugar
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GasBankrupter
· 07-25 12:02
El trampolín no es divertido, ten cuidado de tomar a la gente por tonta.
La espada de doble filo de la simplificación de operaciones en Finanzas descentralizadas: la importancia de los riesgos detrás de la conveniencia y de las necesidades reales.
Finanzas descentralizadas 的双刃剑：简化操作背后的潜在风险
En el mundo de las criptomonedas, una verdad a menudo ignorada es que: cuanto más simple, más peligroso puede ser. Con el desarrollo de las Finanzas descentralizadas, nos estamos moviendo hacia la dirección de "operaciones de tonto". Incluso sin entender contratos o tecnología blockchain, varios SDK, agregadores y complementos de billetera han simplificado las complejas operaciones en cadena a "interacciones con un solo clic". Por ejemplo, un SDK puede reducir las operaciones de DeFi que originalmente requerían múltiples pasos de firma, autorización y transferencia a un solo clic, y se aplica por primera vez en un nuevo ecosistema de cadena pública emergente.
Esta simplificación suena perfecta: ¿quién no querría realizar operaciones en la cadena de manera tan fácil como usar un pago móvil? Sin embargo, el problema es que estas "herramientas sin barreras" también ocultan riesgos complejos en la cadena. Al igual que cuando alguien se vuelve loco gastando con una tarjeta de crédito, el problema no está en la tarjeta de crédito en sí, sino en que el usuario no comprende las consecuencias de sobregirar. En Finanzas descentralizadas, una vez que autorizas a un contrato a gestionar tus activos, puede controlar permanentemente todo el saldo de tu billetera. Para los novatos que carecen de conocimiento, hacer clic sin pensar en "autorizar todos los activos" podría ser el comienzo de "liquidar con un solo clic".
Esta conveniencia oculta trampas enormes:
Casos reales muestran que en 2023 un usuario perdió 180,000 dólares en 2 minutos debido a un clic erróneo en un enlace de phishing; el proceso de operación era tan simple como un pago con código QR, pero trajo consecuencias desastrosas.
¿Por qué las cadenas públicas persiguen la "interacción de tontos"?
La razón es muy simple: la interacción en la cadena es realmente demasiado compleja y no es amigable para los nuevos usuarios. Necesitas descargar una billetera, gestionar frases de recuperación, entender las tarifas de Gas, aprender sobre la interoperabilidad entre cadenas, dominar la conversión de tokens, comprender los riesgos de los contratos, realizar autorizaciones y firmas, entre otros. Cualquier error en cada paso puede llevar a la pérdida de activos, e incluso al finalizar la operación, debes estar atento a si la interacción fue exitosa, si es necesario revocar autorizaciones y otros pasos posteriores.
Para los usuarios de Internet tradicionales sin antecedentes técnicos, el costo de aprendizaje es como tener que aprender un nuevo idioma para poder pagar con el teléfono móvil. Para que puedan ingresar sin problemas al mundo en la cadena, primero se debe reducir este "umbral técnico". Por lo tanto, han surgido diversas herramientas de interacción que simplifican las operaciones en la cadena que originalmente requerían 100 pasos a solo 1 paso, llevando la experiencia del usuario de "operaciones de nivel experto" a la simplicidad de "pagos móviles".
Desde una perspectiva ecológica más amplia, la infraestructura como RaaS (Rollup-as-a-Service) y la creación de cadenas con un solo clic están madurando cada vez más. En el pasado, lanzar una cadena requería escribir el código base, implementar un mecanismo de consenso, construir un explorador y desarrollar una interfaz frontal, lo que a menudo tomaba varios meses. Ahora, con solo usar servicios específicos, se puede desplegar una cadena compatible con EVM en unas pocas semanas, e incluso se pueden incluir tokens de gobernanza, modelos económicos y exploradores de bloques, con una simplicidad comparable a abrir una tienda en línea. Esto permite que cualquier equipo de proyecto, comunidad o incluso equipos de desarrollo individuales puedan "emprender con cadenas", logrando así la "masificación" del emprendimiento en la cadena.
La baja barrera técnica no significa que el arranque en frío sea fácil
Muchas personas piensan erróneamente que "la cadena se puede construir rápidamente" significa éxito; en realidad, el mayor desafío del inicio en frío no es "si se puede lograr", sino "si hay personas que lo usan". La tecnología es solo un boleto de entrada; la clave para que la cadena pueda sobrevivir es si puede acumular comportamientos de usuarios reales y sostenibles.
Los subsidios y los airdrops pueden atraer a una gran cantidad de usuarios y volumen de bloqueo a corto plazo, como las promociones gratuitas de una tienda de té de leche que pueden hacer que la fila se extienda hasta el otro lado de la calle. Pero cuando se detienen los subsidios, como cuando el té de leche vuelve a su precio original, si el producto en sí no es lo suficientemente atractivo y la calidad del servicio es mala, los consumidores se irán rápidamente y la fila desaparecerá al instante.
La situación en la cadena es similar: muchas nuevas cadenas parecen tener un alto volumen de fondos bloqueados durante el período de subsidios, pero la mayor parte son fondos de los desarrolladores del proyecto, fundaciones o instituciones que se están pignorando entre sí, creando una ilusión de datos; el número real de usuarios y el volumen de transacciones no han crecido. Una vez que terminan los subsidios y las altas tasas de rendimiento, la liquidez desaparece rápidamente como la marea que se retira, el volumen de transacciones en la cadena cae drásticamente y el volumen bloqueado se evapora.
Peor aún, si falta demanda de transacciones reales en la cadena, el financiamiento impulsado por subsidios solo formará ciclos de arbitraje a corto plazo: el objetivo del usuario es "aprovechar y marcharse", en lugar de usar aplicaciones en la cadena y formar un ciclo ecológico. Cuanto más altos son los subsidios, más capital especulativo hay; cuando se detienen los subsidios, la retirada es más rápida. Lo que realmente determina si una cadena puede tener un inicio en frío exitoso no es el tamaño de las airdrops o subsidios, sino si hay proyectos que pueden atraer a los usuarios a consumir, negociar y participar en la comunidad de manera continua en la cadena: este es el verdadero punto de partida para que una cadena pública entre en un ciclo virtuoso.
Con PoL como ejemplo: ¿cómo incentiva la cadena a la economía real?
Entre las numerosas nuevas cadenas de bloques emergentes, cierta cadena ha propuesto una exploración interesante. Ha innovado con el mecanismo PoL (Prueba de Liquidez) —a diferencia del PoS tradicional que distribuye recompensas a los nodos, el PoL distribuye directamente las recompensas por inflación de la cadena a los usuarios que proporcionan liquidez, impulsando así comportamientos económicos reales en la cadena.
Un ejemplo de la vida cotidiana: una blockchain PoS tradicional es como recompensar a los centros de datos (nodos) con acciones de la empresa por el mantenimiento de los servidores; mientras que este nuevo mecanismo distribuye directamente las acciones a los usuarios: siempre que deposites tus activos en protocolos como DEX, préstamos o LST en la cadena, puedes obtener recompensas continuamente al proporcionar liquidez al ecosistema.
Más interesante es el diseño del sistema de tres monedas de esta cadena:
La interacción de los tres tokens forma un ciclo virtuoso de "ganar-usar-gobernar", promoviendo que los fondos permanezcan en la cadena, al mismo tiempo que se aumenta la participación en la gobernanza.
Desde los datos, esta cadena ha estado en línea durante solo 5 meses, con un volumen bloqueado que se acerca a los 600 millones de dólares y más de 150 proyectos nativos activos. En comparación con otras L1 populares, su relación capitalización de mercado/volumen bloqueado es de solo 0.3x (el promedio de la industria suele estar por encima de 1), lo que significa que la capitalización de mercado actual aún no refleja completamente su valor económico en cadena.
Estos datos han provocado una división en la emoción de la comunidad:
La clave está en si se puede formar una demanda de transacción real en el ecosistema, de lo contrario, los subsidios de alta rentabilidad pueden convertirse en un "ciclo de fondos".
Es importante destacar que ya han surgido proyectos en este ecosistema que pueden generar ingresos reales por transacciones:
La actividad y la capacidad de ingresos de este tipo de proyectos son clave para resolver el problema de "la insostenibilidad de los subsidios de liquidez".
Exploración del arranque en frío de otras cadenas
Cuando el despliegue de cadenas públicas se vuelve tan fácil como abrir una tienda en línea, el núcleo de la competencia se transforma en: si puede generar continuamente una demanda de transacciones reales y tarifas, en lugar de depender de subsidios para mantener el volumen de bloqueo.
Diferentes cadenas están buscando突破 con diferentes narrativas:
Estas exploraciones apuntan a la misma cuestión: sin transacciones reales en la cadena, los subsidios eventualmente se agotarán; solo cuando haya personas que usen, paguen y los fondos estén dispuestos a permanecer en la cadena, esta podrá realmente iniciar un ciclo virtuoso.
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas simplifican las operaciones y reducen las barreras de entrada, lo que realmente es el camino necesario para que más personas participen en blockchain. Pero este camino no puede depender únicamente de "hacer que la interacción sea de un solo clic", también debe complementarse con educación del usuario, gestión de riesgos transparente y un modelo económico sostenible impulsado por necesidades reales dentro del ecosistema.
De lo contrario, la conveniencia de "permitir que todos interactúen con un solo clic" podría convertirse en un desastre de "perderlo todo de un solo clic".
Al igual que los propietarios de tiendas en línea entienden que ofrecer descuentos puede atraer nuevos clientes, lo que realmente sostiene el negocio es la capacidad de retener a los viejos clientes dispuestos a realizar compras repetidas. La construcción de la cadena también es así: para que los usuarios se sientan seguros al usarla, puedan utilizarla y la entiendan, y continúen realizando transacciones, ese es el verdadero comienzo del arranque en frío de la cadena pública.