Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, la atención del mercado está en aumento
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una gran volatilidad debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor (CPI), con cambios mensuales en el núcleo del CPI, tiene un impacto significativo en el mercado con cada variación del 0.1%. Los datos del CPI de Estados Unidos de septiembre que se publicarán este jueves podrían nuevamente provocar turbulencias en el mercado.
Razones por las que el CPI es seguido
Actualmente, la Reserva Federal está trabajando para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su retraso en la publicación, el CPI se ha convertido en el principal indicador para medir el nivel de precios.
En la composición del CPI, el CPI subyacente es más valorado que los datos de inflación general. A pesar de que los políticos de todo el mundo están bastante preocupados por los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal se centran más en los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales del CPI han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico comparativo del rango de cambios del euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Se prevé que el núcleo del IPC de EE.UU. en septiembre crezca un 0.5% en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa de crecimiento interanual alcanza el 6.6%, superando con creces el objetivo previsto del 2% de la Reserva Federal, y también es superior al 6.3% de aumento interanual de agosto.
La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o niveles más bajos.
Tres posibles escenarios del IPC de septiembre y sus impactos
Cumple con las expectativas:
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, esto está en línea con las expectativas, lo que indica que el aumento de precios y el aumento de tasas por parte de la Reserva Federal podrían estar cerca de su fin. Pero incluso un aumento de 0.4% en comparación con el mes anterior significa que el aumento interanual alcanza el 5%, la inflación sigue siendo muy alta.
El mercado podría tomar un respiro temporal, los toros del dólar podrían realizar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de realizar más aumentos de tasas para combatir la alta inflación.
Por lo tanto, la publicación del núcleo del IPC podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, y la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés en 75 puntos básicos nuevamente en noviembre.
Por debajo de lo esperado:
Si el aumento mensual del CPI núcleo es del 0.3% o menos, podría provocar un aumento significativo en el mercado de valores de EE. UU. y una caída significativa del dólar. Esto demostraría que el aumento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal. El mercado de bonos podría asimilar la expectativa de que la Reserva Federal solo aumentará las tasas en 50 puntos básicos en noviembre.
Sin embargo, dado el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que los datos del IPC subyacente sean inferiores a lo esperado es moderada.
Superado lo esperado:
Si el aumento intermensual de los datos del CPI núcleo vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicaría que el bajo aumento del 0.3% en julio es excepcional. El mercado podría prever un aumento de tasas de alrededor de 100 puntos básicos en noviembre.
Si los datos del CPI base aumentan un 0.7%, podría provocar una gran compra de dólares y una caída en las acciones estadounidenses.
Los analistas consideran que la posibilidad de que el IPC subyacente supere las expectativas es baja, pero debido a los altos riesgos, no se puede descartar por completo esta situación.
Conclusión
Considerando que el mercado tuvo una reacción moderada a los datos de empleo no agrícola la semana pasada, y que las dos últimas publicaciones de datos del IPC provocaron una gran volatilidad en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el foco del mercado.
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NervousFingers
· 07-22 20:06
Asustado, temiendo cualquier subida o caída
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GasGasGasBro
· 07-19 22:11
Otra vez subir, Dios mío, estoy nervioso.
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MidnightSeller
· 07-19 22:08
Sentarse a esperar a que tomen a la gente por tonta
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FunGibleTom
· 07-19 22:07
cpi también está muy mal 8
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BearMarketSurvivor
· 07-19 22:03
Hermanos, tengan cuidado, el fuego enemigo se ha intensificado.
El CPI de EE. UU. de septiembre se publicará pronto, y tres escenarios podrían provocar una Fluctuación en el mercado.
Los datos del IPC de EE. UU. de septiembre se publicarán pronto, la atención del mercado está en aumento
Recientemente, el mercado de valores estadounidense ha experimentado una gran volatilidad debido a los datos de inflación. El índice de precios al consumidor (CPI), con cambios mensuales en el núcleo del CPI, tiene un impacto significativo en el mercado con cada variación del 0.1%. Los datos del CPI de Estados Unidos de septiembre que se publicarán este jueves podrían nuevamente provocar turbulencias en el mercado.
Razones por las que el CPI es seguido
Actualmente, la Reserva Federal está trabajando para estabilizar los precios, incluso a costa del mercado laboral para reducir la inflación, lo que resalta la importancia de cada dato de inflación.
El CPI, como indicador de la inflación real, es la principal referencia para el aumento de precios. Aunque el índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, debido a su retraso en la publicación, el CPI se ha convertido en el principal indicador para medir el nivel de precios.
En la composición del CPI, el CPI subyacente es más valorado que los datos de inflación general. A pesar de que los políticos de todo el mundo están bastante preocupados por los cambios en los precios del combustible, el mercado y la Reserva Federal se centran más en los datos de inflación subyacente. Desde que la Reserva Federal comenzó a subir las tasas de interés en marzo de este año, los cambios mensuales del CPI han recibido más atención que los cambios interanuales.
El gráfico comparativo del rango de cambios del euro/dólar desde 2021 también muestra claramente el impacto de la inflación en el mercado.
Se prevé que el núcleo del IPC de EE.UU. en septiembre crezca un 0.5% en comparación con el mes anterior, por debajo del 0.6% de agosto, pero la tasa de crecimiento interanual alcanza el 6.6%, superando con creces el objetivo previsto del 2% de la Reserva Federal, y también es superior al 6.3% de aumento interanual de agosto.
La Reserva Federal espera ver que los datos de inflación subyacente disminuyan de manera sostenible al 2% o niveles más bajos.
Tres posibles escenarios del IPC de septiembre y sus impactos
Si el IPC subyacente aumenta un 0.5% o un 0.4% en comparación con el mes anterior, esto está en línea con las expectativas, lo que indica que el aumento de precios y el aumento de tasas por parte de la Reserva Federal podrían estar cerca de su fin. Pero incluso un aumento de 0.4% en comparación con el mes anterior significa que el aumento interanual alcanza el 5%, la inflación sigue siendo muy alta.
El mercado podría tomar un respiro temporal, los toros del dólar podrían realizar ganancias. Sin embargo, tras la reacción inicial, los inversores podrían reevaluar los datos de inflación. Los funcionarios de la Reserva Federal podrían reiterar la necesidad de realizar más aumentos de tasas para combatir la alta inflación.
Por lo tanto, la publicación del núcleo del IPC podría convertirse en una nueva oportunidad para comprar dólares, y la Reserva Federal podría aumentar las tasas de interés en 75 puntos básicos nuevamente en noviembre.
Si el aumento mensual del CPI núcleo es del 0.3% o menos, podría provocar un aumento significativo en el mercado de valores de EE. UU. y una caída significativa del dólar. Esto demostraría que el aumento del 0.6% en agosto fue un fenómeno temporal. El mercado de bonos podría asimilar la expectativa de que la Reserva Federal solo aumentará las tasas en 50 puntos básicos en noviembre.
Sin embargo, dado el impacto de la tensión en la cadena de suministro y el aumento de las tasas de interés en las hipotecas, la probabilidad de que los datos del IPC subyacente sean inferiores a lo esperado es moderada.
Si el aumento intermensual de los datos del CPI núcleo vuelve a alcanzar el 0.6% o más, indicaría que el bajo aumento del 0.3% en julio es excepcional. El mercado podría prever un aumento de tasas de alrededor de 100 puntos básicos en noviembre.
Si los datos del CPI base aumentan un 0.7%, podría provocar una gran compra de dólares y una caída en las acciones estadounidenses.
Los analistas consideran que la posibilidad de que el IPC subyacente supere las expectativas es baja, pero debido a los altos riesgos, no se puede descartar por completo esta situación.
Conclusión
Considerando que el mercado tuvo una reacción moderada a los datos de empleo no agrícola la semana pasada, y que las dos últimas publicaciones de datos del IPC provocaron una gran volatilidad en el mercado, los datos del IPC de septiembre que se publicarán este jueves sin duda se convertirán en el foco del mercado.