Desafíos y cambios en el ciclo actual del mercado de criptomonedas
El actual ciclo del mercado de criptomonedas presenta una complejidad y desafíos sin precedentes. Cada nuevo ciclo es más desafiante que el anterior, y los participantes no solo deben enfrentar una competencia mayor, sino también lidiar con participantes del mercado cada vez más experimentados. Para aquellos inversores que no lograron mantener activos principales durante el mercado bajista, la situación actual es especialmente difícil.
Razones de las dificultades del ciclo
1. El impacto del trauma psicológico
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de los proyectos experimentaron una caída de precios del 90-95%. Además, algunos eventos importantes causaron efectos de contagio en el mercado, lo que llevó a que los precios incluso cayeran por debajo de un nivel razonable. Esta experiencia dejó una profunda sombra psicológica en los inversores en criptomonedas.
Los inversores generalmente no están dispuestos a mantener activos a largo plazo, temiendo sufrir pérdidas significativas nuevamente. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y los participantes continúan buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento comercial, sino que también impacta en la construcción del ecosistema y en la forma de invertir. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza ha aumentado considerablemente.
2. La motivación para la innovación disminuye
La innovación en el ciclo actual se centra principalmente en la iteración y la mejora de la infraestructura, careciendo de avances disruptivos como los de los primeros DeFi. Esta situación presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas y fomenta el argumento de "sin avances en el mercado de criptomonedas".
El patrón de innovación ha pasado de la ruptura revolucionaria a la mejora progresiva. Aunque este es el proceso natural del desarrollo tecnológico, la falta de aplicaciones que puedan atraer a cientos de millones de usuarios sigue siendo un gran desafío que enfrenta la industria.
3. Presión regulatoria
Las acciones de los reguladores han obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en algunos campos con potencial (como DeFi). La presión regulatoria también ha limitado la capacidad de los tokens de gobernanza para transmitir valor a los poseedores, lo que ha llevado a la aparición de la "teoría de la inutilidad de los tokens". Esto no solo ha ahuyentado a algunos constructores, sino que también ha obstaculizado la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria de la encriptación, obligando a la industria a depender más de la financiación de capital riesgo, lo que ha generado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables.
4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados en conjunto han llevado al nihilismo financiero a convertirse en una característica destacada de este ciclo. La dinámica de los tokens de gobernanza que son "inútiles" y tienen una alta FDV y baja liquidez ha impulsado a muchos nativos de criptomonedas a volcarse hacia las monedas meme, buscando oportunidades "más justas".
En el contexto social actual, el precio de los activos ha aumentado drásticamente, las monedas fiduciarias se han devaluado, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a buscar riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, lo que hace que la inversión en monedas meme, similar a una lotería, sea muy atractiva.
5. La experiencia se convierte en un obstáculo
La experiencia de ciclos pasados ha enseñado a los inversores que pueden comprar altcoins en un mercado bajista y, al final, obtener rendimientos que superan a Bitcoin. Sin embargo, este ciclo es más favorable para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios al participar en airdrops.
6. La diferenciación entre Bitcoin y altcoins
Bitcoin ha ganado por primera vez el favor de las finanzas tradicionales, convirtiéndose en un potencial nuevo miembro de los balances de los bancos centrales de varios países. En comparación, las altcoins carecen de nuevos compradores y aún enfrentan desafíos de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
El desempeño de Ethereum ha cambiado su impacto en el mercado de criptomonedas. En el pasado, el aumento de Ethereum a menudo se consideraba un factor desencadenante para el mercado de altcoins, pero en este ciclo, esta correlación se ha debilitado.
Sugerencias de estrategias de inversión
Presta atención a proyectos con un modelo de ingresos claro, un ajuste de mercado de productos real, una economía de tokens sostenible y una narrativa sólida.
Considerar adoptar una estrategia de barra, asignando la mayor parte de los fondos a activos principales, mientras se reserva una pequeña cantidad de fondos para inversiones de alto riesgo.
Establecer una estrategia adecuada según el tiempo y la energía personal, evitando competir directamente con los operadores a tiempo completo.
Explorar ecosistemas emergentes y centrarse en oportunidades de categorías específicas.
A pesar de que el mercado actual está lleno de desafíos, todavía hay razones para mantenerse optimista. Con el cambio en el entorno de liquidez global, el mercado de criptomonedas podría experimentar un crecimiento. Sin embargo, los proyectos que realmente pueden superar a los activos convencionales podrían estar limitados a unos pocos sectores y a un número reducido de altcoins. Los inversores deben mantenerse alerta y adaptarse a un entorno de mercado que cambia rápidamente.
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DegenGambler
· hace10h
El bull run llegará, solo hay que esperar con paciencia.
Mercado de criptomonedas nuevo ciclo: Desafíos en aumento, estrategias de inversión reestructuradas
Desafíos y cambios en el ciclo actual del mercado de criptomonedas
El actual ciclo del mercado de criptomonedas presenta una complejidad y desafíos sin precedentes. Cada nuevo ciclo es más desafiante que el anterior, y los participantes no solo deben enfrentar una competencia mayor, sino también lidiar con participantes del mercado cada vez más experimentados. Para aquellos inversores que no lograron mantener activos principales durante el mercado bajista, la situación actual es especialmente difícil.
Razones de las dificultades del ciclo
1. El impacto del trauma psicológico
En los últimos dos ciclos de grandes altcoins, la mayoría de los proyectos experimentaron una caída de precios del 90-95%. Además, algunos eventos importantes causaron efectos de contagio en el mercado, lo que llevó a que los precios incluso cayeran por debajo de un nivel razonable. Esta experiencia dejó una profunda sombra psicológica en los inversores en criptomonedas.
Los inversores generalmente no están dispuestos a mantener activos a largo plazo, temiendo sufrir pérdidas significativas nuevamente. La volatilidad del sentimiento del mercado se ha intensificado, y los participantes continúan buscando el pico del ciclo. Esta psicología no solo se refleja en el comportamiento comercial, sino que también impacta en la construcción del ecosistema y en la forma de invertir. Los proyectos enfrentan un escrutinio más riguroso, y el umbral de confianza ha aumentado considerablemente.
2. La motivación para la innovación disminuye
La innovación en el ciclo actual se centra principalmente en la iteración y la mejora de la infraestructura, careciendo de avances disruptivos como los de los primeros DeFi. Esta situación presenta desafíos para un mercado impulsado por narrativas y fomenta el argumento de "sin avances en el mercado de criptomonedas".
El patrón de innovación ha pasado de la ruptura revolucionaria a la mejora progresiva. Aunque este es el proceso natural del desarrollo tecnológico, la falta de aplicaciones que puedan atraer a cientos de millones de usuarios sigue siendo un gran desafío que enfrenta la industria.
3. Presión regulatoria
Las acciones de los reguladores han obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria, especialmente en algunos campos con potencial (como DeFi). La presión regulatoria también ha limitado la capacidad de los tokens de gobernanza para transmitir valor a los poseedores, lo que ha llevado a la aparición de la "teoría de la inutilidad de los tokens". Esto no solo ha ahuyentado a algunos constructores, sino que también ha obstaculizado la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria de la encriptación, obligando a la industria a depender más de la financiación de capital riesgo, lo que ha generado dinámicas de suministro y descubrimiento de precios desfavorables.
4. El surgimiento del nihilismo financiero
Los factores mencionados en conjunto han llevado al nihilismo financiero a convertirse en una característica destacada de este ciclo. La dinámica de los tokens de gobernanza que son "inútiles" y tienen una alta FDV y baja liquidez ha impulsado a muchos nativos de criptomonedas a volcarse hacia las monedas meme, buscando oportunidades "más justas".
En el contexto social actual, el precio de los activos ha aumentado drásticamente, las monedas fiduciarias se han devaluado, el crecimiento salarial es lento, y los jóvenes se ven obligados a buscar riqueza a través de especulaciones de alto riesgo, lo que hace que la inversión en monedas meme, similar a una lotería, sea muy atractiva.
5. La experiencia se convierte en un obstáculo
La experiencia de ciclos pasados ha enseñado a los inversores que pueden comprar altcoins en un mercado bajista y, al final, obtener rendimientos que superan a Bitcoin. Sin embargo, este ciclo es más favorable para los traders que para los holders. Los traders incluso han obtenido los mayores beneficios al participar en airdrops.
6. La diferenciación entre Bitcoin y altcoins
Bitcoin ha ganado por primera vez el favor de las finanzas tradicionales, convirtiéndose en un potencial nuevo miembro de los balances de los bancos centrales de varios países. En comparación, las altcoins carecen de nuevos compradores y aún enfrentan desafíos de reputación.
7. Cambio de rol de Ethereum
El desempeño de Ethereum ha cambiado su impacto en el mercado de criptomonedas. En el pasado, el aumento de Ethereum a menudo se consideraba un factor desencadenante para el mercado de altcoins, pero en este ciclo, esta correlación se ha debilitado.
Sugerencias de estrategias de inversión
A pesar de que el mercado actual está lleno de desafíos, todavía hay razones para mantenerse optimista. Con el cambio en el entorno de liquidez global, el mercado de criptomonedas podría experimentar un crecimiento. Sin embargo, los proyectos que realmente pueden superar a los activos convencionales podrían estar limitados a unos pocos sectores y a un número reducido de altcoins. Los inversores deben mantenerse alerta y adaptarse a un entorno de mercado que cambia rápidamente.