Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una compañía tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen grandes activos suelen confiar en las casas de bolsa para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, las opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y controles operativos adecuados. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una oportunidad clara para la gestión de activos cripto. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo cripto se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETFs de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer la demanda institucional.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con infraestructura de blockchain, estableciendo firmemente su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar la diversificación de las carteras de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenido del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma que se dedica a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá del simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistematizado. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como plataforma de gestión de activos on-chain ( en lugar de un simple intermediario de préstamos ), se origina en su estructura de participantes clara y un marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos empresariales de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas por staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Una empresa principal de creadores de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales en momentos de aumento de la volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a la empresa a no poder obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando una empresa solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera, el historial operativo y el estado de riesgo de la empresa. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Una empresa paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye entre los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la participación en garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no simplemente como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera clase, productos de préstamo, que incluyen Maple's (Blue Chip) y (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
Los productos de segunda categoría de Maple Finance, gestión de activos, comenzaron con su producto BTC Yield(. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente en la falta de infraestructura tecnológica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking) proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de manera segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso real de operación es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, como firmar contratos con instituciones de custodia, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, teniendo en cuenta la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la provisión de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central de negocio.
( 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple de alta calidad y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído alrededor de 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena de la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Ventajas clave diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana para crear un entorno acorde con los estándares institucionales.
( 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria.
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Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain que lidera la era del capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Realiza una evaluación estructurada de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, haciendo que funcione más como una compañía tradicional de gestión de activos. Recientemente, Maple también ha ampliado su línea de productos, lanzando un producto de rendimiento de Bitcoin que transforma el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los inversores que poseen grandes activos suelen confiar en las casas de bolsa para ofrecer servicios profesionales de gestión de activos, una estrategia ampliamente adoptada. Pero consideremos otro escenario: supongamos que eres el director ejecutivo de una empresa y has adquirido una gran cantidad de posiciones en Bitcoin. ¿Cómo gestionarías eficazmente estos activos?
Al principio, las opciones como el staking o el préstamo directo parecen viables. Pero en la práctica, gestionar grandes cantidades de activos criptográficos es complejo y propenso a errores. A menudo requiere profesionales y controles operativos adecuados. Las personas pueden considerar la gestión de activos profesional, similar a las finanzas tradicionales. Sin embargo, hay otro desafío: en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha representa una oportunidad clara para la gestión de activos cripto. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo cripto se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETFs de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer la demanda institucional.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con infraestructura de blockchain, estableciendo firmemente su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos suele implicar la diversificación de las carteras de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otras herramientas, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento sostenido del valor.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma que se dedica a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve más clara. La plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también realiza una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el staking de calidad de colateral y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá del simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna compañía de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
Maple Finance puede operar como una institución de gestión de activos on-chain ( en lugar de ser solo un intermediario de préstamos ), gracias a su clara estructura de participantes y su marco operativo sistematizado. Los productos de Maple se construyen en torno a tres roles clave de participantes:
Maple Finance como plataforma de gestión de activos on-chain ( en lugar de un simple intermediario de préstamos ), se origina en su estructura de participantes clara y un marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos empresariales de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en las decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, funcionando de manera similar a los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas por staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Una empresa principal de creadores de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones comerciales en momentos de aumento de la volatilidad del mercado. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a la empresa a no poder obtener los fondos necesarios.
El departamento interno de préstamos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de su producto corporativo de alto rendimiento (High-Yield Corporate Product). Inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando una empresa solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera, el historial operativo y el estado de riesgo de la empresa. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Una empresa paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye entre los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un mero intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la participación en garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no simplemente como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
Primera clase, productos de préstamo, que incluyen Maple's (Blue Chip) y (High Yield). La línea de productos Blue Chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue estrictas prácticas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, a través de la participación o el préstamo secundario, para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
Los productos de segunda categoría de Maple Finance, gestión de activos, comenzaron con su producto BTC Yield(. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimiento a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente en la falta de infraestructura tecnológica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el dual staking) proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en ciertos custodios a nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de manera segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso real de operación es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, como firmar contratos con instituciones de custodia, participar en el staking de Core DAO y convertir las recompensas de staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, teniendo en cuenta la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la provisión de servicios integrales y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central de negocio.
( 4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los participantes minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple de alta calidad y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, calculadas con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído alrededor de 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
![Análisis profundo de Maple Finance: gestión de activos en cadena de la era del capital institucional])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8e74c11aa1251a5883c006fdfe3ea9fa.webp###
5. Ventajas clave diferenciadoras de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en cadena con la experiencia humana para crear un entorno acorde con los estándares institucionales.
( 5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria.