Análisis del estado actual del mercado de Activos Cripto: Liquidez insuficiente y la dificultad de sobrevaloración
Al revisar las reglas del mercado alcista del pasado, tanto en el mercado de A-shares como en el de Activos Cripto, se sigue la lógica de especulación que va desde los activos principales hasta las acciones temáticas. Sin embargo, el actual mercado de Activos Cripto presenta características diferentes a las de antes, manifestándose principalmente en la insuficiencia de Liquidez y en el debilitamiento del efecto de ganancias.
Características del mercado en esta ronda
Distribución de liquidez desigual: la aprobación del ETF de Bitcoin ha inyectado una fuerte liquidez en BTC, pero esta liquidez no se ha propagado de manera efectiva a otros sectores y áreas.
Obstáculos en la transmisión de fondos: Los cambios estructurales del mercado han dificultado que los fondos se transmitan de la misma manera que antes. Se puede comparar el mercado con un embalse estratificado, donde solo el desbordamiento de la parte superior puede fluir hacia la parte inferior.
El mercado secundario débil afecta al primario: la falta de liquidez en el mercado secundario resulta en una disminución de las oportunidades en el mercado primario (como los airdrops). A los inversores comunes les resulta cada vez más difícil sobrevivir en el mercado primario.
Proyectos sobrevalorados que presionan la liquidez: Varios proyectos sobrevalorados que se han lanzado recientemente han presionado aún más la liquidez del mercado, como BB, Not, io y zk.
Fenómeno de alta FDV (Valor total diluido)
Según los datos, el FDV de los tokens emitidos en los primeros 5 meses de 2024 se acerca al total de todo 2023. Los problemas derivados de un alto FDV incluyen:
Los minoristas no quieren asumir tokens con alta FDV, y en su lugar, se centran en los tokens Meme de circulación total.
Las instituciones no quieren hacerse cargo de las monedas Meme con alta volatilidad.
El mercado tiene dificultades para formar un consenso unificado, cada parte "juega por su cuenta".
Conclusión
El problema principal que enfrenta actualmente el mercado de activos cripto es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Esto ha llevado a:
El efecto de la transmisión del mercado secundario al mercado primario se debilita.
La competencia en el mercado primario se intensifica, lo que dificulta que los inversores comunes obtengan ganancias.
El efecto de ganancias en el mercado general está disminuyendo
Para lograr un verdadero mercado alcista, el mercado necesita resolver gradualmente estos problemas. Los inversores deben ajustar sus estrategias para adaptarse al nuevo entorno del mercado, en lugar de simplemente aplicar la lógica de inversión pasada.
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RebaseVictim
· 07-15 23:59
Qué triste, los inversores minoristas tienen que ser tontos otra vez.
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DefiVeteran
· 07-14 03:28
¿Sobrevalorado? Ahora claramente ha caído mucho, ¿verdad?
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TheShibaWhisperer
· 07-13 19:27
Las ganancias y pérdidas son responsabilidad propia, así que tómalo con calma.
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degenonymous
· 07-13 19:21
No juegues con el mercado hasta el extremo.
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Web3ExplorerLin
· 07-13 19:04
hipótesis: la liquidez del mercado me recuerda a la mecánica de los antiguos relojes de agua... paralelismos fascinantes, para ser honesto
Dilema del mercado de criptomonedas: coexistencia de falta de liquidez y sobrevaloración. Necesidad de ajustar la estrategia de inversión.
Análisis del estado actual del mercado de Activos Cripto: Liquidez insuficiente y la dificultad de sobrevaloración
Al revisar las reglas del mercado alcista del pasado, tanto en el mercado de A-shares como en el de Activos Cripto, se sigue la lógica de especulación que va desde los activos principales hasta las acciones temáticas. Sin embargo, el actual mercado de Activos Cripto presenta características diferentes a las de antes, manifestándose principalmente en la insuficiencia de Liquidez y en el debilitamiento del efecto de ganancias.
Características del mercado en esta ronda
Distribución de liquidez desigual: la aprobación del ETF de Bitcoin ha inyectado una fuerte liquidez en BTC, pero esta liquidez no se ha propagado de manera efectiva a otros sectores y áreas.
Obstáculos en la transmisión de fondos: Los cambios estructurales del mercado han dificultado que los fondos se transmitan de la misma manera que antes. Se puede comparar el mercado con un embalse estratificado, donde solo el desbordamiento de la parte superior puede fluir hacia la parte inferior.
El mercado secundario débil afecta al primario: la falta de liquidez en el mercado secundario resulta en una disminución de las oportunidades en el mercado primario (como los airdrops). A los inversores comunes les resulta cada vez más difícil sobrevivir en el mercado primario.
Proyectos sobrevalorados que presionan la liquidez: Varios proyectos sobrevalorados que se han lanzado recientemente han presionado aún más la liquidez del mercado, como BB, Not, io y zk.
Fenómeno de alta FDV (Valor total diluido)
Según los datos, el FDV de los tokens emitidos en los primeros 5 meses de 2024 se acerca al total de todo 2023. Los problemas derivados de un alto FDV incluyen:
Conclusión
El problema principal que enfrenta actualmente el mercado de activos cripto es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Esto ha llevado a:
Para lograr un verdadero mercado alcista, el mercado necesita resolver gradualmente estos problemas. Los inversores deben ajustar sus estrategias para adaptarse al nuevo entorno del mercado, en lugar de simplemente aplicar la lógica de inversión pasada.