Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain como pilares centrales
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas. Aave, como líder en este campo, posee una fuerte ventaja competitiva y una gran lealtad de usuarios. A pesar de que el valor de Aave está gravemente subestimado por el mercado, en realidad tiene un enorme potencial de crecimiento.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020 y ha entrado en su quinto año. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7.5 mil millones de dólares, lo que equivale a 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo siguen creciendo, superando el punto máximo del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que han superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado entre noviembre de 2022 y octubre de 2023, los ingresos de Aave han mostrado una tendencia de crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave ha mantenido un fuerte impulso, alcanzando una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado (TVL) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha mostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos de Finanzas descentralizadas.
Un sólido desempeño de ganancias refleja un alto grado de adaptación del producto al mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con la masiva emisión de incentivos en forma de tokens por parte de múltiples plataformas de contratos inteligentes. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens en la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a un nivel despreciable. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo el motor principal la reactivación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de endeudamiento activos.
Además, incluso en períodos de disminución de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado global de activos de riesgo, los ingresos de Aave se mantienen robustos, gracias a su éxito en la cobranza de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
La recuperación fundamental es fuerte, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en tres años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: Aave no ha tenido hasta ahora ningún incidente de seguridad significativo a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico, donde los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, promoviendo el crecimiento mutuamente.
Gestión adecuada del DAO: Aave implementa un modelo de gestión basado en DAO integral, que reúne la participación de instituciones profesionales en la gobernanza.
Posicionamiento del ecosistema multi-cadena: Aave se ha desplegado en casi todas las principales EVM L1/L2, manteniendo una ventaja en TVL en la mayoría de las cadenas desplegadas.
Reformar la economía de los tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
Aave está considerando reformar la economía de tokens AAVE, introduciendo un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los cambios principales incluyen:
Eliminar el riesgo de reducción de AAVE en el módulo de seguridad.
Introducir un nuevo módulo de seguridad Umbrella, utilizando stk aToken como aUSDC y awETH en lugar de stkAAVE y stkABPT.
Introducir el token Anti-GHO, para mejorar la consistencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Permitir la redistribución de los ingresos netos del acuerdo excedente a los stakers de tokens, iniciando un plan de recompra continuo.
Aave espera lograr un crecimiento significativo
Los factores impulsores del crecimiento futuro de Aave incluyen:
Aave v4: construir una capa de liquidez unificada, simplificar el proceso de préstamos entre cadenas, ampliar más cadenas y categorías de activos.
Crecimiento positivo en relación con BTC y ETH como clases de activos: El lanzamiento de ETF se espera que atraiga más capital al mercado.
Vinculado al crecimiento de la oferta de stablecoins: el ciclo de reducción de tasas de interés global podría impulsar el capital desde las finanzas tradicionales hacia la agricultura de stablecoins DeFi.
Resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con potentes efectos de red, una excelente liquidez de tokens y combinabilidad. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad y la capacidad de captura de valor del protocolo.
Actualmente, el mercado subestima el potencial de crecimiento de Aave, y su valoración está desajustada con los fundamentos. El token AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo de alta calidad en la industria de las criptomonedas.
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GateUser-0717ab66
· 07-09 17:36
alcista ah, me encanta este tipo de análisis duro
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MEVHunterBearish
· 07-09 10:16
aave es un producto aburrido
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SolidityStruggler
· 07-06 19:13
Gran potencial, pero no se puede mantener
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BugBountyHunter
· 07-06 19:12
¡Valor de identificación! Aprovecha antes de que todos se den cuenta y corre.
Aave: el potencial de crecimiento y el valor subestimado del líder en Finanzas descentralizadas
Aave: Finanzas descentralizadas y la economía on-chain como pilares centrales
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas. Aave, como líder en este campo, posee una fuerte ventaja competitiva y una gran lealtad de usuarios. A pesar de que el valor de Aave está gravemente subestimado por el mercado, en realidad tiene un enorme potencial de crecimiento.
Aave se lanzó en la red principal de Ethereum en enero de 2020 y ha entrado en su quinto año. Actualmente, Aave es el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos que alcanza los 7.5 mil millones de dólares, lo que equivale a 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo siguen creciendo, superando el punto máximo del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que han superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado entre noviembre de 2022 y octubre de 2023, los ingresos de Aave han mostrado una tendencia de crecimiento acelerado. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave ha mantenido un fuerte impulso, alcanzando una tasa de crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los activos subyacentes, el valor total bloqueado (TVL) de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha mostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos de Finanzas descentralizadas.
Un sólido desempeño de ganancias refleja un alto grado de adaptación del producto al mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, coincidiendo con la masiva emisión de incentivos en forma de tokens por parte de múltiples plataformas de contratos inteligentes. Esto trajo un capital especulativo y niveles de apalancamiento insostenibles, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens en la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a un nivel despreciable. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo el motor principal la reactivación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de endeudamiento activos.
Además, incluso en períodos de disminución de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. A pesar de la fuerte caída en el mercado global de activos de riesgo, los ingresos de Aave se mantienen robustos, gracias a su éxito en la cobranza de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
La recuperación fundamental es fuerte, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en tres años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se reflejan principalmente en cuatro aspectos:
Reformar la economía de los tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
Aave está considerando reformar la economía de tokens AAVE, introduciendo un mecanismo de participación en los ingresos para mejorar la utilidad del token. Los cambios principales incluyen:
Aave espera lograr un crecimiento significativo
Los factores impulsores del crecimiento futuro de Aave incluyen:
Resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con potentes efectos de red, una excelente liquidez de tokens y combinabilidad. La próxima actualización de la economía de tokens mejorará aún más la seguridad y la capacidad de captura de valor del protocolo.
Actualmente, el mercado subestima el potencial de crecimiento de Aave, y su valoración está desajustada con los fundamentos. El token AAVE ofrece oportunidades de inversión ajustadas al riesgo de alta calidad en la industria de las criptomonedas.