Con los múltiples cierres en máximos históricos recientes de Bitcoin, el subir de las finanzas respaldadas por Bitcoin no sorprende a nadie. Incluye, pero no se limita a, usar Bitcoin como colateral para asegurar un préstamo, lo que permite a los propietarios acceder a fiat o monedas estables para diferentes necesidades sin tener que vender su criptomoneda. Depositas Bitcoin con una plataforma de préstamos, obtienes el préstamo y recuperas el Bitcoin después de pagar el préstamo con intereses.
El préstamo centralizado se refiere al préstamo o la venta a través de cualquier entidad que actúa como intermediario entre el prestamista y el prestatario. Por otro lado, el préstamo descentralizado se realiza a través de protocolos DeFi que operan en base a contratos inteligentes. Puedes prestar Bitcoin directamente a través de una dApp que opera en la red de Bitcoin o a través de protocolos en Ethereum, Sui, o en otra blockchain utilizando wrapped BTC (wBTC).
A medida que las finanzas respaldadas por Bitcoin ganan impulso, las ofertas se vuelven más complejas, pero también más valiosas. Volo wBTC Vault, que optimiza el rendimiento de DeFi, es un ejemplo. Volo, un protocolo de staking líquido líder en la escalable blockchain L1 Sui, anunció recientemente su lanzamiento. El Vault aprovecha wBTC e integra con el Protocolo NAVI para ofrecer estrategias DeFi de alto rendimiento potencial con acceso intuitivo en Sui. NAVI, también en Sui, permite a los usuarios pedir prestado y prestar criptomonedas sin intermediarios.
Sui ya tiene más de 1,000 BTC en liquidez, y el lanzamiento de Volo fortalece su posición como una capa DeFi de Bitcoin. La integración con los fondos de préstamo estables de NAVI proporciona oportunidades de alto rendimiento con poca o ninguna fricción, así como posiciones apalancadas y optimización de rendimiento automatizada a través de una interfaz de un solo clic.
Los cofres innovadores permiten a los usuarios maximizar la utilidad de wBTC, mejorando la posición de Sui como un centro DeFi y ofreciendo nuevas formas de interactuar con Bitcoin en un entorno seguro. Las ofertas de cofres de Volo pronto incluirán altcoins, monedas estables y otras variantes de BTC con el propósito de mejorar la eficiencia del capital y la experiencia DeFi en general.
Los productos descentralizados ofrecen control soberano y total transparencia
Prestar o pedir prestado a través de una plataforma centralizada es lo suficientemente simple. El usuario deposita Bitcoin en la billetera de criptomonedas de la plataforma, establece el monto del préstamo, la tasa de interés esperada y la duración del préstamo, y confirma su oferta de préstamo. La plataforma encuentra prestatarios y transfiere el interés al prestamista después de tomar su parte. Pedir prestado es igualmente sencillo.
Las plataformas de préstamos centralizadas controlan los activos de los usuarios, lo que significa que los usuarios pueden perder su Bitcoin si la plataforma quiebra, es hackeada o sufre un rug pull. Estos riesgos han disminuido desde la serie de insolvencias de plataformas centralizadas en 2022, pero permanecen en cierta medida. El préstamo centralizado también es insuficientemente transparente. El usuario debe confiar en la plataforma para gestionar los términos del préstamo y los activos. Como las transacciones son internas, puede que no haya un registro del préstamo en la blockchain.
Las finanzas descentralizadas respaldadas por Bitcoin son una alternativa viable, ya que automatizan el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, eliminando la necesidad de un tercero. Cuando se cumplen los términos preestablecidos, los contratos inteligentes ejecutan automáticamente la transacción. Los protocolos DeFi determinan las tasas de interés de manera algorítmica, por lo que no hay control centralizado sobre el monto de la tasa.
El prestatario debe bloquear su garantía en un contrato inteligente. Una vez que reembolsen el préstamo con intereses, la garantía se desbloquea y se envía automáticamente a su billetera. Si desean prestar Bitcoin, deben conectar una billetera, establecer el monto del préstamo y la duración, y aprobar la transacción.
Los protocolos DeFi permiten que las dos partes involucradas negocien tasas directamente y presten fiat o criptomonedas a través de la red descentralizada correspondiente. La blockchain refleja todos los términos del préstamo y las transacciones, proporcionando registros claros, verificables e inalterables. Los usuarios mantienen el control de sus activos. El préstamo DeFi es sin confianza porque los usuarios pueden confiar en códigos de código abierto, que cualquiera puede verificar y auditar.
Cómo las monedas estables impulsan las finanzas respaldadas por Bitcoin de manera eficiente y de bajo costo
El volumen total de transferencias de moneda estable alcanzó $27.6 billones en 2024, superando el volumen combinado de las transacciones de Mastercard y Visa. Los acuerdos comerciales, los pagos B2B y transfronterizos, y las remesas minoristas han incrementado la demanda de soluciones más reactivas, más seguras y menos costosas.
Las monedas estables no experimentan la volatilidad de precios típica de otras criptomonedas, ya que están vinculadas a activos de reserva. Abordan muchas de las limitaciones de los sistemas de pago tradicionales al ofrecer altas velocidades de transacción, tarifas mínimas o inexistentes, operación 24/7 y liquidación casi instantánea. Su circulación está creciendo a la luz de la infraestructura en maduración. El valor total de las monedas estables emitidas se ha duplicado a 250 mil millones de dólares en los últimos dos años. Se predice que superará los 400 mil millones de dólares para finales de 2025 y alcanzará los 2 billones de dólares para 2028.
Las monedas estables que generan rendimiento generan retornos a través de tesorerías de EE. UU. tokenizadas o comercio delta-neutral. El número de tokens equivalentes en efectivo que generan rendimiento emitidos ha aumentado en paralelo con el crecimiento del valor de las monedas estables. Típicamente, estos tokens representan inversiones en valores gubernamentales a corto plazo, un ejemplo es el Fondo de Liquidez Digital Institucional USD de BlackRock. Están denominados en USD y podrían usarse en el punto de venta y para acumular retornos en tiempo real.
Las monedas estables abordan la brecha entre las tasas de ahorro tradicionales y las oportunidades del mercado, como lo hicieron una vez los fondos del mercado monetario. Un segundo paralelismo entre los dos es que los límites de tasas que impuso la Regulación Q sobre los depósitos bancarios impulsaron la adopción de los FM, al igual que la mayor claridad regulatoria en 2025 apoya el crecimiento de las monedas estables. La jurisdicción es un factor clave para determinar el rendimiento potencial.
Esencialmente, el papel de las monedas estables en el cambio del préstamo centralizado a las finanzas descentralizadas respaldadas por Bitcoin es nada menos que crítico. Al proporcionar un medio de intercambio de precio estable que opera en la cadena, las monedas estables permiten a los usuarios pedir prestado contra Bitcoin sin depender de intermediarios. Desbloquean la eficiencia de capital al permitir que los poseedores mantengan la exposición a BTC mientras acceden a liquidez de manera no custodial y sin permisos.
Las monedas estables soportan la colateralización, liquidación y reembolso sin problemas dentro de protocolos descentralizados. Como resultado, reducen costos, mejoran la transparencia y hacen que el préstamo respaldado por Bitcoin sea más accesible y eficiente.
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El Cambio de Préstamos Centralizados a Finanzas Descentralizadas Respaldadas por Bitcoin
Con los múltiples cierres en máximos históricos recientes de Bitcoin, el subir de las finanzas respaldadas por Bitcoin no sorprende a nadie. Incluye, pero no se limita a, usar Bitcoin como colateral para asegurar un préstamo, lo que permite a los propietarios acceder a fiat o monedas estables para diferentes necesidades sin tener que vender su criptomoneda. Depositas Bitcoin con una plataforma de préstamos, obtienes el préstamo y recuperas el Bitcoin después de pagar el préstamo con intereses.
El préstamo centralizado se refiere al préstamo o la venta a través de cualquier entidad que actúa como intermediario entre el prestamista y el prestatario. Por otro lado, el préstamo descentralizado se realiza a través de protocolos DeFi que operan en base a contratos inteligentes. Puedes prestar Bitcoin directamente a través de una dApp que opera en la red de Bitcoin o a través de protocolos en Ethereum, Sui, o en otra blockchain utilizando wrapped BTC (wBTC).
A medida que las finanzas respaldadas por Bitcoin ganan impulso, las ofertas se vuelven más complejas, pero también más valiosas. Volo wBTC Vault, que optimiza el rendimiento de DeFi, es un ejemplo. Volo, un protocolo de staking líquido líder en la escalable blockchain L1 Sui, anunció recientemente su lanzamiento. El Vault aprovecha wBTC e integra con el Protocolo NAVI para ofrecer estrategias DeFi de alto rendimiento potencial con acceso intuitivo en Sui. NAVI, también en Sui, permite a los usuarios pedir prestado y prestar criptomonedas sin intermediarios.
Sui ya tiene más de 1,000 BTC en liquidez, y el lanzamiento de Volo fortalece su posición como una capa DeFi de Bitcoin. La integración con los fondos de préstamo estables de NAVI proporciona oportunidades de alto rendimiento con poca o ninguna fricción, así como posiciones apalancadas y optimización de rendimiento automatizada a través de una interfaz de un solo clic.
Los cofres innovadores permiten a los usuarios maximizar la utilidad de wBTC, mejorando la posición de Sui como un centro DeFi y ofreciendo nuevas formas de interactuar con Bitcoin en un entorno seguro. Las ofertas de cofres de Volo pronto incluirán altcoins, monedas estables y otras variantes de BTC con el propósito de mejorar la eficiencia del capital y la experiencia DeFi en general.
Los productos descentralizados ofrecen control soberano y total transparencia
Prestar o pedir prestado a través de una plataforma centralizada es lo suficientemente simple. El usuario deposita Bitcoin en la billetera de criptomonedas de la plataforma, establece el monto del préstamo, la tasa de interés esperada y la duración del préstamo, y confirma su oferta de préstamo. La plataforma encuentra prestatarios y transfiere el interés al prestamista después de tomar su parte. Pedir prestado es igualmente sencillo.
Las plataformas de préstamos centralizadas controlan los activos de los usuarios, lo que significa que los usuarios pueden perder su Bitcoin si la plataforma quiebra, es hackeada o sufre un rug pull. Estos riesgos han disminuido desde la serie de insolvencias de plataformas centralizadas en 2022, pero permanecen en cierta medida. El préstamo centralizado también es insuficientemente transparente. El usuario debe confiar en la plataforma para gestionar los términos del préstamo y los activos. Como las transacciones son internas, puede que no haya un registro del préstamo en la blockchain.
Las finanzas descentralizadas respaldadas por Bitcoin son una alternativa viable, ya que automatizan el proceso de préstamo a través de contratos inteligentes, eliminando la necesidad de un tercero. Cuando se cumplen los términos preestablecidos, los contratos inteligentes ejecutan automáticamente la transacción. Los protocolos DeFi determinan las tasas de interés de manera algorítmica, por lo que no hay control centralizado sobre el monto de la tasa.
El prestatario debe bloquear su garantía en un contrato inteligente. Una vez que reembolsen el préstamo con intereses, la garantía se desbloquea y se envía automáticamente a su billetera. Si desean prestar Bitcoin, deben conectar una billetera, establecer el monto del préstamo y la duración, y aprobar la transacción.
Los protocolos DeFi permiten que las dos partes involucradas negocien tasas directamente y presten fiat o criptomonedas a través de la red descentralizada correspondiente. La blockchain refleja todos los términos del préstamo y las transacciones, proporcionando registros claros, verificables e inalterables. Los usuarios mantienen el control de sus activos. El préstamo DeFi es sin confianza porque los usuarios pueden confiar en códigos de código abierto, que cualquiera puede verificar y auditar.
Cómo las monedas estables impulsan las finanzas respaldadas por Bitcoin de manera eficiente y de bajo costo
El volumen total de transferencias de moneda estable alcanzó $27.6 billones en 2024, superando el volumen combinado de las transacciones de Mastercard y Visa. Los acuerdos comerciales, los pagos B2B y transfronterizos, y las remesas minoristas han incrementado la demanda de soluciones más reactivas, más seguras y menos costosas.
Las monedas estables no experimentan la volatilidad de precios típica de otras criptomonedas, ya que están vinculadas a activos de reserva. Abordan muchas de las limitaciones de los sistemas de pago tradicionales al ofrecer altas velocidades de transacción, tarifas mínimas o inexistentes, operación 24/7 y liquidación casi instantánea. Su circulación está creciendo a la luz de la infraestructura en maduración. El valor total de las monedas estables emitidas se ha duplicado a 250 mil millones de dólares en los últimos dos años. Se predice que superará los 400 mil millones de dólares para finales de 2025 y alcanzará los 2 billones de dólares para 2028.
Las monedas estables que generan rendimiento generan retornos a través de tesorerías de EE. UU. tokenizadas o comercio delta-neutral. El número de tokens equivalentes en efectivo que generan rendimiento emitidos ha aumentado en paralelo con el crecimiento del valor de las monedas estables. Típicamente, estos tokens representan inversiones en valores gubernamentales a corto plazo, un ejemplo es el Fondo de Liquidez Digital Institucional USD de BlackRock. Están denominados en USD y podrían usarse en el punto de venta y para acumular retornos en tiempo real.
Las monedas estables abordan la brecha entre las tasas de ahorro tradicionales y las oportunidades del mercado, como lo hicieron una vez los fondos del mercado monetario. Un segundo paralelismo entre los dos es que los límites de tasas que impuso la Regulación Q sobre los depósitos bancarios impulsaron la adopción de los FM, al igual que la mayor claridad regulatoria en 2025 apoya el crecimiento de las monedas estables. La jurisdicción es un factor clave para determinar el rendimiento potencial.
Esencialmente, el papel de las monedas estables en el cambio del préstamo centralizado a las finanzas descentralizadas respaldadas por Bitcoin es nada menos que crítico. Al proporcionar un medio de intercambio de precio estable que opera en la cadena, las monedas estables permiten a los usuarios pedir prestado contra Bitcoin sin depender de intermediarios. Desbloquean la eficiencia de capital al permitir que los poseedores mantengan la exposición a BTC mientras acceden a liquidez de manera no custodial y sin permisos.
Las monedas estables soportan la colateralización, liquidación y reembolso sin problemas dentro de protocolos descentralizados. Como resultado, reducen costos, mejoran la transparencia y hacen que el préstamo respaldado por Bitcoin sea más accesible y eficiente.
Descargo de responsabilidad: Este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni se pretende utilizar como asesoría legal, fiscal, de inversión, financiera u otro tipo de asesoría.