في سوق الأصول الرقمية، تعتبر سلوكيات صانع السوق في Whipsaw ظاهرة شائعة. الهدف من هذا السلوك هو التخلص من بعض مستثمري التجزئة، من أجل تنفيذ خطط التداول الخاصة بهم بشكل أفضل. على الرغم من أنه من المستحيل تقريبًا التخلص من مستثمري التجزئة تمامًا، إلا أنه طالما كان مستثمرو التجزئة يتابعون السوق، سيكون لدى صانعي السوق طرق للتأثير على قراراتهم.
تتنوع أساليب صانع السوق في تنظيف مستثمري التجزئة، وغالبًا ما تجعل ثلاث استراتيجيات فعالة جدًا من الصعب على مستثمري التجزئة التعامل معها:
1. استراتيجية '磨': هذه استراتيجية صبورة، حيث يقوم صانع السوق بالتداول في نطاق ضيق لفترة طويلة عند مستويات منخفضة، مما يسمح للسعر بالتقلب ضمن نطاق صغير. على سبيل المثال، يرتفع بمقدار وحدة واحدة ثم ينخفض بمقدار وحدتين، هذه الاستنزاف البطيء ولكن المستمر سيجعل مستثمري التجزئة الذين يفتقرون إلى الصبر ينسحبون تدريجياً من السوق.
2. استراتيجية 'الحفرة': إذا لم تحقق استراتيجية 'الطحن' أهدافها بالكامل، قد يتجه صانع السوق إلى استراتيجية 'الحفرة' الأكثر عدوانية. وعادة ما يظهر ذلك كسقوط حاد في سعر العملة، مما يخلق انطباعًا زائفًا بانهيار مستوى الدعم، وقد يستمر في الانخفاض. تستغل هذه الاستراتيجية الخوف لدى المستثمرين التجزئة، مما يجعلهم يشعرون بالقلق من عدم قدرتهم على توقع مكان القاع، وبالتالي يُجبرون على البيع.
3. استراتيجية 'التهديد والإغراء': هذه مجموعة استراتيجيات أكثر تعقيدًا. سيقوم صانع السوق أولاً برفع السعر، مما يمنح مستثمري التجزئة فرصة لاسترداد أموالهم أو تحقيق أرباح صغيرة، مما يغريهم للبيع. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في تحقيق الأرباح في الوقت المناسب، سيجعل صانع السوق السعر ينخفض بشكل طبيعي، مما يضغط عليهم لإجبارهم في النهاية على الاختيار بالانسحاب.
فهم هذه الاستراتيجيات أمر بالغ الأهمية لمستثمر التجزئة. فهي لا تساعدهم فقط على التعرف على الفخاخ في السوق، بل تعزز أيضًا عقلية استثمارية أكثر عقلانية وطويلة الأمد. في مواجهة هذه التحديات، يجب على المستثمرين التجزئة أن يظلوا هادئين، وأن يقوموا بأبحاث سوقية شاملة، وأن يضعوا استراتيجيات استثمار تتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر.
أخيرًا، تجدر الإشارة إلى أن سلوكيات التلاعب في السوق محظورة بشدة في العديد من الدول والمناطق. يجب على المستثمرين أن يظلوا دائمًا في حالة تأهب، وعند اكتشاف سلوك مشبوه، يجب عليهم الإبلاغ عنه على الفور إلى الجهات التنظيمية المعنية. فقط من خلال الحفاظ على بيئة سوق عادلة وشفافة، يمكن حماية مصالح جميع المشاركين حقًا.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
في سوق الأصول الرقمية، تعتبر سلوكيات صانع السوق في Whipsaw ظاهرة شائعة. الهدف من هذا السلوك هو التخلص من بعض مستثمري التجزئة، من أجل تنفيذ خطط التداول الخاصة بهم بشكل أفضل. على الرغم من أنه من المستحيل تقريبًا التخلص من مستثمري التجزئة تمامًا، إلا أنه طالما كان مستثمرو التجزئة يتابعون السوق، سيكون لدى صانعي السوق طرق للتأثير على قراراتهم.
تتنوع أساليب صانع السوق في تنظيف مستثمري التجزئة، وغالبًا ما تجعل ثلاث استراتيجيات فعالة جدًا من الصعب على مستثمري التجزئة التعامل معها:
1. استراتيجية '磨': هذه استراتيجية صبورة، حيث يقوم صانع السوق بالتداول في نطاق ضيق لفترة طويلة عند مستويات منخفضة، مما يسمح للسعر بالتقلب ضمن نطاق صغير. على سبيل المثال، يرتفع بمقدار وحدة واحدة ثم ينخفض بمقدار وحدتين، هذه الاستنزاف البطيء ولكن المستمر سيجعل مستثمري التجزئة الذين يفتقرون إلى الصبر ينسحبون تدريجياً من السوق.
2. استراتيجية 'الحفرة': إذا لم تحقق استراتيجية 'الطحن' أهدافها بالكامل، قد يتجه صانع السوق إلى استراتيجية 'الحفرة' الأكثر عدوانية. وعادة ما يظهر ذلك كسقوط حاد في سعر العملة، مما يخلق انطباعًا زائفًا بانهيار مستوى الدعم، وقد يستمر في الانخفاض. تستغل هذه الاستراتيجية الخوف لدى المستثمرين التجزئة، مما يجعلهم يشعرون بالقلق من عدم قدرتهم على توقع مكان القاع، وبالتالي يُجبرون على البيع.
3. استراتيجية 'التهديد والإغراء': هذه مجموعة استراتيجيات أكثر تعقيدًا. سيقوم صانع السوق أولاً برفع السعر، مما يمنح مستثمري التجزئة فرصة لاسترداد أموالهم أو تحقيق أرباح صغيرة، مما يغريهم للبيع. بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في تحقيق الأرباح في الوقت المناسب، سيجعل صانع السوق السعر ينخفض بشكل طبيعي، مما يضغط عليهم لإجبارهم في النهاية على الاختيار بالانسحاب.
فهم هذه الاستراتيجيات أمر بالغ الأهمية لمستثمر التجزئة. فهي لا تساعدهم فقط على التعرف على الفخاخ في السوق، بل تعزز أيضًا عقلية استثمارية أكثر عقلانية وطويلة الأمد. في مواجهة هذه التحديات، يجب على المستثمرين التجزئة أن يظلوا هادئين، وأن يقوموا بأبحاث سوقية شاملة، وأن يضعوا استراتيجيات استثمار تتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر.
أخيرًا، تجدر الإشارة إلى أن سلوكيات التلاعب في السوق محظورة بشدة في العديد من الدول والمناطق. يجب على المستثمرين أن يظلوا دائمًا في حالة تأهب، وعند اكتشاف سلوك مشبوه، يجب عليهم الإبلاغ عنه على الفور إلى الجهات التنظيمية المعنية. فقط من خلال الحفاظ على بيئة سوق عادلة وشفافة، يمكن حماية مصالح جميع المشاركين حقًا.