إحدى المغالطات الافتراضية الشائعة في صناعة التحليل المالي هي أن السوق قد قام بشكل ما بتسعير أمان أو سلعة معينة بشكل غير صحيح. في النهاية، كما تقول الحجة، سيتعرف السوق على السعر الصحيح. حتى ذلك الحين، هناك فرصة للمستثمرين لوضع أنفسهم قبل هذه الحركة.
ومع ذلك، على الرغم من حسن نية الحجة، فإن هذا التفكير يواجه معضلة كبيرة؛ بشكل أساسي، فإن الادعاءات الاستثنائية تتطلب أدلة استثنائية.
المزيد من الأخبار من Barchart
إتقان اليونانيات في الخيارات: المفتاح لتداول خيارات أكثر ذكاءً مع عوائد أفضل
ارتفاع خيارات Upstart يشير إلى موقف جريء لعكس المخاطر
محللون يرفعون مستهدفاتهم لسعر بيتزا دومينوز - خيارات DPZ القصيرة لمدة شهر واحد لشراء بسعر أقل
توقف عن تفويت تحركات السوق: احصل على ملخص Barchart المجاني - جرعتك اليومية من الأسهم المتحركة، والقطاعات الرائجة، وأفكار التداول القابلة للتنفيذ، تُرسل مباشرة إلى صندوق بريدك. اشترك الآن!
لإنصاف، فإن جميع الحجج حول المستقبل تحمل افتراضاً. ومع ذلك، ما يميز التنبؤ المعقول عن مغالطة افتراضية هو طبيعة الافتراضات. في الحالة الأولى، تكون الافتراضات واضحة ومحدودة وقابلة للاختبار. أساساً، يتم إدراج شروط "إذا" على الطاولة. بالمقابل، تتضمن الحالة الأخيرة الافتراضات التي يتم تهريبها كمسلمات.
لتعزيز التفكير السليم والمنطق، لقد توجهت حصريًا نحو تحليل الأحداث المنفصلة. بدلاً من تحليل حركة السعر في شكلها الأصلي كإشارات عددية مستمرة، أقوم بتحويل البيانات إلى حالات سلوكية. تسهل هذه العملية الاستمرارية المعرفية: كل من الإدخال والإخراج يتواجدان في نفس المجال. هذا مختلف عن المنهجيات التقليدية للتحليل الأساسي والفني، والتي تتضمن دراسة الإشارات العددية ولكن تعيينها تسميات منفصلة، مثل "سعر جيد" أو "مُقَوم بأقل من قيمته".
لكن الأمر لا يتعلق فقط بالاتساق هنا. مع وجود كائنات منفصلة ومحدودة كنقاط بيانات، فإن الأنماط والإشارات الناتجة قابلة للتكذيب. وهذا أمر كبير عندما يتعلق الأمر بأي شبه من النزاهة العلمية. وعلى الرغم من أن الصرامة الرياضية لا تضمن نتيجة ناجحة، إلا أنها يمكن أن توفر إطاراً أكثر فاعلية لقرارات التداول.
مع ذلك، أدناه ثلاثة أسهم جذابة للنظر فيها.
جلياد ساينسز (GILD)
دعونا ندخل مباشرة في الإشارة التي أراها في ساحة الأسهم لشركة Gilead Sciences (GILD). في الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم GILD أربع مرات وبيعه ست مرات. خلال هذه الفترة، شهدت GILD مسارًا تصاعديًا. للت brevity، يمكننا تسمية هذه السلسلة بـ 4-6-U.
تستمر القصة. إنها سلسلة غريبة لأن توازن الجلسات التوزيعية يفوق التراكمية، ومع ذلك ارتفعت الأمان نفسها. ما هو مثير للاهتمام، مع ذلك، هو أن هذه السلسلة النادرة تاريخيًا تشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. في 69.23% من الحالات، تؤدي حركة الأسعار في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد متوسط قدره 3.41%.
كأساس، فإن فرصة ارتفاع مركز طويل في سهم GILD في أي أسبوع معين هي 53.18%، وهو انحياز صعودي قوي. لا يزال، فإن الوميض في 4-6-U يوفر ميزة إحصائية للمضاربين الصاعدين. إذا تمكن الثيران من الحفاظ على السيطرة لأسبوع ثانٍ، فإن الأداء الوسيط المتوقع هو 2.22% إضافية.
ومع ذلك، يجب ملاحظة أن اختبار ثنائي الطرف أحادي الاتجاه على التسلسل يكشف عن قيمة p تساوي 0.1898. وهذا يشير إلى أن هناك فرصة بنسبة 18.98% أن تظهر تداعيات 4-6-U بشكل عشوائي بدلاً من عمداً. إنها ليست الإشارة الأقوى لكنها جيدة نسبياً مقارنة بطبيعة سوق الأسهم المفتوحة والفوضوية.
باستخدام البيانات المقدمة من Barchart Premier، يمكننا أن نرى أن 120/125فارق المكالمات الصاعدة الذي ينتهي في 19 سبتمبر يبدو أنه مُسعّر بشكل غير مواتي. بناءً على النماذج السابقة، قد يتجاوز سهم GILD 125 دولارًا في غضون أسبوعين أو ثلاثة.
ويليامز كومبانيز (WMB)
مرة أخرى، سنغوص مباشرة في شركات ويليامز (WMB). في الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم WMB أربع مرات وبيعه ست مرات. خلال هذه الفترة، شهدت WMB مسارًا هابطًا. باستخدام منطق التسمية المذكور سابقًا، سنطلق على هذه السلسلة اسم 4-6-D.
من الناحية السلوكية، يعتبر 4-6-D نموذجاً شائعاً: حيث أن توازن الجلسات التوزيعية يفوق التراكمية وقد اتجهت الأمان نحو الاتجاه السلبي. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، يميل هذا النمط إلى أن يكون إشارة انعكاس. في 61.54% من الحالات، تؤدي حركة الأسعار في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد متوسط قدره 1.91%.
كأساس، فإن فرصة ارتفاع مركز طويل في سهم WMB في أي أسبوع معين هي 53.47%. لذلك، يوفر 4-6-D ميزة إحصائية على الأداء الاحتمالي المتوقع القياسي. إذا حافظ الثيران على السيطرة للأسبوع الثاني، يمكن أن يرى المضاربون زيادة إضافية في الأداء بنسبة 0.84%.
من الجدير بالذكر أن قيمة p للقيمة المذكورة أعلاه هي 0.1981، وهي مرتفعة. هناك احتمال أن بعض الأجواء الإيجابية قد تنشأ من العشوائية بدلاً من النية.
يجب على الذين يرغبون في اتخاذ رهان عدواني للغاية أن يأخذوا في اعتبارهم فارق مكالمة الثور 58/59 الذي ينتهي في 29 أغسطس. لا أرى حقًا دفعًا ماديًا يتجاوز 59 دولارًا؛ ومن هنا تأتي ترددي في اعتبار فروق المكالمات مع الساق الثانية عند 60 دولارًا أو أكثر.
Xpeng (XPEV)
أخيرًا، أنا مفتون حقًا بشركة Xpeng (XPEV)، التي ستصدر تقرير أرباح الربع الثاني يوم الثلاثاء قبل جرس الافتتاح. دائمًا ما تكون الإفصاحات المالية الرئيسية غير قابلة للتنبؤ، لذا يجب على المتداولين أن يأخذوا ذلك في الاعتبار قبل المراهنة على سهم XPEV. ومع ذلك، إليك التفاصيل.
خلال الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم XPEV أربع مرات وبيعه ست مرات. مع الاتجاه الهبوطي، قامت XPEV بطباعة تسلسل 4-6-D، تمامًا مثل شركات ويليامز. ومثل WMB، تشير هذه النمط عادةً إلى إشارة انعكاس.
في 60% من الحالات عندما تومض 4-6-D، يؤدي تحرك السعر في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد وسطي قدره 6.44%. لهذا السبب أنا مهتم جدًا بسهم XPEV. من المحتمل أن يقفز السهم في خطوة واحدة إلى أقل من 21 دولارًا. إذا تمكن الثيران من الحفاظ على السيطرة للأسبوع الثاني، فقد يرى المتداولون زيادة إضافية في الأداء بنسبة نصف في المئة.
ما هو مثير للاهتمام حقًا هو أن التسلسل يتميز بقيمة p قدرها 0.0609. هذا يكاد يصل إلى عتبة 5% للدلالة الإحصائية. لذا نعم، أنا أراقب أرباح الربع الثاني عن كثب.
في الوقت الحالي، يمكن التداول في سهم XPEV بشكل عدواني بعدة طرق. ومع ذلك، يجب أن أقول إن فارق المكالمات الصعودية 20/21 الذي ينتهي في 19 سبتمبر — مع عائد 138% — مغري للغاية.
في تاريخ النشر، لم يكن لدى جوش إنوموتو ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض معلوماتية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
انتشار يوم السبت: قد تكون هذه الأسهم الثلاثة إحصائياً تحضر شيئاً خاصاً (GILD، WMB، XPEV)
إحدى المغالطات الافتراضية الشائعة في صناعة التحليل المالي هي أن السوق قد قام بشكل ما بتسعير أمان أو سلعة معينة بشكل غير صحيح. في النهاية، كما تقول الحجة، سيتعرف السوق على السعر الصحيح. حتى ذلك الحين، هناك فرصة للمستثمرين لوضع أنفسهم قبل هذه الحركة.
ومع ذلك، على الرغم من حسن نية الحجة، فإن هذا التفكير يواجه معضلة كبيرة؛ بشكل أساسي، فإن الادعاءات الاستثنائية تتطلب أدلة استثنائية.
المزيد من الأخبار من Barchart
لإنصاف، فإن جميع الحجج حول المستقبل تحمل افتراضاً. ومع ذلك، ما يميز التنبؤ المعقول عن مغالطة افتراضية هو طبيعة الافتراضات. في الحالة الأولى، تكون الافتراضات واضحة ومحدودة وقابلة للاختبار. أساساً، يتم إدراج شروط "إذا" على الطاولة. بالمقابل، تتضمن الحالة الأخيرة الافتراضات التي يتم تهريبها كمسلمات.
لتعزيز التفكير السليم والمنطق، لقد توجهت حصريًا نحو تحليل الأحداث المنفصلة. بدلاً من تحليل حركة السعر في شكلها الأصلي كإشارات عددية مستمرة، أقوم بتحويل البيانات إلى حالات سلوكية. تسهل هذه العملية الاستمرارية المعرفية: كل من الإدخال والإخراج يتواجدان في نفس المجال. هذا مختلف عن المنهجيات التقليدية للتحليل الأساسي والفني، والتي تتضمن دراسة الإشارات العددية ولكن تعيينها تسميات منفصلة، مثل "سعر جيد" أو "مُقَوم بأقل من قيمته".
لكن الأمر لا يتعلق فقط بالاتساق هنا. مع وجود كائنات منفصلة ومحدودة كنقاط بيانات، فإن الأنماط والإشارات الناتجة قابلة للتكذيب. وهذا أمر كبير عندما يتعلق الأمر بأي شبه من النزاهة العلمية. وعلى الرغم من أن الصرامة الرياضية لا تضمن نتيجة ناجحة، إلا أنها يمكن أن توفر إطاراً أكثر فاعلية لقرارات التداول.
مع ذلك، أدناه ثلاثة أسهم جذابة للنظر فيها.
جلياد ساينسز (GILD)
دعونا ندخل مباشرة في الإشارة التي أراها في ساحة الأسهم لشركة Gilead Sciences (GILD). في الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم GILD أربع مرات وبيعه ست مرات. خلال هذه الفترة، شهدت GILD مسارًا تصاعديًا. للت brevity، يمكننا تسمية هذه السلسلة بـ 4-6-U.
تستمر القصة. إنها سلسلة غريبة لأن توازن الجلسات التوزيعية يفوق التراكمية، ومع ذلك ارتفعت الأمان نفسها. ما هو مثير للاهتمام، مع ذلك، هو أن هذه السلسلة النادرة تاريخيًا تشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي. في 69.23% من الحالات، تؤدي حركة الأسعار في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد متوسط قدره 3.41%.
كأساس، فإن فرصة ارتفاع مركز طويل في سهم GILD في أي أسبوع معين هي 53.18%، وهو انحياز صعودي قوي. لا يزال، فإن الوميض في 4-6-U يوفر ميزة إحصائية للمضاربين الصاعدين. إذا تمكن الثيران من الحفاظ على السيطرة لأسبوع ثانٍ، فإن الأداء الوسيط المتوقع هو 2.22% إضافية.
ومع ذلك، يجب ملاحظة أن اختبار ثنائي الطرف أحادي الاتجاه على التسلسل يكشف عن قيمة p تساوي 0.1898. وهذا يشير إلى أن هناك فرصة بنسبة 18.98% أن تظهر تداعيات 4-6-U بشكل عشوائي بدلاً من عمداً. إنها ليست الإشارة الأقوى لكنها جيدة نسبياً مقارنة بطبيعة سوق الأسهم المفتوحة والفوضوية.
باستخدام البيانات المقدمة من Barchart Premier، يمكننا أن نرى أن 120/125 فارق المكالمات الصاعدة الذي ينتهي في 19 سبتمبر يبدو أنه مُسعّر بشكل غير مواتي. بناءً على النماذج السابقة، قد يتجاوز سهم GILD 125 دولارًا في غضون أسبوعين أو ثلاثة.
ويليامز كومبانيز (WMB)
مرة أخرى، سنغوص مباشرة في شركات ويليامز (WMB). في الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم WMB أربع مرات وبيعه ست مرات. خلال هذه الفترة، شهدت WMB مسارًا هابطًا. باستخدام منطق التسمية المذكور سابقًا، سنطلق على هذه السلسلة اسم 4-6-D.
من الناحية السلوكية، يعتبر 4-6-D نموذجاً شائعاً: حيث أن توازن الجلسات التوزيعية يفوق التراكمية وقد اتجهت الأمان نحو الاتجاه السلبي. ومع ذلك، من الناحية التاريخية، يميل هذا النمط إلى أن يكون إشارة انعكاس. في 61.54% من الحالات، تؤدي حركة الأسعار في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد متوسط قدره 1.91%.
كأساس، فإن فرصة ارتفاع مركز طويل في سهم WMB في أي أسبوع معين هي 53.47%. لذلك، يوفر 4-6-D ميزة إحصائية على الأداء الاحتمالي المتوقع القياسي. إذا حافظ الثيران على السيطرة للأسبوع الثاني، يمكن أن يرى المضاربون زيادة إضافية في الأداء بنسبة 0.84%.
من الجدير بالذكر أن قيمة p للقيمة المذكورة أعلاه هي 0.1981، وهي مرتفعة. هناك احتمال أن بعض الأجواء الإيجابية قد تنشأ من العشوائية بدلاً من النية.
يجب على الذين يرغبون في اتخاذ رهان عدواني للغاية أن يأخذوا في اعتبارهم فارق مكالمة الثور 58/59 الذي ينتهي في 29 أغسطس. لا أرى حقًا دفعًا ماديًا يتجاوز 59 دولارًا؛ ومن هنا تأتي ترددي في اعتبار فروق المكالمات مع الساق الثانية عند 60 دولارًا أو أكثر.
Xpeng (XPEV)
أخيرًا، أنا مفتون حقًا بشركة Xpeng (XPEV)، التي ستصدر تقرير أرباح الربع الثاني يوم الثلاثاء قبل جرس الافتتاح. دائمًا ما تكون الإفصاحات المالية الرئيسية غير قابلة للتنبؤ، لذا يجب على المتداولين أن يأخذوا ذلك في الاعتبار قبل المراهنة على سهم XPEV. ومع ذلك، إليك التفاصيل.
خلال الأسابيع العشرة الماضية، صوت السوق لشراء سهم XPEV أربع مرات وبيعه ست مرات. مع الاتجاه الهبوطي، قامت XPEV بطباعة تسلسل 4-6-D، تمامًا مثل شركات ويليامز. ومثل WMB، تشير هذه النمط عادةً إلى إشارة انعكاس.
في 60% من الحالات عندما تومض 4-6-D، يؤدي تحرك السعر في الأسبوع التالي إلى ارتفاع، مع عائد وسطي قدره 6.44%. لهذا السبب أنا مهتم جدًا بسهم XPEV. من المحتمل أن يقفز السهم في خطوة واحدة إلى أقل من 21 دولارًا. إذا تمكن الثيران من الحفاظ على السيطرة للأسبوع الثاني، فقد يرى المتداولون زيادة إضافية في الأداء بنسبة نصف في المئة.
ما هو مثير للاهتمام حقًا هو أن التسلسل يتميز بقيمة p قدرها 0.0609. هذا يكاد يصل إلى عتبة 5% للدلالة الإحصائية. لذا نعم، أنا أراقب أرباح الربع الثاني عن كثب.
في الوقت الحالي، يمكن التداول في سهم XPEV بشكل عدواني بعدة طرق. ومع ذلك، يجب أن أقول إن فارق المكالمات الصعودية 20/21 الذي ينتهي في 19 سبتمبر — مع عائد 138% — مغري للغاية.
في تاريخ النشر، لم يكن لدى جوش إنوموتو ( سواء بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض معلوماتية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على Barchart.com
عرض التعليقات