إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة | تقرير سوق العملات الرقمية الأسبوعي

نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية للسوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن BTC تحافظ على تقلبات عالية بينما تعاني العملات الرقمية الأخرى بشكل عام، مما يزيد من تباين السوق.
• زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC، واستمر إجمالي TVL لـ DeFi في الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق بشكل عام لا يزال يجذب أموال جديدة للدخول.
• منطقة DeFi تتصدر السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، وحجم تداول DEX يسجل أعلى مستوى جديد لعام 2024
• عادت منطقة عملات الميم إلى بؤرة الاهتمام، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين إلى سوق العملات الرقمية
• تحظى مشاريع DEX بأعلى مستوى من الاهتمام، في حين أن مجالات مثل AI وGameFi تظهر أداءً ضعيفًا، مما يعكس تركيز السوق على بنية تحتية ومنطقة السيولة.
• يُنصح المستثمرون بالحذر، والتركيز على فرص مشاريع إعادة الرهن ومنطقة DEX، مع مراقبة التقلبات المحتملة في السوق الناتجة عن اجتماع لجنة السوق الفيدرالية الأسبوع المقبل.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران
• أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث شهد تذبذبًا وانخفاضًا.
• تأثراً بمراكز الرفع المالي، شهد السوق تصفية مراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليل كبير في مراكز الشراء.
• من المتوقع أن تظل العملات البديلة في المدى القصير متزامنة مع المؤشر القياسي، واحتمالية حدوث سوق مستقل منخفضة.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية
• المشاريع التشفيرية المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزاً، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العائدات الأساسية
• مشاريع من نوع DEX أدت بشكل جيد هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
• عادت منطقة الميم إلى الساحة، وبدأت تجذب انتباه السوق

المسار الساخن

DEX

هذا الأسبوع، بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار في السوق بشكل عام، تم خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين. بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، ومع دخول المزيد من الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX، شهدت مشاريع DEX نمواً هذا الأسبوع.

بيانات السلسلة لـ DEX:

• TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، بزيادة تصل إلى 5.39%، مما يدل على دخول الأموال بشكل نشط إلى مشاريع DEX
• حجم التداول الأسبوعي في DEX: بلغ أعلى قيمة له في منتصف عام 2024 بمقدار 63 مليار دولار، وحجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية بلغ 7.58 مليار دولار، مما يعكس الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة DEX.

تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا لترقية نماذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تتجه من وظائف التداول الفردية نحو البنية التحتية المالية الشاملة. يتمثل مسار هذا التطور في أن البروتوكولات تعتمد على هيكل طبقة سلسلة خاص بها، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل الرأسي، لإنشاء نظام بيئي شامل لخدمات التمويل اللامركزي. تعتبر هذه الابتكارات في الهيكل علامة على أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول فردي إلى اتجاه البنية التحتية المالية الشاملة، حيث يتم إعادة هيكلة قيمة المسار.

SUI

تم مناقشة نظام Sui البيئي بشكل كبير في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، مما يظهر أداءً أفضل من BTC و ETH. حققت مشاريع DeFi في نظام Sui البيئي أداءً ممتازًا هذا الأسبوع.

بيانات مشاريع التمويل اللامركزي على سلسلة Sui:

• TVL: ارتفع من 1.598B الأسبوع الماضي إلى 1.793B، بزيادة قدرها 12.88%
• الحسابات: الإجمالي يصل إلى 66,543,317 حساب، بزيادة قدرها 2,184,755 حساب عن الأسبوع الماضي، بنسبة نمو 3.39%
• حجم تداول DEX: تجاوز إجمالي حجم التداول في DEX الرئيسي على سلسلة Sui 35 مليار دولار هذا الأسبوع، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار.
• زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: كانت نسبة نمو TVL هذا الأسبوع لكل من NAVI Protocol وSuilend وAftermath Finance 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي.

استنادًا إلى البيانات أعلاه، يمكن ملاحظة أن سلسلة Sui تحافظ على نمو سريع. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق، فإنه يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على سلسلته، في حين أن تقلبات السوق العامة كبيرة، مما يوفر فرص ربح، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما يعزز تطوير النظام البيئي بأكمله لـ Sui.

التمويل اللامركزي منطقة

ترتيب نمو القيمة الإجمالية المقفلة

أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي ( لم تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، المعيار هو 30 مليون دولار أمريكي ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | توازن | 40.27% | 281.03 |

Synthetix (SNX):

• مقدمة المشروع: بروتوكول أصول تركيبية لامركزي قائم على الإيثريوم، يسمح للمستخدمين بإنشاء أصول تركيبية من خلال رهن رموز SNX.
• أحدث التطورات: زيادة عائد نسبة مستخدمي LP، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول LP V3 من 40% إلى 60%; تم الانتهاء من استحواذ منصة الرموز المرفوعة TLX، مع خطة لدمج وظائف الرموز المرفوعة وإطلاق خطة تحفيزية.

بابيلون (未发币 ):

• مقدمة المشروع: يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل القائمة على إثبات الحصة الأخرى، من خلال آلية رهن غير موثوق بها لتفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة.
• التطورات الأخيرة: أسعار BTC القوية تدفع المستخدمين لاختيار المزيد من المشاريع المدرة للعائدات على أساس BTC؛ أعلنت Binance أنه يمكن للمستخدمين مباشرة من حساباتهم في Babylon رهن BTC لتحقيق الأرباح، مما يجلب تمويلًا جديدًا كبيرًا للمشروع.

النقود المعتادة (USUAL):

• مقدمة المشروع: مشروع العملات المستقرة المدعوم من Binance، يقدم عملات مستقرة USD0، ومنتجات السندات USD0++ ورمز الحوكمة USUAL
• أحدث التطورات: تم إجراء ترقية Checker مؤخرًا، حيث بلغ العائد السنوي لمستثمري منتجات السندات USD0++ 48%، ومتوسط APY في Curve لمعدل USD0/USD0++ هو 54%، مما يجذب المستخدمين للمشاركة للحصول على أرباح عالية.

BounceBit (BB):

• مقدمة المشروع: طبقة أساسية لإعادة الرهن على نظام بيتكوين البيئي، بالتعاون الوثيق مع بينانس، لبناء سيناريوهات استخدام للتمويل اللامركزي.
• التطورات الأخيرة: زيادة معدلات الفائدة على تخزين الرموز المختلفة، وعائد USDT السنوي لمدة 30 يومًا يصل إلى 54.25%؛ التعاون مع Ondo لإدخال الأصول الحقيقية المرمزة، ودخول مجال الأصول الحقيقية.

المعادلات (EQB):

• مقدمة المشروع: مشروع Gun Pool، يستخدم نموذج veToken الخاص بـ Pendle لتوفير عوائد أعلى لمزودي السيولة
• أحدث التطورات: تعزيز التعاون مع Curve، وإطلاق بركة محسنة جديدة، مما يزيد من APY للمستخدمين إلى 59%، لجذب المستخدمين للمشاركة في التحكيم

综上所述，本周TVL增长较快的 المشاريع الرئيسية تتركز في منطقة عوائد العملات المستقرة ( برك الرشاشات ).

أداء المنطقة بشكل عام

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: USDT زادت بنسبة 2.91% إلى 145.1 مليار دولار، وUSDC زادت بنسبة 3.23% إلى 41.5 مليار دولار، مما يدل على أن الأموال تتدفق باستمرار إلى السوق بأكمله.
• السيولة تزداد تدريجياً: انخفاض معدل套利 الخالي من المخاطر في السوق التقليدي، وزيادة معدل套利 لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، مما يجعل العودة إلى DeFi خياراً جيداً.
• حالة الأموال: ارتفع إجمالي قيمة الأموال المقفلة لمشاريع التمويل اللامركزي من 53.2 مليار دولار إلى 54.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.69%، مع استمرار الاتجاه الصاعد على مدى الشهرين الماضيين.

تحليل عميق

دافع الارتفاع:

يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت هذه الجولة من الارتفاع في المسارات التالية:

• بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
• جانب الفائدة: رفع سعر الفائدة الأساسي على القروض، مما يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
• جانب العائد: توسع عائد استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن ملحوظ في العائد الداخلي للبروتوكول

هذه الآلية التوصيلية تعزز من دعم القيمة الجوهرية لمنطقة التمويل اللامركزي، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.

أداء مناطق أخرى

سلسلة عامة

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 في زيادة TVL لشبكات البلوكتشين العامة ( ولم يتم احتساب الشبكات العامة ذات TVL المنخفض ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | هايبر السائل | 21.23٪ | 2606.34 | | سوي | 14.45% | 1870.36 | | ألجوراند | 10.99% | 201.15 | | سلسلة النبض | 7.33٪ | 953.99 | | بيتكوين | 6.99% | 4854.36 |

Hyperliquid: بلغت العقود غير المغلقة هذا الأسبوع 3.5 مليار دولار، متجاوزة DYDX لتصبح أكبر DEX للعقود الآجلة على السلسلة؛ بعد إطلاق المشروع الشهير ME، تضاعف حجم التداول بسرعة.

Sui: حركة العملات المشفرة تدفع ارتفاع نظام Move؛ تعاون مع محفظتي Backpack و Phantom؛ عملة Meme على السلسلة KAPI تحظى بشعبية؛ تجاوز حجم التداول اليومي في DEX 4.66 مليار دولار.

Algorand: عملة الميم على السلسلة MONKO تحظى بشعبية؛ أعلنت دعمها لمجال RWA؛ عملتان رئيسيتان من العملات المستقرة USDCa و EURD تتوافقان مع معايير MiCA

PulseChain: العملات الميم على السلسلة نشطة؛ حجم تداول أكبر DEX-PulseX ارتفع بنسبة 62٪؛ شائعات السوق تشير إلى أن الرمز المميز PLS سيُدرج في Binance

بيتكوين: BTC يظهر أداء جيد، المستخدمون متفائلون بالارتفاع المستقبلي؛ المزيد من المستخدمين يختارون استثمار BTC في مشاريع BTCFi لكسب عوائد إضافية

ملخص قائمة الارتفاعات

خلال الأسبوع الماضي، كانت أعلى 5 رموز من حيث الزيادة في السوق ( ولم تشمل الرموز ذات حجم التداول الضئيل وmeme币):

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في السبعة أيام الماضية | القيمة السوقية المتداولة | نسبة التداول | |------|---------|-----------|----------|--------| | المعتاد | المعتاد | 98.57% | 257,540,796$ | 8.37% | | BGB | بيتجيت | 95.01٪ | 4,816,158,400 دولار | 69.99٪ | | سوشي | سوشي | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | أوركا | أوركا | 48.16٪ | 299,415,167 دولار | 53.27٪ | | ACX | عبر البروتوكول | 45.88٪ | 382,450,514 دولار | 44.39٪ |

USUAL: بعد ترقية Checker، ارتفعت عوائد منتجات السندات بشكل كبير، مما جذب المستخدمين للمشاركة في الأرباح العالية.

BGB: يواصل إضافة الرموز المميزة الشائعة؛ يفكر الرئيس التنفيذي في العودة إلى السوق الأمريكية؛ تجاوز حجم التداول OKX ليصبح ثالث أكبر بورصة

SUSHI: إطلاق ميزتي Dojo Agent و Tweet Token؛ طرح استراتيجية تنويع التمويل

ORCA: تعزيز التعاون مع Binance؛ إطلاق أداة جديدة لإنشاء الرموز؛ دعم هاكاثون الذكاء الاصطناعي في Solana

ACX: تم التعاون مع Binance لإطلاق رمز ACX؛ تعاون مع HTX Global وBitvavo؛ تقديم خدمات الدفع عبر السلاسل.

قائمة ارتفاعات رموز Meme

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الارتفاع خلال الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | سلسلة الكتل التابعة لها | |------|---------|-----------|----------|---------| | FARTCOIN | فارت كوين | 187.53٪ | 507,074,756 دولار | سولانا | | BABYDOGE | عملة بيبي دوج | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | وولف | لاند وولف | 74.42% | $235,865,534 | إيثريوم | | TURBO | Turbo | 52.45% | $879,341,386 | إيثريوم | | | • الذهاب • إلى • القمر (Runes) | 40.57٪ | 957,481,330 دولار | بيتكوين |

هذا الأسبوع، عادت مشاريع Meme إلى رؤية السوق، وأظهرت أداءً جيدًا في ظل تقلبات السوق، مما خلق تأثير ثروة على السلسلة وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.

##热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع ( كانت المواضيع المتعلقة بـ DEX الأكثر تكرارًا، وحالة الرموز ذات الصلة كما يلي ) لم يتم احتساب الرموز ذات حجم التداول الصغير وmeme币 (:

| الرمز | القيمة السوقية ) مليار ( | FDV ) مليار ( | معدل التداول | نسبة التغير الأسبوعية | |------|---------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04٪ | 19.92٪ | | سوشي | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | رَي | 15.9033 | 30.3401 | 52.42% | 6.83% | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45٪ | -12.36٪ | | الضجيج | 60.8653 | 182.2691 | 33.39٪ | 36.98٪ | | ايرو | 16.1813 | 32.0813 | 50.43٪ | 18.65٪ | | جوي | 2.0