مؤخراً، أثار استراتيجيتي الاستثمارية بعض الأفكار. مع دخول بعض الرواتب وبيع بعض الأسهم، فإن مركزي الاستثماري حالياً في 78.7%. أعتزم تقليل مركزي تدريجياً إلى ما بين 75%-70% مع ارتفاع القيمة السوقية.

هذه القرار يذكرني بالشخصية الأسطورية في عالم الاستثمار، إيروين كاين. كطالب متميز لبنجامين جراهام، حقق كاين رقمًا قياسيًا لأطول فترة لمستثمر محترف في وول ستريت، حيث عاش حتى 109 سنوات. فلسفته الاستثمارية بسيطة وعميقة: "المفتاح للاستثمار هو الحفاظ على القوة، وليس السعي وراء العوائد الكبيرة."

نجاح كارين ينبع من أربعة مبادئ أساسية يلتزم بها:

أولاً هي حدود الأمان. إنه يشتري فقط أسهم الشركات التي تكون أسعارها أقل من قيمة الأصول المتداولة الصافية بنسبة تزيد عن 50%. كانت هذه الاستراتيجية فعالة بشكل خاص خلال فترة الكساد الكبير، مما سمح له بالحصول على العديد من الأصول عالية الجودة.

ثانياً، النقد هو الملك. لم يقترض كارين أبداً المال للاستثمار، واحتفظ دائماً بـ 50% من احتياطي النقد. حتى في سن 107، لا يزال يصر على تخصيص نصف الأسهم والنصف الآخر نقداً.

ثالثًا هو الاحتفاظ على المدى الطويل. يحتفظ بكل استثمار لمدة تتراوح بين 3 إلى 15 عامًا على الأقل. على سبيل المثال، في عام 1993 اشترى أسهم بنك المجتمع نيويورك مقابل دولار واحد، وبعد 20 عامًا ارتفعت قيمتها إلى 16 دولارًا.

أخيرًا، هو يرفض اتباع الاتجاه. يعتقد أن الإفراط في الإشادة بشركة معينة غالبًا ما يكون علامة على المخاطر، لذلك يتجنب ضجيج وسائل الإعلام ويركز على التحليل الأساسي.

أغلى درس تعلمه كارين من غراهم هو مقاومة إغراء الثراء السريع. إنه يؤمن بشدة أنه يجب التصرف فقط عندما تكون احتمالات الربح أكبر بكثير من مخاطر الخسارة.

في ظل بيئة السوق الحالية، سواء كانت الأسهم الشعبية أو الأسهم الصغيرة كيف ترتفع أو تنخفض، يجب أن نركز حقًا على التباين بين القيمة والسعر. هذه البصيرة والصبر هي جوهر حكمة الاستثمار على طراز كارين.

دعونا نتذكر هذه المبادئ الاستثمارية القيمة ، ونبقى هادئين وعقلانيين في صعود وهبوط السوق. طريق الاستثمار طويل ، ولكن طالما تمسكنا بالاتجاه الصحيح ، سنصل في النهاية إلى ضفة النجاح.