لماذا يجب دراسة اقتصاد العملة بعمق؟

في مشاريع Web3، يعد نموذج اقتصاد العملة المتكامل أمرًا حيويًا لنجاح المشروع. يحتاج المطورون إلى تصميم نموذج اقتصاد العملة بعناية لضمان التنمية المستدامة طويلة الأجل للمشروع.

بالنسبة للمستخدمين العاديين، فإن تقييم اقتصاد العملة الخاص بمشروع ما بعناية قبل اتخاذ قرار بالمشاركة فيه هو خطوة حاسمة. فقط من خلال فهم المشروع نفسه بشكل كامل يمكن زيادة معدل نجاح الاستثمار.

يمكننا تحليل مزايا وعيوب نموذج العملة من خلال حالة محددة. سيتم التحليل بشكل رئيسي من 4 أبعاد: عرض العملة ( جانب العرض )، فائدة العملة ( جانب الطلب )، توزيع العملة ( حالة حاملي العملة )، وحوكمة العملة ( النظام البيئي طويل الأمد ).

! منشور العلوم الشعبية في Xiaobai: ما هي الرموز المميزة؟

1. عرض العملة

تقييم حالة عرض العملة، هناك 4 مؤشرات رئيسية:

1. الحد الأقصى للإمداد: الحد الأقصى لعدد العملات المحدد في الشفرة
2. العرض المتداول: عدد العملات المتداولة حاليًا ( يتأثر بشكل رئيسي بجدول解除 الحظر لفريق التطوير والمستثمرين بالإضافة إلى حوافز النظام البيئي )
3. القيمة السوقية الحالية: السعر الحالي × حجم التداول
4. القيمة السوقية المخففة بالكامل: السعر الحالي × الحد الأقصى للإمداد ( إذا كانت القيمة السوقية المخففة بالكامل للمشروع الجديد تتجاوز معيار الصناعة، فهذا يعني أن السعر يصعب الحفاظ عليه )

بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية حرق العملة ستؤثر أيضًا على العرض: تقليل عرض العملة باستمرار يؤدي إلى انكماش؛ بينما توسيع العرض باستمرار يؤدي إلى تضخم.

كمثال على مشروع معين:

• إجمالي العرض هو 1 مليار عملة
• 1.2 مليون تم الاحتفاظ بها للفريق، سيتم توزيعها على مدى 6 سنوات، مما يدل على رغبة الفريق في التنمية على المدى الطويل
• 2.8 مليون تم تخصيصها للمستثمرين والإيرادات، وهذا هو حجم التداول الأولي الفعلي
• 6 مليارات المتبقية تم إنتاجها من خلال التعدين، ويمكن المشاركة بشكل مستدام
• سيتم استعادة العملة من خلال إيرادات الأعمال لاحقًا

بشكل عام، المشروع انكماشي، ولديه دعم قوي للقيمة.

2. فائدة العملة

تمثل فائدة العملة قيمة العملة، بما في ذلك سيناريوهات الاستخدام الفعلية والجاذبية. يمكن تقسيمها إلى ثلاثة جوانب:

1. العملية: مثل رسوم الغاز ( إيثريوم )، المدفوعات في العالم الحقيقي ( بيتكوين )
2. تراكم القيمة: رهن ( للحصول على جزء من عائدات المنتج )، التصويت ( على تغييرات البروتوكول
3. الميمات والسرد: مثل دوج كوين، يعتمد بشكل أساسي على تأثير الانتشار على الإنترنت.

كمثال على مشروع معين، يمكن استخدام عملته في الخدمات ذات الصلة داخل النظام البيئي، ودفع رسوم خدمات الشبكة، وتبادل البيانات المجانية أو المشاركة في وظائف أخرى. بالمقارنة، فإن لها دعم قيمة قوي، وليست عملة هوائية بحتة.

3. توزيع العملات

هناك طريقتان لإطلاق وتوزيع العملة:

1. إطلاق عادل: لا توزيع مسبق قبل التوزيع للجمهور، مثل البيتكوين
2. بعد التعدين المسبق: يتم تخصيصه أولاً لمجموعات محددة ) مثل فرق التأسيس أو المؤسسات الاستثمارية (، مثل الإيثيريوم.

يتبنى مشروع معين طريقة التوزيع المسبق، مما يتوافق مع منطق الأعمال لعملة VC.

علينا أيضًا أن نولي اهتمامًا:

• حاملو العملة: سلوك المستثمرين المؤسسيين والأفراد مختلف، مما يؤثر على قيمة العملة
• هل التوزيع متساوي: تحمل المؤسسات الكبيرة معظم مخاطر العملة
• جدول قفل وإطلاق: هل هناك كمية كبيرة من العملات ستدخل التداول قريبًا

معيار صناعة Web3 هو تخصيص ما لا يقل عن 50% من العملات للمجتمع، مما يخفف بشكل فعال من ملكية الفريق المؤسس والمستثمرين.

4. إدارة العملة

المفتاح هو كيفية تحفيز المشاركين لضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل. العديد من المشاريع ستضيف آلية التخزين، لزيادة قيمة العملة بطريقتين:

1. حوافز الإيداع: قفل العملة للحصول على دخل سلبي، القيمة الدنيا للعملة هي مضاعف لقيمة المكافآت المستقبلية.
2. تقليل التداول: قفل العملات يقلل من عرض السوق، ويزيد السعر

يوفر مشروع ما أيضًا خدمات الرهن لتقليل الضغط بعد الإطلاق وتقليل حجم التداول الفعلي.

ملخص

نموذج اقتصاد العملة الجيد يجب أن يحتوي على ثلاثة عناصر رئيسية:

1. آلية رهن معقولة: ربط مصالح المستخدمين بقيمة المشروع، وضبط عرض العملة
2. المزيد من سيناريوهات التطبيق: توسيع بناءً على نمو الأعمال نفسها
3. الإيرادات التشغيلية التي تنمو بثبات: المفتاح هو ما إذا كانت الأعمال نفسها تخلق قيمة

على الرغم من أن نموذج اقتصاد العملة مهم، إلا أن كل شيء يعتمد على قيمة العملة نفسها، وإلا فهي مجرد "عملة هوائية". حاليًا، لا يزال نموذج اقتصاد العملة يتطور بسرعة، لكن أبعاد التحليل الأساسية لا تتغير: العرض، الطلب، التوزيع، الحوكمة.