إطار إدارة المخاطر للتمويل اللامركزي والمستقبل التطويري

التمويل اللامركزي هو بروتوكول مالي لامركزي يتم تحقيقه من خلال العقود الذكية، ويغطي مجالات مثل تداول الأصول، والإقراض، والتأمين، ومختلف المشتقات. بالإضافة إلى خدمات الائتمان، يمكن تنفيذ معظم الخدمات المالية في العالم الحقيقي من خلال بروتوكولات التمويل اللامركزي . تتميز هذه البروتوكولات باللامركزية والتشغيل التلقائي، ولا تحتاج إلى إدارة وصيانة من قبل جهات خارجية، لذا فإن إدارة المخاطر للعقود أصبحت واحدة من التحديات التي تواجه الصناعة.

التمويل اللامركزي يمتلك خصائص مالية وتكنولوجية مزدوجة، ويواجه بشكل رئيسي المخاطر التالية:

1. مخاطر البرمجة: تشمل مخاطر كود الإيثيريوم الأساسي، وكود العقود الذكية، وكود المحفظة وغيرها. تشمل الأحداث التاريخية مثل حدث DAO، ومشاكل هجوم الثغرات على بعض DEX حديثًا، بالإضافة إلى حوادث سرقة المحفظات المختلفة.

2. المخاطر التجارية: تشير بشكل رئيسي إلى وجود ثغرات في عملية تصميم الأعمال، مما يجعلها عرضة للهجمات أو التلاعب. على سبيل المثال، تم هجوم على FOMO3D من خلال هجوم انسداد، وكذلك استخدمت منصة اقتراض معينة أوراقًا مالية غير مقاومة للهجوم، مما أدى إلى سرقة الأصول. تُعرف هذه الأنشطة عادةً باسم "التحكيم"، ولها مزايا وعيوب لمشاريع التمويل اللامركزي.

3. مخاطر تقلبات السوق: قد تفتقر التمويل اللامركزي عند التصميم إلى آليات للتعامل مع بعض المتغيرات، مما يؤدي إلى حدوث خسائر في ظل ظروف السوق المتطرفة. على سبيل المثال، كان أداء مشروع عملة مستقرة معين خلال حدث "312" ناتجًا عن تقلبات السوق الشديدة.

4. مخاطر أوراكل: تعتبر أوراكل كجزء أساسي من البنية التحتية التي توفر المتغيرات العالمية، وإذا تعرضت لهجوم أو تعرضت للتوقف، فقد يؤدي ذلك إلى انهيار مشاريع التمويل اللامركزي التي تعتمد عليها. في المستقبل، قد تصبح أوراكل البنية التحتية الأهم في التمويل اللامركزي، بينما ستتلاشى الأوراكل التي تحمل مخاطر مركزية.

5. "وكالة التقنية" المخاطر: تشير إلى المخاطر التي قد يواجهها المستخدمون العاديون الذين لا يعرفون العقود الذكية و blockchain عند استخدام أدوات التفاعل "المريحة" التي طورتها فرق مركزية.

عند تصميم مشاريع التمويل اللامركزي ، يجب أخذ عوامل المخاطر المذكورة أعلاه في الاعتبار بشكل كامل. إدارة المخاطر الجيدة تتطلب ليس فقط وجود تنبيهات في الوثائق، ولكن أيضًا اتخاذ تدابير إدارة فعلية. يتم تنفيذ معظم هذه التدابير بطريقة لامركزية، بينما يتم إكمال جزء صغير من خلال حوكمة المجتمع (بشكل رئيسي الحوكمة على السلسلة). فيما يلي إطار عمل لإدارة مخاطر التمويل اللامركزي، والذي ينقسم أساسًا إلى ثلاث مراحل: قبل الحدث، أثناء الحدث، وبعد الحدث.

قبل الحدث: يتمثل الأمر بشكل أساسي في إجراء تحقق شكلي من كود العقد، بما في ذلك توضيح طرق استخدام العقد، والموارد، وحتى حدود التعليمات، بالإضافة إلى التأثيرات المتبادلة لهذه العناصر خلال عملية التجميع. لا ينبغي استخدام طرق غير مثبتة أو مجموعات ذات حدود غير محددة. هذه الطريقة أقرب إلى الإثباتات الرياضية، وليس إلى نهج اختبار تطوير البرمجيات التقليدي.

الخلال: تشمل بشكل رئيسي تصميم التوقف وتصميم التحريض الاستثنائي. يجب أن تكون العقدة قادرة على التعرف على سلوك الهجوم والتدخل فيه، بما في ذلك التوقف التلقائي وتصميم التوقف الإداري. التحريض الاستثنائي هو إدارة التحكم في الظواهر غير المتوقعة التي تظهر أثناء تشغيل العقدة، وعادة ما يتم تلقائيًا، لتعديل متغيرات إدارة المخاطر.

بعد الحدث: تشمل عدة جوانب. أولاً، يتم تصحيح ثغرات الكود من خلال الحوكمة على السلسلة (DAO). ثانياً، إذا تعرضت أصول الحوكمة نفسها لهجوم، فإن الحاجة تدعو إلى تفرع العقود. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تقليل الخسائر المحتملة من خلال آلية التأمين، وكذلك التعاون مع مختلف المؤسسات لتتبع البيانات على السلسلة واسترداد الخسائر.

حاليًا، لا تزال صناعة فهم أمان التمويل اللامركزي في مرحلة مبكرة، وهي تقليدية للغاية. للتكيف مع التطور المستقبلي، يجب إدخال أفكار جديدة مثل الحدود، والشمولية، والاتساق، والتحقق الرسمي، والتوقف، والتحفيز غير الطبيعي، والحوكمة، والتفرع. فقط من خلال تغيير التفكير يمكن أن نضع أساسًا قويًا للتنمية الطويلة الأجل للتمويل اللامركزي.