تحليل أحدث سياسات تنظيم الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي وتقييم تأثيرها

في منتصف يناير 2024، قدم الاتحاد الأوروبي كأول ولاية قضائية في العالم إطار تنظيم شامل للتشفير، مقترحًا مرة أخرى قيودًا أكثر صرامة بشأن تحويلات التشفير ومحافظ الأفراد في قواعد تنظيم مكافحة غسل الأموال الخاصة به. تشمل هذه القواعد تقييد المعاملات المجهولة وزيادة التزامات KYC للمنصات وغيرها.

في 23 مارس، أقر البرلمان الأوروبي والمجلس الأوروبي رسميًا تحويل هذه الفكرة إلى واقع، وأصدروا أحدث "أمر فتح الصناديق" لمكافحة غسيل الأموال. ستقوم هذه المقالة بشرح هذا القانون الجديد، وتحليل التأثيرات النموذجية المحتملة له.

نظرة عامة على "فتح صندوق" أصول التشفير الأخيرة من الاتحاد الأوروبي

"فتح الصندوق" كانت تشير في الأصل إلى استخدام برامج القراصنة لسرقة معلومات الآخرين وكشفها، والآن تُستخدم بشكل عام للإشارة إلى الكشف عن المعلومات الحقيقية لهوية مستخدمي الإنترنت. القوانين الجديدة لمكافحة غسيل الأموال المتعلقة بالعملات المشفرة التي وضعتها الاتحاد الأوروبي تُعرف باسم "مرسوم فتح الصندوق"، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن هدفها الرقابي هو القضاء على مجهولية معاملات العملات المشفرة، من أجل تنظيم غسيل الأموال واستخدام الأصول المشفرة للتهرب من الضرائب وتجنب تنظيم نقل الأصول.

تشمل القواعد الرئيسية:

1. يحظر استخدام أي محفظة تشفير ذاتية الإدارة غير معروفة الهوية لإجراء أي مدفوعات بالعملات المشفرة ضمن نطاق الولاية القضائية للاتحاد الأوروبي.
2. يجب على شركات التشفير إجراء العناية الواجبة على المعاملات التي تزيد عن 1000 يورو.

تستهدف هذه اللوائح بشكل رئيسي مستخدمي العملات المشفرة ومقدمي خدمات العملات المشفرة (VASP).

القواعد الجديدة بارزة للغاية من كلا الجانبين. من ناحية، فإنها تتماشى مع قانون MiCA وقواعد جمع معلومات تحويلات التشفير (TFR)، مما يمكن أن ينظم وفق أقصى حد الأفعال الإجرامية التي تستخدم التشفير كوسيلة، ويعِد لوضع سياسات ضريبية محتملة للأصول المشفرة في المستقبل. من ناحية أخرى، فإنها تقضي مباشرة على الخصيصة الأكثر جوهرية في التشفير، وهي "السرية"، مما قد يزعزع النظام المالي القائم على الخصائص اللامركزية لبلوك تشين.

من الجدير بالذكر أن قانون مكافحة غسل الأموال الجديد في الاتحاد الأوروبي لا يستهدف فقط الأصول المشفرة، بل يفرض أيضًا رقابة صارمة على الأدوات والقنوات الأخرى التي قد تُستخدم في غسل الأموال. على سبيل المثال، يُحظر استخدام المدفوعات النقدية غير المعلنة التي تتجاوز 3000 يورو في المعاملات التجارية، ويحظر تمامًا المدفوعات النقدية التي تتجاوز 10000 يورو. كما ستخضع قطاعات مثل صناعة السلع الفاخرة وكرة القدم المهنية لرقابة صارمة.

تأثير أحدث "فتح الصناديق" للأصول التشفيرية في الاتحاد الأوروبي

كإحدى السلطات القضائية الرئيسية في العالم، ستؤدي هذه الخطوة التنظيمية من الاتحاد الأوروبي إلى تأثيرات نموذجية هامة على صناعة الأصول الرقمية بأكملها، ومن المتوقع أن تستند قواعد التنظيم في دول أخرى إلى هذا التشريع.

من الجانب الإيجابي، فإن "فتح الصندوق" لا يحظر وجود التشفير أو يقيّد استخدام المستخدمين له، بل يتطلب استخدام واستثمار التشفير في بيئة عامة وخاضعة للتنظيم. هذه الممارسة أكثر اعتدالًا من الحظر الشامل للتشفير، وتتوافق مع موقف تنظيمي "التخفيف" بدلاً من "السد".

ومع ذلك، فإن هذا النوع من التنظيم "المرن" له أيضًا جوانب صارمة. إن قبول مجتمع التشفير ومشاركي Web3 واعتقادهم في تقنية blockchain والأصول المشفرة يعتمد بشكل أساسي على خاصية "ثقة التكنولوجيا" الفريدة وحق التحكم الحر في الأصول. إن سلوك "فتح الصندوق" لا يؤدي فقط إلى فقدان الأصول المشفرة لخصوصيتها، بل يمكن أيضًا أن يقيد حق المستخدمين في التحكم الحر في ممتلكاتهم، والأهم من ذلك، أنه قد يؤدي إلى انتشار السلطة التنظيمية التقليدية المركزية إلى مجتمع الأصول المشفرة.

من الجدير بالذكر أن السياسات التنظيمية المشددة التي اتبعتها الاتحاد الأوروبي في الماضي تحت شعار "الأمن العام" و"الأمن المالي" و"مكافحة جرائم غسل الأموال" لم تحظَ بدعم معظم الجمهور. على سبيل المثال، عندما استدعت المفوضية الأوروبية في عام 2017 آراء الجمهور بشأن مشروع قانون تقييد المدفوعات النقدية، أبدى أكثر من 90% من المواطنين معارضتهم، معتبرين أن هذه الممارسة لا تستطيع بشكل فعال وقف غسل الأموال على نطاق واسع ومنهجي، بل تقيد بشكل غير مناسب حقوق المواطنين في استخدام ممتلكاتهم.

من هذا المنظور، قد توجد "أمر فتح الصندوق" حالة من الإفراط في التصحيح. بمجرد تنفيذها رسميًا، قد يكون من الصعب العثور على توازن مناسب بين المصالح القانونية المتعددة المتعلقة بالأمن المالي، والابتكار التكنولوجي، والنظام المالي، وأمان النظام الاجتماعي. قد يؤدي ذلك إلى تحول مستخدمي الأصول الرقمية المحليين في الاتحاد الأوروبي إلى معسكرات الأصول الرقمية غير المنظمة، بينما سيواجه مقدمو خدمات الأصول الافتراضية (VASP) التزامات صارمة بخصوص اعرف عميلك (KYC) ومشكلة فقدان المستخدمين.

"开盒令" تأثيره على أصول التشفير الأخرى

حالياً، "开盒令" تؤثر بشكل رئيسي على تداول العملات الرقمية، ولكن لا يمكن استبعاد إمكانية تغطيتها لأصول التشفير الأخرى في المستقبل.

في الوقت الحالي، هناك جدل داخل الهيئات التنظيمية في الاتحاد الأوروبي حول ما إذا كانت الأصول المشفرة مثل NFT وDeFi وGameFi وتطبيقات Web3 تحتاج إلى مجموعة من القوانين لمكافحة غسل الأموال. من خلال التشريع الحالي، لم يتم بعد إدراج الأصول المشفرة الأخرى بخلاف العملات المشفرة ضمن نطاق التنظيم.

هذا يرجع إلى سببين رئيسيين:

1. سوق الأصول المشفرة الأخرى بخلاف العملات المشفرة صغير الحجم، ولا يكفي ليكون أداة لعمليات غسل الأموال على نطاق واسع أو التهرب الضريبي.
2. الاتحاد الأوروبي يتبنى موقفًا حذرًا في تشريع تنظيم الأصول المشفرة، ولا يرغب في فرض تنظيم صارم في وقت مبكر عندما لا تزال الأصول المشفرة الأخرى غير ناضجة، والتقنيات ذات الصلة لم يتم تطبيقها على نطاق واسع.

لذلك، فإن المستقبل التطويري للأصول الأخرى للتشفير وتطبيقات Web3 يعتمد إلى حد كبير على ما إذا كان المشاركون في الصناعة قادرين على تشكيل آلية فعالة للرقابة الذاتية والدفع الذاتي، والتوصل إلى توافق مع الجهات التنظيمية وتشكيل جهد مشترك.

الخاتمة

على الرغم من أنه يجب أن تمر ثلاث سنوات من فترة الانتقال بعد الإعلان عن "فتح الصندوق" قبل أن يتم تنفيذها رسميًا، إلا أن هذه الفترة الانتقالية مخصصة فقط للتصحيح الامتثالي. وهذا يعني أنه لم يعد من الممكن استخدام المحفظة الذاتية لإجراء المدفوعات المجهولة بالعملات المشفرة داخل نطاق ولاية الاتحاد الأوروبي.

يجب أن يستند تقييم "أمر فتح الصندوق" إلى نتائج تنفيذه اللاحق. على الرغم من أن الاتحاد الأوروبي يفتقر حاليًا إلى الدليل الكافي على فعالية وضرورة تنفيذ "أمر فتح الصندوق" لمكافحة الجريمة، فإن شجاعة الاتحاد الأوروبي كأول كيان اقتصادي رئيسي يحاول تنظيم الأصول المشفرة تستحق التقدير. في المستقبل، نحتاج إلى مراقبة تأثير تنفيذ هذه السياسة عن كثب وتأثيرها على صناعة الأصول المشفرة العالمية.