ظهور المراجحة الذرية داخل السلسلة على Solana: نمط MEV الجديد والمخاطر الخفية

robot
إنشاء الملخص قيد التقدم

Solana داخل السلسلة MEV الجديدة: صعود المراجحة الذرية

مع إطلاق (DEX) خيارات رسوم الأولوية المخصصة وتدابير الحماية، انخفضت عائدات هجمات السندويتش داخل السلسلة على Solana بشكل كبير. اعتبارًا من 6 مايو، انخفض هذا الرقم إلى 582 SOL، وهو أقل بكثير من العائد اليومي للروبوتات الهجومية التي كانت تصل إلى 10,000 SOL قبل عدة أشهر. ومع ذلك، فإن هذه ليست نهاية MEV، حيث أصبحت نوع جديد من المراجحة الذرية المصدر الرئيسي للتداول على سلسلة Solana.

تشير البيانات إلى أن نسبة المراجحة الذرية داخل السلسلة قد وصلت إلى مستوى مذهل. في 8 أبريل، بلغت نسبة الرسوم التي ساهمت بها المراجحة الذرية 74.12%، بينما ظلت في الأوقات الأخرى عادةً فوق 50%. وهذا يعني أنه في الوقت الحالي، قد تكون واحدة من كل عمليتين على سلسلة Solana هي مراجحة ذرية.

على الرغم من ذلك، فإن المناقشات حول المراجحة الذرية على وسائل التواصل الاجتماعي نادرة جدًا. هل هذه الفرصة الجديدة في المراجحة خزينة مخفية أم شكل آخر من "الحصاد"؟

تظهر Solana أسلوبًا جديدًا في MEV، حيث تشغل المراجحة الذرية نصف حجم التداول، هل هي خزنة مخفية أم منجل جديد

المراجحة الذرية: أفكار جديدة لتداول MEV

المراجحة الذرية هي طريقة لتنفيذ عمليات المراجحة متعددة الخطوات في صفقة واحدة وذرة على سلسلة الكتل. تشمل العمليات النموذجية شراء الأصول بسعر منخفض على DEX واحد ثم بيعها بسعر مرتفع على DEX آخر في نفس الصفقة. هذه الطريقة تقضي بشكل طبيعي على مخاطر الطرف المقابل ومخاطر التنفيذ الجزئي الموجودة في المراجحة التقليدية عبر البورصات.

الذرية ليست مصممة للمراجحة، بل هي خاصية متأصلة تضمن السلسلة حالة التناسق. يستفيد المراجحون بذكاء من هذه الخاصية، حيث يقومون بربط العمليات التي كانت تُنفذ في خطوات ولها مخاطر ضمن وحدة ذرية واحدة، مما يقضي على مخاطر التنفيذ من الناحية التقنية.

بالمقارنة مع هجمات السندويش التقليدية أو روبوتات التداول التلقائية، تركز المراجحة الذرية بشكل أكبر على اكتشاف الفروق السعرية في عدة برك تداول، وبالتالي الحصول على فرص المراجحة.

يلعب Solana دورًا جديدًا في MEV، حيث تمثل المراجحة الذرية نصف معاملات السوق، هل هي خزنة مخفية أم فخ جديد

أسطورة الأرباح الكبيرة والواقع القاسي

تشير البيانات الأخيرة إلى أن المراجحة الذرية داخل السلسلة على Solana يبدو أنها توفر مساحة ربح كبيرة. في الشهر الماضي، حققت المراجحة الذرية أرباحًا قدرها 120,000 SOL (حوالي 17 مليون دولار). كانت تكلفة العنوان الأكثر ربحًا 128.53 SOL، وبلغت الأرباح 14,129 SOL، بمعدل عائد بلغ 109 أضعاف. كانت أكبر ربحية فردية مذهلة، حيث كلفت فقط 1.76 SOL وجنت 1,354 SOL، بمعدل عائد فردي بلغ 769 ضعفًا.

تشير الإحصاءات إلى أنه يوجد حاليًا 5656 روبوت للمراجحة الذرية، ومتوسط ربح كل عنوان هو 24.48SOL (3071 دولارًا)، ومتوسط التكلفة حوالي 870 دولارًا. تصل نسبة العائد الشهري إلى 352%، ويبدو أنها صفقة جيدة.

ومع ذلك، فإن هذه البيانات تعكس فقط تكاليف المعاملات داخل السلسلة، متجاهلةً المدخلات الأخرى وراء المراجحة الذرية. تحتاج العمليات الفعلية إلى دعم الأجهزة مثل RPC الخاص والخوادم عالية التكوين، وقد تتراوح تكاليف الشهر بين 150 إلى 500 دولار، وهذا لا يزال الحد الأدنى.

أظهرت تحليل الحالات أنه في الأسبوع الماضي، حققت 15 عنوانًا فقط أرباحًا تتجاوز 1 SOL، وكان الحد الأقصى 15 SOL، بينما كانت معظم العناوين الأخرى أقل من 1 SOL، بل إن العديد منها كانت في حالة خسارة. بالنظر إلى تكاليف الخوادم والعقد، قد يكون معظم الروبوتات في حالة خسارة، وقد اختار العديد من العناوين التوقف عن المراجحة.

Solana تظهر أسلوب جديد في MEV، حيث تمثل المراجحة الذرية نصف سوق التداول، هل هي خزينة مخفية أم فخ جديد؟

كشف ضباب "المراجحة الرابحة بلا خسارة"

على الرغم من أن البيانات الإجمالية تظهر أن روبوتات المراجحة الذرية على Solana في حالة ربحية، إلا أن هذا لا يمكن أن يتجنب قيود "قاعدة 80/20". حصلت عدد قليل من روبوتات المراجحة ذات المستوى العالي على أرباح كبيرة، في حين أن الغالبية العظمى من المشاركين أصبحوا "بصلات" جديدة.

المفتاح في المراجحة الذرية هو اكتشاف فرص المراجحة. على سبيل المثال، تتعلق أفضل صفقة ربحية بالاستفادة من ثغرة في سيولة أحد برك التداول التي تعاني من قلة السيولة، حيث تم تحقيق أرباح ضخمة من خلال استغلال خطأ كبار المستثمرين في عدم الانتباه لعمق البركة. لكن هذه الفرص نادرة للغاية، وتبدو أكثر مثل "اليانصيب".

ظهور المراجحة الذرية في الآونة الأخيرة يعود جزئيًا إلى قيام بعض المطورين بتغليفها كعمل "مضمون الربح"، حيث يقدمون نسخة مجانية للاستخدام من قبل المستخدمين الجدد، ويأخذون 10% من أرباح المشاركة. كما أنهم يتقاضون رسوم اشتراك من خلال تقديم خدمات بناء العقد وتكوين الخوادم.

ومع ذلك، فإن معظم المستخدمين بسبب محدودية فهمهم الفني، يستخدمون أدوات مراقبة فرص المراجحة المماثلة، مما يؤدي إلى عدم تحقيق أرباح كبيرة، بل وحتى عدم تغطية التكاليف الأساسية. ما لم يكن لديهم أدوات مراقبة فريدة وتكوين عالي الأداء، فإن المشاركة في المراجحة الذرية من المرجح أن تتحول فقط من "تداول العملات المشفرة واستغلالها" إلى "شراء خادم واشتراكات تتعرض للخداع".

مع زيادة عدد المشاركين، تزداد احتمالية فشل المراجحة. لقد بلغت نسبة فشل تداول برنامج عالي العائد أكثر من 99٪، ولا يزال يتعين على المشاركين تحمل تكاليف داخل السلسلة.

قبل الانغماس في موجة "المراجحة الذرية" التي تبدو مغرية، ينبغي على المشاركين المحتملين أن يظلوا واعين، ويقيموا مواردهم وقدراتهم بشكل كامل، وأن يكونوا حذرين من الوعود "التي لا تخسر" المبالغ فيها، لتجنب أن يصبحوا ضحايا لجولة جديدة من "حمى الذهب".

تظهر Solana أسلوبًا جديدًا في MEV، حيث تشغل المراجحة نصف معاملات السوق، هل هي خزينة مخفية أم منجل جديد

SOL4.65%
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
  • أعجبني
  • 3
  • مشاركة
تعليق
0/400
BoredWatchervip
· منذ 23 س
سعر منخفض mev من الذي يربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
SmartContractPlumbervip
· منذ 23 س
اتباع الخطوات بشكل منتظم، أو أن ثغرة تجاوز السعة الصحيحة هي الأكثر موثوقية
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketLightningvip
· منذ 23 س
فخخداع الناس لتحقيق الربح再فخ
شاهد النسخة الأصليةرد0
  • تثبيت