تحليل القمة المحتملة للسوق الصاعدة لعملة البيتكوين في هذه الجولة
مع إظهار بيتكوين زخمًا قويًا في الصعود، يهتم المستثمرون عمومًا بسؤال: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر بيتكوين في هذه السوق الصاعدة؟ ستتناول هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة ومؤشرات الدورة، استكشاف أهداف الأسعار المحتملة لبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل اتخاذ القرارات المرنة المستندة إلى البيانات تمامًا، إلا أن هذه الأطر التحليلية تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة إلى حد ما مرجعًا هامًا. على الرغم من أن الاستجابة بناءً على البيانات اللحظية عادة ما تكون أكثر فعالية من مجرد توقع الأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر معلومات قوية عن سلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً الوقت المناسب لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك، لا يزال استكشاف هذه الأدوات التقييمية ذو مغزى ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
عدة نماذج رئيسية تشمل:
توقع القيمة القصوى (Top Cap): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 للتنبؤ بالقيمة القصوى. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021، حيث توقع أكثر من 200 ألف دولار، بينما كانت القمة الفعلية للبيتكوين حوالي 69 ألف دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500 ألف دولار، ويبدو أنه يصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة ( دلتا توب ): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة )، يتم إنشاء توقعات أقرب إلى الواقع. وقد توقع هذا النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر النهاية (Terminal Price): استنادًا إلى تكييف العرض لعمر العملة المدمر (Coin Days Destroyed)، يُعتبر هذا النموذج الأقرب تاريخيًا إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويُعتبر هذا النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبرى لبيتكوين.
توقع القمة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، يقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادة ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة للزيادة. تاريخياً، عندما تقترب MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المراكز الطويلة في تحقيق أرباح كبيرة، مما يدل عادة على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا نتمكن في هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
حساب سعر الهدف
التوقيت والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة الدنيا في الدورة"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة الدنيا. نحن حاليًا في دورتنا الحالية منذ حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، فإن الذروة قد تأتي بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن الخوف من تفويت ( المدفوع بارتفاع الأسعار الذي يقوده الخوف من تفويت ) يحدث عادةً في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشر تكلفة المستثمرين المتحقق (. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، ارتفع السعر المتحقق بنسبة 260%; وفي عام 2021، ارتفع بنسبة 130%. لنفترض أنه بسبب العائدات المتناقصة، تم تقليل معدل النمو بمقدار النصف، من السعر المتحقق الحالي البالغ 47000 دولار، مع زيادة بنسبة 65%، قد يصل إلى حوالي 78000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
![تحليل بيانات سلسلة الكتل: أين قد يصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
من خلال الجمع بين السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن الحد الأقصى المحتمل لسعر البيتكوين هو 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات المقوسة التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة قد تكون أكثر احتمالًا بين 150,000 و 200,000 دولار، فإن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زاد جنون السوق في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بشكل أكبر بسرعة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين يمكن أن يصل بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) استنتاج
توقع القمة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث توجد العديد من المتغيرات التي لا يمكن اعتبارها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، وسعر النهاية، وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه مستند إلى أنماط تاريخية، وسلوك الشبكة الحالي، ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة للبيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، لكن حافظ على مرونة كافية للاستفادة في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
البيانات المدفوعة: قد تصل ذروة السوق الصاعدة للبيتكوين إلى 273000 دولار
تحليل القمة المحتملة للسوق الصاعدة لعملة البيتكوين في هذه الجولة
مع إظهار بيتكوين زخمًا قويًا في الصعود، يهتم المستثمرون عمومًا بسؤال: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر بيتكوين في هذه السوق الصاعدة؟ ستتناول هذه المقالة من خلال تحليل مجموعة من نماذج التقييم على السلسلة ومؤشرات الدورة، استكشاف أهداف الأسعار المحتملة لبيتكوين. على الرغم من أن التنبؤات لا يمكن أن تحل محل اتخاذ القرارات المرنة المستندة إلى البيانات تمامًا، إلا أن هذه الأطر التحليلية تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل بشكل أفضل.
أداة توقع الأسعار
توفر لنا العديد من نماذج التقييم التاريخية الدقيقة إلى حد ما مرجعًا هامًا. على الرغم من أن الاستجابة بناءً على البيانات اللحظية عادة ما تكون أكثر فعالية من مجرد توقع الأسعار، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر معلومات قوية عن سلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون عادةً الوقت المناسب لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك، لا يزال استكشاف هذه الأدوات التقييمية ذو مغزى ويمكن أن يساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجه مع تحليل السوق الأوسع.
عدة نماذج رئيسية تشمل:
توقع القيمة القصوى (Top Cap): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 للتنبؤ بالقيمة القصوى. هذا النموذج توقع بدقة القمة في عام 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021، حيث توقع أكثر من 200 ألف دولار، بينما كانت القمة الفعلية للبيتكوين حوالي 69 ألف دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أكثر من 500 ألف دولار، ويبدو أنه يصبح غير واقعي بشكل متزايد.
دلتا القمة ( دلتا توب ): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة )، يتم إنشاء توقعات أقرب إلى الواقع. وقد توقع هذا النموذج في الدورة السابقة قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار.
سعر النهاية (Terminal Price): استنادًا إلى تكييف العرض لعمر العملة المدمر (Coin Days Destroyed)، يُعتبر هذا النموذج الأقرب تاريخيًا إلى كل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويُعتبر هذا النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبرى لبيتكوين.
توقع القمة
نسبة MVRV هي مؤشر قوي آخر، يقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادة ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حول 4 في الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مساحة كبيرة للزيادة. تاريخياً، عندما تقترب MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المراكز الطويلة في تحقيق أرباح كبيرة، مما يدل عادة على نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا نتمكن في هذه الدورة من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا البدء في توقع ذروة أكثر واقعية.
حساب سعر الهدف
التوقيت والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة الدنيا في الدورة"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين بلغت ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة الدنيا. نحن حاليًا في دورتنا الحالية منذ حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، فإن الذروة قد تأتي بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن الخوف من تفويت ( المدفوع بارتفاع الأسعار الذي يقوده الخوف من تفويت ) يحدث عادةً في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشر تكلفة المستثمرين المتحقق (. على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، ارتفع السعر المتحقق بنسبة 260%; وفي عام 2021، ارتفع بنسبة 130%. لنفترض أنه بسبب العائدات المتناقصة، تم تقليل معدل النمو بمقدار النصف، من السعر المتحقق الحالي البالغ 47000 دولار، مع زيادة بنسبة 65%، قد يصل إلى حوالي 78000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
![تحليل بيانات سلسلة الكتل: أين قد يصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b97685c7907b12579f1250638ddaf835.webp(
من خلال الجمع بين السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن الحد الأقصى المحتمل لسعر البيتكوين هو 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات المقوسة التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في غضون أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة قد تكون أكثر احتمالًا بين 150,000 و 200,000 دولار، فإن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تتكيف ديناميكيًا، وإذا زاد جنون السوق في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بشكل أكبر بسرعة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين يمكن أن يصل بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(
) استنتاج
توقع القمة الدقيقة لبيتكوين ينطوي أساسًا على عدم اليقين، حيث توجد العديد من المتغيرات التي لا يمكن اعتبارها بالكامل. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية والبيانات على السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، وسعر النهاية، وقمة دلتا قيمتها عدة مرات في توقع قمم السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه مستند إلى أنماط تاريخية، وسلوك الشبكة الحالي، ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن الاستراتيجية الأفضل هي الاستجابة للبيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين فرضيات الاستثمار، لكن حافظ على مرونة كافية للاستفادة في الوقت المناسب عندما يبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات القمة.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(