تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: Ethereum وSolana وTron
المقدمة
في زمن التطور السريع لتقنية البلوكتشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها للتطور على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق حالياً - إيثيريوم وSolana وترون، من خلال تحليل تركيب دخل رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة إيرادات ومصروفات المستخدمين، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إيثيريوم بفارق كبير بإجمالي رسوم غاز قدرها 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وترون بإجمالي رسوم غاز قدرها 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا حرارة السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشًا أكثر حرارة من إيثيريوم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما حظيت ترون باعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
ما يثير الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يومياً تُظهر نمطاً مختلفاً تماماً عن إيرادات رسوم الغاز: تأتي ترون في المقدمة مع 2.1 مليون عنوان نشط يومياً، تليها سولانا التي وصلت إلى 1.1 مليون، بينما يوجد في الإيثريوم 316,000 فقط. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، كما أنها توفر لنا منظوراً فريداً لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتكوين إيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات التنمية طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
تكوين إيرادات رسوم GAS
مرت إيثيريوم بسلسلة من الترقيات الهامة، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم حرقها تلقائيًا من قبل النظام، والإكراميات المدفوعة مباشرةً للمدققين. من المتوقع أن تعزز آلية حرق الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية المعدلة ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه البنية المزدوجة لا تنوع فقط من مصادر دخل المدققين، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثيريوم وقيمتها طويلة الأجل.
دمرت إيثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية ETH بقيمة تقارب 47 مليون دولار من خلال آلية الرسوم الأساسية، لا تعكس هذه البيانات فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إيثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا لنسبة حرق رسوم الغاز، يمكننا التعرف بوضوح على الفئات الرئيسية للتطبيقات في سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تحتل التمويل اللامركزي (DeFi) 60% من الحصة، مما يبرز دورها المركزي في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH (12%)، MEV(8%) وNFT(8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة معًا في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) حصة صغيرة، مما يعكس من جهة أخرى أن تطور نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة الإيثيريوم في فترة منخفضة نسبيًا حاليًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مع وجود مجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة، مما يؤسس لأساس قوي لنمو قيمة شبكة الإيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
دي فاي
التمويل اللامركزي ( DeFi ) هو جزء أساسي من نظام إيثيريوم البيئي، ويشمل مجموعة متنوعة من مجالات السوق الفرعية، بما في ذلك بورصات اللامركزية ( DEX )، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملات المستقرة، والمشتقات، ومحافظ العملات المشفرة، بالإضافة إلى المشتقات ذات السيولة ( LSD ).
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزاً من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب الأولى، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي لـ DeFi.
تعتبر بعض DEX أكبر بورصة لامركزية في نظام إيثريوم البيئي، حيث لا توفر فقط خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، لتلبية الاحتياجات الصارمة على الشبكة البلوكتشين.
بلغ دخل هذا DEX في الثلاثين يومًا الماضية 5423 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 815 مليون دولار، مما يشكل حوالي 17.3% من الإيكولوجيا الخاصة بـ Ethereum. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراتب العليا تتكون أساسًا من ETH والعملات المستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز التذكارية المضاربة نسبة منخفضة جدًا من إجمالي تكوين التداول، مما يبرز الظاهرة التي تسلط الضوء على الإيكولوجيا الصحية التي تسيطر عليها السلوكيات التجارية العادية على المنصة.
يعتبر أحد مجمعات DEX كمجمع لتبادل العملات اللامركزية الرائد في نظام الإيثريوم البيئي، من خلال دمج أحواض السيولة لعدة DEX، يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، وخصوصًا في تداول الرموز النادرة يظهر ميزة فريدة.
ساهمت هذه المجمع في نظام إيثريوم بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، وهو ما يمثل 3% من الإجمالي.
تحتل سوق DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وتزيد عن 25% في نظام إيثريوم، مما يبرز مكانة DEX كأحد أكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، وقليلاً ما تتطرق إلى رموز Meme، مما يعكس تكوينًا صحيًا للاقتصاد. على الرغم من أن سوق DEX يحتل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار السلسلة، وهي تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات التقليدية في التداولات على السلسلة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت الوسيط المفضل لتداول الرموز على السلسلة بسبب سهولة التداول وانخفاض انزلاق الأسعار، وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT و USDC، مما يعكس بفعالية الطلب على الأموال ونشاط النظام البيئي لـ Ethereum.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة Ethereum 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5٪ من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة لتطور السلاسل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة لديها ما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى موقعها الرائد في النظام البيئي للعملات المشفرة ودوافعها المستمرة للتطور.
روبوت تداول Dex
نشأت مسارات روبوتات تداول Dex من شعبية العملات Meme، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء العملات Meme، لأن زيادة مشروعات العملات Meme أدت إلى تقلبات عالية في السوق ودورات قصيرة للغاية (، حيث إن بعضها لا تتجاوز فترة النشاط 10 دقائق )، مما زاد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن تحدد الفروق الزمنية في لحظات الشراء التي تستغرق ثوانٍ الربح أو الخسارة، لذلك يعتمد العديد من مستخدمي التداول على روبوتات تداول Dex للسيطرة على فتح تداول العملات Meme، وهذه العملية لا تتطلب فقط دفع رسوم غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة مرتفعة من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية في حزم معاملات المتداولين من قبل عمال المناجم في سلسلة الكتل، من أجل الحصول على ميزة في تداول العملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المركز الثالث في مساهمة رسوم الغاز، بعد بعض DEX و Ethereum/Stablecoin للتحويل، حيث يأتي بعد Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروعًا لروبوت تداول Dex متوافق مع سلسلة الكتل، ويعمل بشكل رئيسي على سلسلة Ethereum، حيث ساهمت رسوم الغاز في الأشهر الثلاثين الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما جعله يتصدر جميع مشاريع روبوتات تداول Dex، ويشكل أيضًا 3.68% من إجمالي نظام Ethereum، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع بوت تداول Dex متعدد السلاسل، مع Ethereum كأحد السيناريوهات الرئيسية للتطبيق، حيث حقق خلال الثلاثين يومًا الماضية رسوم غاز بلغت 1510000 دولار، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع بوت تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
تحتل ساحة روبوتات التداول في Dex مكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بحصة تبلغ حوالي 6.9%. تعكس هذه الأرقام أهميتها، بينما يظهر تأثير القمة بوضوح، حيث تمتلك Banana Gun وMaestro أكثر من 90% من حصة السوق. تعكس هذه الحالة تركيز الساحة، كما تعكس بشكل غير مباشر الحرارة المعقولة لتداول العملات Meme على سلسلة Ethereum. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهن المفرط على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة بنية تحتية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن المحفظة المعينة، وهي المشروع الأكثر استخدامًا حاليًا على الشبكة، تتصدر في نظام إيثيريوم البيئي، حيث ساهمت برسوم غاز تبلغ 2.91 مليون دولار أمريكي ) وحرق 940 ألف دولار أمريكي ( خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم، مما يبرز المكانة المهمة لقطاع المحفظة في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تُعتبر تحويلات شبكة Ethereum، كتصرف على الشبكة يحتل المرتبة الثانية، قد أحرقت خلال الشهر الماضي 3.83 مليون دولار كرسوم غاز، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم غاز يقارب 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم غاز النظام البيئي Ethereum، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
MEV
MEV كظاهرة فريدة خلال مرحلة معالجة معاملات blockchain، يتجلى على سلسلة Ethereum كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية وتذهب الإكراميات مباشرة إلى عمال المناجم، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الحاجة المفرطة لـ MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات Meme، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى النشاط في مشاريع العملات Meme على السلسلة. رسوم حرق MEV على سلسلة Ethereum تبلغ حوالي 3.76 مليون دولار، ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وتظهر هذه البيانات أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تحتل مكانة مهيمنة في النظام البيئي لـ Ethereum.
( ملخص نظام إيثريوم
تظهر بيئة Ethereum تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر حلبة DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع الحلبات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. الحلبة الفرعية التي تحرق أكبر رسوم غاز على السلسلة هي DEX (26%)، التحويلات على السلسلة وعملات الاستقرار (17%)، روبوت تداول Dex (7%) وحلبة المحفظة (3%)، حيث تمثل معًا 53%. تمثل حلول الطبقة 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة منخفضة". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف حلبات Ethereum، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في حلبة واحدة، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مقارنة استدامة إيرادات الثلاثة سلاسل العامة: تحليل تكوين رسوم الغاز والنشاطات داخل السلسلة لـ ETH و SOL و TRX
تحليل عميق: استدامة دخل ثلاث سلاسل عامة: Ethereum وSolana وTron
المقدمة
في زمن التطور السريع لتقنية البلوكتشين، أصبحت استدامة دخل الشبكات العامة مؤشراً رئيسياً لتقييم إمكانياتها للتطور على المدى الطويل. يركز هذا التقرير على ثلاثة من أبرز الشبكات العامة في السوق حالياً - إيثيريوم وSolana وترون، من خلال تحليل تركيب دخل رسوم الغاز، والنشاط الاقتصادي على السلسلة، واستدامة إيرادات ومصروفات المستخدمين، نستكشف بعمق نماذج دخل هذه الشبكات العامة واستدامتها.
وفقًا لأحدث البيانات، على مدار الثلاثين يومًا الماضية، تصدرت إيثيريوم بفارق كبير بإجمالي رسوم غاز قدرها 9989 مليون دولار، تلتها سولانا وترون بإجمالي رسوم غاز قدرها 4621 مليون دولار و3897 مليون دولار على التوالي. ومع ذلك، لم تعكس هذه الميزة في الإيرادات تمامًا حرارة السوق ونشاط المستخدمين. من الجدير بالذكر أن سولانا شهدت نقاشًا أكثر حرارة من إيثيريوم خلال الأشهر الستة الماضية، بينما حظيت ترون باعتراف واسع في مجال المدفوعات بفضل رسومها المنخفضة.
ما يثير الانتباه أكثر هو أن بيانات العناوين النشطة يومياً تُظهر نمطاً مختلفاً تماماً عن إيرادات رسوم الغاز: تأتي ترون في المقدمة مع 2.1 مليون عنوان نشط يومياً، تليها سولانا التي وصلت إلى 1.1 مليون، بينما يوجد في الإيثريوم 316,000 فقط. تسلط هذه الظاهرة الضوء على العلاقة المعقدة بين تكوين إيرادات رسوم الغاز، والأنشطة الاقتصادية على السلسلة، واستدامة دخل المستخدمين، كما أنها توفر لنا منظوراً فريداً لتحليل استدامة الإيرادات لهذه السلاسل الثلاث الكبرى.
سيقوم هذا التقرير بتحليل شامل لتكوين إيرادات الإيثيريوم وSolana وTRON، واستكشاف إمكانيات التنمية طويلة الأجل واستدامة الإيرادات.
إيثيريوم
تكوين إيرادات رسوم GAS
مرت إيثيريوم بسلسلة من الترقيات الهامة، بما في ذلك الانتقال من PoW إلى PoS وتنفيذ اقتراح EIP-1559، مما أثر بشكل عميق على هيكل رسوم الغاز الخاصة بها. يتكون هيكل رسوم الغاز الجديد من جزئين: الرسوم الأساسية التي يتم حرقها تلقائيًا من قبل النظام، والإكراميات المدفوعة مباشرةً للمدققين. من المتوقع أن تعزز آلية حرق الرسوم الأساسية من دخول ETH في حالة انكماش، مما قد يزيد من قيمته. في الوقت نفسه، تساعد الرسوم الأساسية المعدلة ديناميكيًا في تحسين تخصيص موارد الشبكة، بينما توفر الإكراميات حوافز إضافية للمدققين للحفاظ على أمان الشبكة. هذه البنية المزدوجة لا تنوع فقط من مصادر دخل المدققين، بل تقلل أيضًا من الاعتماد على إصدار عملات جديدة، كما تخلق من خلال آلية حرق الرسوم الأساسية إمكانيات انكماش طويلة الأجل لـ ETH. بشكل عام، تهدف هذه السلسلة من التغييرات إلى تعزيز الاستدامة الاقتصادية لشبكة إيثيريوم وقيمتها طويلة الأجل.
دمرت إيثيريوم خلال الثلاثين يومًا الماضية ETH بقيمة تقارب 47 مليون دولار من خلال آلية الرسوم الأساسية، لا تعكس هذه البيانات فقط مستوى نشاط الشبكة، بل توفر أيضًا أساسًا هامًا لتحليل نسبة مساهمة الأنشطة المختلفة على السلسلة في إجمالي استهلاك الغاز، مما يساعد على فهم التأثير الاقتصادي لأنواع التطبيقات والمعاملات المختلفة في نظام إيثيريوم البيئي.
توزيع استهلاك رسوم الغاز في شبكة إيثيريوم يعكس نشاط نظامها البيئي وتدفق القيمة الاقتصادية. وفقًا لنسبة حرق رسوم الغاز، يمكننا التعرف بوضوح على الفئات الرئيسية للتطبيقات في سلسلة إيثيريوم الرئيسية وأهميتها النسبية. تحتل التمويل اللامركزي (DeFi) 60% من الحصة، مما يبرز دورها المركزي في نظام إيثيريوم البيئي. يليها تحويلات ETH (12%)، MEV(8%) وNFT(8%)، حيث تساهم هذه الفئات الأربعة معًا في 88% من إجمالي استهلاك الغاز، مما يشكل الأنشطة الاقتصادية الرئيسية لشبكة إيثيريوم. تمثل حلول Layer 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) حصة صغيرة، مما يعكس من جهة أخرى أن تطور نظام إيثيريوم البيئي في الوقت الحالي في "فترة منخفضة".
على الرغم من أن شبكة الإيثيريوم في فترة منخفضة نسبيًا حاليًا، إلا أن توزيع استهلاك رسوم الغاز لا يزال يظهر نمطًا بيئيًا متنوعًا، حيث تهيمن DeFi، مع وجود مجالات متعددة مثل تحويل ETH، وMEV، وNFT، مما يعكس حيوية الشبكة المستمرة ووجود سيناريوهات تطبيق واسعة، مما يؤسس لأساس قوي لنمو قيمة شبكة الإيثيريوم.
النشاط الاقتصادي على السلسلة
دي فاي
التمويل اللامركزي ( DeFi ) هو جزء أساسي من نظام إيثيريوم البيئي، ويشمل مجموعة متنوعة من مجالات السوق الفرعية، بما في ذلك بورصات اللامركزية ( DEX )، ومنصات الإقراض، وروبوتات تداول DEX، والعملات المستقرة، والمشتقات، ومحافظ العملات المشفرة، بالإضافة إلى المشتقات ذات السيولة ( LSD ).
من خلال التحليل المتعمق لتفاصيل حرق غاز الإيثيريوم، لاحظنا أن مجالات مثل DEX، العملات المستقرة، روبوتات تداول DEX ومحافظ العملات المشفرة تظهر أداءً بارزاً من حيث استهلاك الغاز، حيث تحتل المراتب الأولى، مما يعكس الهيمنة ونشاط المستخدمين في هذه المجالات الفرعية ضمن النظام البيئي الحالي لـ DeFi.
تعتبر بعض DEX أكبر بورصة لامركزية في نظام إيثريوم البيئي، حيث لا توفر فقط خدمات تداول فورية فعالة على السلسلة، بل تعمل أيضًا كالبنية التحتية للاقتصاد المالي اللامركزي، لتلبية الاحتياجات الصارمة على الشبكة البلوكتشين.
بلغ دخل هذا DEX في الثلاثين يومًا الماضية 5423 مليون دولار، حيث ساهمت رسوم الغاز المحروقة بمبلغ 815 مليون دولار، مما يشكل حوالي 17.3% من الإيكولوجيا الخاصة بـ Ethereum. تظهر الإحصائيات أن أزواج التداول التي تحتل المراتب العليا تتكون أساسًا من ETH والعملات المستقرة، بينما تشكل تداولات الرموز التذكارية المضاربة نسبة منخفضة جدًا من إجمالي تكوين التداول، مما يبرز الظاهرة التي تسلط الضوء على الإيكولوجيا الصحية التي تسيطر عليها السلوكيات التجارية العادية على المنصة.
يعتبر أحد مجمعات DEX كمجمع لتبادل العملات اللامركزية الرائد في نظام الإيثريوم البيئي، من خلال دمج أحواض السيولة لعدة DEX، يوفر للمستخدمين أفضل مسارات وأسعار التداول، وخصوصًا في تداول الرموز النادرة يظهر ميزة فريدة.
ساهمت هذه المجمع في نظام إيثريوم بحوالي 121,000 دولار أمريكي من رسوم الغاز، وهو ما يمثل 3% من الإجمالي.
تحتل سوق DEX أكثر من 40% من مجال DeFi، وتزيد عن 25% في نظام إيثريوم، مما يبرز مكانة DEX كأحد أكثر المسارات نشاطًا في إيثريوم. تركز مشاريع DEX الرئيسية على التداول العادي، وقليلاً ما تتطرق إلى رموز Meme، مما يعكس تكوينًا صحيًا للاقتصاد. على الرغم من أن سوق DEX يحتل النسبة الأعلى، إلا أنه يمثل فقط 25% من حصة نظام إيثريوم، مما يعكس توزيعًا معقولًا لرسوم الغاز.
تحويل العملات المستقرة
تُعتبر تحويلات العملات المستقرة مؤشراً رئيسياً لقياس ازدهار السلسلة، وهي تحتل المرتبة الثانية بعد DEX في نظام Ethereum البيئي، حيث تلعب دوراً مشابهاً للعملات التقليدية في التداولات على السلسلة، فهي لا توفر فقط معيار تسعير للرموز الأخرى، بل أصبحت الوسيط المفضل لتداول الرموز على السلسلة بسبب سهولة التداول وانخفاض انزلاق الأسعار، وتتكون بشكل رئيسي من عملتي USDT و USDC، مما يعكس بفعالية الطلب على الأموال ونشاط النظام البيئي لـ Ethereum.
خلال الشهر الماضي، بلغت رسوم الغاز المحترقة المتعلقة بتحويلات العملات المستقرة على سلسلة Ethereum 4.01 مليون دولار، وهو ما يمثل حوالي 8.5٪ من إجمالي رسوم الغاز المحترقة في نفس الفترة. تعكس هذه البيانات ليس فقط الطلب القوي على الأموال على السلسلة، ولكن أيضًا تبرز أهمية تحويلات العملات المستقرة في قياس الإمكانيات المستدامة لتطور السلاسل العامة، لأنها ترتبط مباشرة بما إذا كانت السلسلة العامة لديها ما يكفي من الأموال وقاعدة المستخدمين. إن الأداء القوي لـ Ethereum في هذا المؤشر يؤكد مرة أخرى موقعها الرائد في النظام البيئي للعملات المشفرة ودوافعها المستمرة للتطور.
روبوت تداول Dex
نشأت مسارات روبوتات تداول Dex من شعبية العملات Meme، حيث تُعتبر أداة تداول آلية مصممة خصيصًا لمتداولي DEX، وتستخدم بشكل رئيسي لتسهيل شراء العملات Meme، لأن زيادة مشروعات العملات Meme أدت إلى تقلبات عالية في السوق ودورات قصيرة للغاية (، حيث إن بعضها لا تتجاوز فترة النشاط 10 دقائق )، مما زاد من صعوبة التداول، وغالبًا ما يمكن أن تحدد الفروق الزمنية في لحظات الشراء التي تستغرق ثوانٍ الربح أو الخسارة، لذلك يعتمد العديد من مستخدمي التداول على روبوتات تداول Dex للسيطرة على فتح تداول العملات Meme، وهذه العملية لا تتطلب فقط دفع رسوم غاز كبيرة، بل تتضمن أيضًا نسبة مرتفعة من رسوم الرشوة، والهدف هو الحصول على أولوية في حزم معاملات المتداولين من قبل عمال المناجم في سلسلة الكتل، من أجل الحصول على ميزة في تداول العملات Meme.
تشير البيانات إلى أن مشروع Dex Trading Bot ( يحتل المركز الثالث في مساهمة رسوم الغاز، بعد بعض DEX و Ethereum/Stablecoin للتحويل، حيث يأتي بعد Banana Gun و Maestro ).
يعتبر Banana Gun مشروعًا لروبوت تداول Dex متوافق مع سلسلة الكتل، ويعمل بشكل رئيسي على سلسلة Ethereum، حيث ساهمت رسوم الغاز في الأشهر الثلاثين الماضية بمبلغ يصل إلى 1.73 مليون دولار، مما جعله يتصدر جميع مشاريع روبوتات تداول Dex، ويشكل أيضًا 3.68% من إجمالي نظام Ethereum، مما يبرز مكانته الرائدة في مجال أدوات التداول الآلي.
مايسترو هو أيضًا مشروع بوت تداول Dex متعدد السلاسل، مع Ethereum كأحد السيناريوهات الرئيسية للتطبيق، حيث حقق خلال الثلاثين يومًا الماضية رسوم غاز بلغت 1510000 دولار، مما يجعله في المرتبة الثانية بين مشاريع بوت تداول Dex، حيث يمثل 3.21% من إجمالي رسوم الغاز في نظام Ethereum البيئي، مما يبرز تأثيره الهام في سوق التداول الآلي.
تحتل ساحة روبوتات التداول في Dex مكانة بارزة في نظام Ethereum البيئي، حيث تساهم رسوم الغاز في المرتبة الثالثة، بحصة تبلغ حوالي 6.9%. تعكس هذه الأرقام أهميتها، بينما يظهر تأثير القمة بوضوح، حيث تمتلك Banana Gun وMaestro أكثر من 90% من حصة السوق. تعكس هذه الحالة تركيز الساحة، كما تعكس بشكل غير مباشر الحرارة المعقولة لتداول العملات Meme على سلسلة Ethereum. هذا التوازن يلبي احتياجات التداول، ويتجنب التأثيرات السلبية المحتملة للتكهن المفرط على المشاريع البيئية العادية على السلسلة، مما يوفر دعمًا قويًا للتطور الصحي لنظام Ethereum البيئي.
(# محفظة العملات المشفرة
تعتبر المحفظة بنية تحتية لنشاط مستخدمي الشبكة العامة، حيث تعكس مساهمة رسوم الغاز فيها ليس فقط النشاط الحقيقي للمستخدمين على الشبكة، ولكنها أيضًا مؤشر رئيسي لقياس صحة النظام البيئي للشبكة العامة. تشير البيانات إلى أن المحفظة المعينة، وهي المشروع الأكثر استخدامًا حاليًا على الشبكة، تتصدر في نظام إيثيريوم البيئي، حيث ساهمت برسوم غاز تبلغ 2.91 مليون دولار أمريكي ) وحرق 940 ألف دولار أمريكي ( خلال الثلاثين يومًا الماضية، مما يشكل حوالي 2% من إجمالي رسوم الغاز على شبكة إيثيريوم، مما يبرز المكانة المهمة لقطاع المحفظة في النظام البيئي للشبكة العامة.
)# تحويلات على السلسلة
تُعتبر تحويلات شبكة Ethereum، كتصرف على الشبكة يحتل المرتبة الثانية، قد أحرقت خلال الشهر الماضي 3.83 مليون دولار كرسوم غاز، ومن المتوقع أن تساهم بمجموع رسوم غاز يقارب 25.5 مليون دولار، مما يمثل حوالي 12% من إجمالي رسوم غاز النظام البيئي Ethereum، مما يبرز مكانتها المهمة في نظام ETH البيئي وقوة الطلب من المستخدمين.
MEV
MEV كظاهرة فريدة خلال مرحلة معالجة معاملات blockchain، يتجلى على سلسلة Ethereum كرسوم إضافية يدفعها المستخدمون لتسريع المعاملات، حيث يتم تدمير الرسوم الأساسية وتذهب الإكراميات مباشرة إلى عمال المناجم، وهذا النظام أصبح أكثر وضوحًا بعد ترقية EIP-1559. غالبًا ما تعكس الحاجة المفرطة لـ MEV تطورًا غير صحي في النظام البيئي على السلسلة، خاصة في مشاريع العملات Meme، حيث تؤدي الحساسية الزمنية إلى دفع المستخدمين لزيادة رسوم MEV للحصول على ميزة، وبالتالي فإن مقدار رسوم MEV يمكن أن يعكس إلى حد ما مستوى النشاط في مشاريع العملات Meme على السلسلة. رسوم حرق MEV على سلسلة Ethereum تبلغ حوالي 3.76 مليون دولار، ما يمثل 8% من إجمالي رسوم الحرق على السلسلة، وتظهر هذه البيانات أن المشاركة في مشاريع العملات Meme لا تحتل مكانة مهيمنة في النظام البيئي لـ Ethereum.
( ملخص نظام إيثريوم
تظهر بيئة Ethereum تنوعًا ولكنها تتركز في عدة مجالات رئيسية. تتصدر حلبة DeFi بنسبة 60% من رسوم الغاز، مما يبرز مكانتها الأساسية، لكن توزيع الحلبات الفرعية الداخلية معقول. تحويل ETH )12%###، MEV ###8%### وNFT (8%) تأتي في المرتبة التالية، حيث تمثل هذه الفئات الأربع معًا 88% من إجمالي استهلاك الغاز. الحلبة الفرعية التي تحرق أكبر رسوم غاز على السلسلة هي DEX (26%)، التحويلات على السلسلة وعملات الاستقرار (17%)، روبوت تداول Dex (7%) وحلبة المحفظة (3%)، حيث تمثل معًا 53%. تمثل حلول الطبقة 2 (6%) وإنشاء العقود الذكية (2%) نسبة صغيرة، مما يعكس أن تطوير البيئة قد يكون في "فترة منخفضة". ومع ذلك، لا يزال توزيع رسوم الغاز المتنوع يعكس التطور النسبي المتوازن لمختلف حلبات Ethereum، دون ظهور ظاهرة تركيز مفرط في حلبة واحدة، مما يعرض الحالة الصحية العامة للنظام البيئي.
سولانا
( تكوين رسوم المعاملات
رسوم على سلسلة Solana