تقرير أسبوعي لسوق الأصول الرقمية: BTC ارتفع بشكل طفيف، وتأثير الوضع في أوكرانيا وروسيا وتوقعات التضخم على اتجاه السوق

هذا الأسبوع، شهد سعر بيتكوين (BTC) تقلبات طفيفة، حيث افتتح عند 96119.99 دولار، وانتهى عند 96265.98 دولار، مسجلاً زيادة إجمالية بنسبة 0.15%، مع نطاق تقلبات بلغ 6.43%. ارتفعت حجم التداول، لكن سعر BTC لا يزال يتأرجح بين 89000 و110000 دولار.

حاليًا، إن إنهاء الصراع الروسي الأوكراني المحتمل، وبيانات التضخم الأمريكية، وظروف سوق العمل، وسياسة التعريفات الجمركية لترامب، كلها عوامل أصبحت تؤثر على الأسواق المالية.

تشير الدلائل إلى أن الصراع بين روسيا وأوكرانيا قد ينتهي تدريجياً، مما دفع توقعات أسعار النفط للانخفاض، وفي نفس الوقت عزز توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن بيانات توقعات التضخم التي أعلنت يوم الجمعة من جامعة ميشيغان قد أضرت بتوقعات خفض أسعار الفائدة الضعيفة في السوق. هاتان القوتان تتعارضان مع بعضها البعض، لكن المشاعر العامة في السوق تميل إلى التشاؤم قليلاً.

انخفضت المؤشرات الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل كبير بعد اقترابها من مستوياتها العالية السابقة، وعادت إلى اتجاه هبوطي.

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع أكبر عملية سرقة في التاريخ، حيث تعرضت منصة تداول معروفة في 21 فبراير لسرقة أكثر من 1.46 مليار دولار من الأصول المشفرة. أدى هذا الحدث المفاجئ بالإضافة إلى تأثير توقعات التضخم إلى انخفاض سعر BTC الذي كان قريبًا من 100000 دولار إلى حوالي 96000 دولار.

رغم الضغط المزدوج من الداخل والخارج، إلا أن سوق الأصول الرقمية لم ينخفض بشكل أكبر، بل حقق ارتفاعًا طفيفًا. ارتفع الإيثيريوم (ETH) بنسبة 2.04% عكس الاتجاه.

بالنسبة لاتجاهات السوق الرقمية على المدى المتوسط والقصير، يتبنى المحللون موقفًا متفائلًا بحذر. على الرغم من انتعاش بيانات CPI الأمريكية، يبدو أن السوق قد استوعب بالفعل تأثير خفض توقعات خفض الفائدة. مع احتمال انتهاء الصراع بين روسيا وأوكرانيا وزيادة إنتاج النفط، من المتوقع أن تنخفض أسعار النفط، مما قد يعيد إشعال توقعات خفض الفائدة في المستقبل القريب.

الاقتصاد الكلي والبيانات المالية

عقدت الولايات المتحدة وروسيا محادثات أولية في الرياض، المملكة العربية السعودية، لمناقشة إمكانية إنهاء النزاع بين روسيا وأوكرانيا، وحققت تقدمًا كبيرًا. تتجه الأطراف المتفاوضة تدريجياً نحو حل نهائي.

دعا ترامب إلى زيادة إنتاج النفط، مما أدى إلى انخفاض أسعار خام برنت بنسبة 3.08% في 21، مما أدى إلى محو مكاسب هذا الأسبوع.

أظهرت بيانات جامعة ميتشيغان لشهر فبراير أن المستهلكين يتوقعون أن يصل معدل التضخم السنوي في السنوات الخمس إلى العشر القادمة إلى 3.5%، وهو أعلى مستوى منذ عام 1995. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر ثقة المستهلك في فبراير من 71.7 في يناير إلى 64.7. تعزز هذه التقرير وجهة نظر مرونة التضخم، مما يضعف توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة، ليصبح أحد العوامل الأكثر تأثيرًا على السوق هذا الأسبوع.

شهدت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة معظم الوقت هذا الأسبوع انتعاشًا طفيفًا، تقترب تدريجياً من أعلى مستوياتها التاريخية. ومع ذلك، بعد صدور بيانات جامعة ميتشيغان، انخفض السوق بسرعة. تراجعت مؤشرات ناسداك ومؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.51% و2.51% و1.66% على التوالي.

ارتفع سعر الذهب في لندن بنسبة 1.81% بدافع من الأموال الآمنة، بينما انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 1.11%.

تحليل العرض والطلب في السوق

هذا الأسبوع قام حاملو المراكز القصيرة والطويلة ببيع إجمالي 135,994 عملة بيتكوين، واستمر حجم البيع في الانخفاض، حيث أن زخم السوق في الارتفاع والانخفاض غير كافٍ. خرج أكثر من 10,000 عملة بيتكوين من مخزون البورصات، مما حافظ على الاتجاه العام مستقرًا.

تغير حالة الأرباح غير المحققة لحاملي المراكز الطويلة والقصيرة بشكل طفيف، حيث بلغت الأرباح غير المحققة لحاملي المراكز الطويلة 289%، بينما بلغت للأقصر 4%، ولا يوجد ضغط بيع كبير من الجانبين في الوقت الحالي.

اتجاهات العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين

شهدت تدفقات الأموال في العملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة على بيتكوين تباينًا. هذا الأسبوع، كانت التدفقات الصافية للعملات المستقرة 1.117 مليار دولار، بينما كانت التدفقات الصافية لصناديق بيتكوين أكثر من 546 مليون دولار.

تسبب تدهور بيئة سوق الأسهم الأمريكية في استمرار تدفق الأموال من صناديق تبادل البيتكوين، وهذا لا يزال هو السبب الرئيسي وراء ضعف سعر البيتكوين.

مؤشرات دورة السوق

وفقًا لمؤشرات دورة BTC على منصة تحليل بيانات معينة، فإن المؤشر الحالي هو 0.375، مما يدل على أن السوق في مرحلة استمرار الارتفاع.