تحليل عميق لتأثير القواعد الجديدة للهيئة العامة للنقد على سوق الصرف (forex)

مؤخراً، أصدرت إدارة النقد الأجنبي تقريراً بعنوان "إدارة تقرير تداول مخاطر العملات الأجنبية للبنوك (تجريبي)"، حيث تضع هذه القاعدة الجديدة متطلبات أعلى لإدارة الأعمال المصرفية في سوق الصرف (forex)، وقد تؤثر أيضاً على متداولي سوق الصرف (forex). ستقوم هذه المقالة بتحليل المحتوى الرئيسي لهذه القاعدة بعمق، واستكشاف التأثيرات المحتملة التي قد تطرأ على المتداولين.

مع تزايد تعقيد البيئة المالية العالمية، يظهر تدفق رأس المال عبر الحدود اتجاهات متنوعة، مما يجعل إدارة مخاطر سوق الصرف البنكية من المجالات الرئيسية التي تركز عليها الجهات التنظيمية. تهدف هذه الوثيقة التنظيمية الجديدة إلى تعزيز الشفافية والامتثال ومستويات إدارة المخاطر في أنشطة تداول العملات الأجنبية لدى البنوك. بالنسبة لتجار سوق الصرف، قد يكون لتنفيذ القواعد الجديدة تأثيرات مباشرة أو غير مباشرة في عدة جوانب مثل عمليات التداول، والسيطرة على المخاطر، والالتزامات بالتقارير.

المسؤوليات والواجبات الرئيسية للبنك

1. مراقبة المخاطر التجارية والتقارير: يجب على البنوك إنشاء معايير شاملة وفعالة للمراقبة، لمراقبة وإبلاغ عن عمليات تداول الفوركس التي قد تتعلق بالتجارة الوهمية أو الأنشطة المالية عبر الحدود غير القانونية. يجب على البنوك الرجوع إلى معلومات متعددة الجوانب، وتحليل وتحديد معلومات التداول، والاحتفاظ بسجلات تحليلية كاملة.

2. التعاون مع الفحص التنظيمي: يجب على البنوك التعاون بنشاط مع إدارة سوق الصرف (forex) لتفتيشها، وتقديم الوثائق والبيانات والمعلومات الدقيقة والكاملة في الوقت المناسب.

3. تحسين الإدارة الداخلية: يجب على البنك وضع نظام إدارة داخلي سليم، وتنظيم عملية الإبلاغ عن مخاطر تداول سوق الصرف، وتعزيز إدارة الفروع. في الوقت نفسه، يجب إنشاء نظام مراقبة معلوماتي متكامل لتحقيق تبادل المعلومات الداخلية، وحفظ الوثائق ذات الصلة بشكل مناسب.

4. الالتزام بالسرية: يجب على البنك الالتزام بسرية المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء تنفيذ الإجراءات، ويجب عدم الكشف عنها أو تقديمها بشكل غير قانوني للآخرين.

5. تحمل المسؤولية عن المخالفات: إذا تم انتهاك أحكام القواعد، ستواجه البنوك العقوبات المناسبة. ولكن إذا استطاعت البنوك إثبات أنها قامت بواجباتها، يمكن إعفاؤها من المسؤولية القانونية ذات الصلة.

معايير تقييم المخاطر من قبل البنك

عند تقييم ما إذا كانت هناك مخاطر في تحويل الأموال عبر الحدود، ستولي البنوك اهتمامًا خاصًا للجوانب التالية:

1. مبلغ الصفقة: إذا حدثت تدفقات كبيرة من الأموال عبر الحدود لا تتناسب بشكل خطير مع القوة الاقتصادية للعميل أو حجم الأعمال العادي، فقد تُعتبر صفقة مشبوهة.

2. تردد التداول: يمكن أن تؤدي التغييرات الغير طبيعية في تردد التداول إلى جذب انتباه البنك. على سبيل المثال، قد يظهر عميل ما فجأة ترددًا متكررًا في التحويلات المالية عبر الحدود، ويتجاوز بكثير نطاق أعماله الطبيعية.

3. تدفق الأموال: إذا كان تدفق الأموال لا يتوافق مع الاستخدام المعلن من قبل العميل، أو يتجه إلى مناطق عالية المخاطر، ستزيد البنوك من يقظتها.

4. خصائص الصناعة: ستقوم البنوك بدمج خصائص أعمالها والمعلومات التنظيمية، مع التركيز على مراقبة تحويلات الأموال لبعض العملاء من صناعات معينة.

تقييم مخاطر تداول العملات الافتراضية

تُعتبر تداول العملات الافتراضية في بيئة التنظيم الحالية عرضة بسهولة للتصنيف كأحد أنواع التداول عالية المخاطر. وفقًا للقواعد الجديدة، تم تصنيف الأنشطة المالية العابرة للحدود للعملات الافتراضية بشكل واضح كأنواع تداول عالية المخاطر. تتبنى البنوك والمؤسسات المالية الأخرى عمومًا موقفًا حذرًا تجاه هذا النوع من التداول.

تعتبر الجهات التنظيمية أن تداول العملات الافتراضية يمتاز بخصائص مثل نقص الرقابة، وتقلب الأسعار الكبير، والخصوصية العالية، مما يسهل استخدامها في تحويل الأموال بشكل غير قانوني وغسل الأموال. لذلك، يُطلب من المؤسسات المالية الحفاظ على مستوى عالٍ من اليقظة تجاه تداول العملات الافتراضية، واتخاذ تدابير رقابية صارمة.

معايير تقييم المعاملات غير العادية من قبل البنوك

عند تقييم ما إذا كانت الصفقة غير طبيعية، عادة ما تأخذ البنوك في الاعتبار العوامل التالية:

1. هل يتجاوز مبلغ التداول بشكل كبير نطاق الإيرادات والمصروفات اليومية للحساب
2. هل زادت وتيرة التداول بشكل حاد في فترة قصيرة
3. هل اتجاه الأموال واضح، وهل هو مرتبط بالأنشطة التجارية العادية للحساب
4. هل توجد أهداف اقتصادية ومنطق تجاري معقول للصفقة
5. هل هناك إثبات كامل للمعاملة وتفاصيل الخلفية

فيما يتعلق بتداول العملات الافتراضية، ستولي البنوك اهتمامًا خاصًا للتداول عالي التردد، وطرق الأموال المعقدة، والحالات التي يصعب تتبعها. إذا كانت مصادر الأموال واستخداماتها غير متطابقة، أو كانت هناك تحويلات متكررة بين العملات الورقية والعملات الافتراضية، فمن المحتمل أن يُنظر إليها على أنها معاملات عالية المخاطر.

تدابير البنوك للتعامل مع التجارة عالية المخاطر

عندما تحدد البنوك أن هناك خطرًا في معاملة معينة، قد تتخذ التدابير التالية:

1. رفع مستوى مخاطر الامتثال في سوق الصرف (forex) للجهات المتعاملة، وتعزيز مراجعة الأعمال اللاحقة
2. رفع مستوى الموافقة للأعمال ذات الصلة
3. تقييد إنشاء علاقات جديدة في سوق الصرف (forex) ، وحتى إنهاء العلاقات التجارية القائمة
4. تحديد المبلغ، العدد والنوع المقبول لمعاملات سوق الصرف (forex) غير المباشرة بشكل معقول
5. في الحالات القصوى، قد يتم تجميد الحسابات أو تقييد تحويل الأموال

لتجنب اتخاذ التدابير المذكورة أعلاه، يجب على المتداولين التأكد من أن التداول قانوني ومتوافق، وتقديم شرح واضح ومعقول لسياق التداول والشهادات ذات الصلة. كما أن التعاون النشط مع تحقيقات البنك يساعد في تقليل احتمال اعتبار الصفقة صفقة عالية المخاطر.

تجميد وإلغاء تجميد الحساب

لم تحدد القواعد الجديدة بشكل واضح المدة الزمنية المحددة لتجميد الحساب وإجراءات فك التجميد. في الحالات العادية، إذا تم تجميد الحساب بسبب مخاطر تداول سوق الصرف (forex)، يُنصح باتخاذ الخطوات التالية:

1. الاتصال بالبنك بشكل استباقي، وشرح الخلفية والغرض من الصفقة بالتفصيل
2. تقديم إثباتات تداول كاملة والمواد ذات الصلة
3. التعاون بنشاط مع تحقيقات البنك

بعد تأكيد البنك أن الصفقة خالية من المخاطر، قد يعود الحساب إلى حالته الطبيعية.

تأثير على المشاركين في تداول العملات الافتراضية

في ظل تعزيز البنوك لمراقبة المخاطر، قد يواجه المشاركون في تداول العملات الافتراضية (بما في ذلك "U商" وغيرها) التأثيرات التالية:

1. حركة الأموال مقيدة: قد تقوم البنوك بتقييد أو تجميد الحسابات التي تت涉及 معاملات كبيرة أو عالية المخاطر عبر الحدود، مما يؤثر على سيولة المنصة وتجربة المستخدم.

2. زيادة تكاليف المعاملات: قد تفرض البنوك رسومًا إضافية على المعاملات المتعلقة بالعملات الافتراضية، أو تطلب تقديم المزيد من المواد الامتثالية، مما يزيد من تكاليف تشغيل المنصة.

3. الضغط الامتثالي يزداد: تحتاج المنصة إلى استثمار المزيد من الموارد في مراجعة الامتثال والسيطرة على المخاطر، خصوصًا في المعاملات عبر الحدود، حيث يتعين الامتثال للقوانين المختلفة للدول.

4. انخفاض كفاءة التشغيل: قد تؤثر عمليات المراجعة والمتطلبات التنظيمية المتكررة على كفاءة التداول، خاصةً على المنصات الصغيرة.

5. انخفاض تجربة المستخدم: قد تؤدي متطلبات التحقق من الهوية الأكثر صرامة ومراجعة المعاملات إلى انخفاض تجربة المستخدم، مما يؤثر على تنافسية المنصة.

بشكل عام، قد يؤدي تنفيذ اللوائح الجديدة إلى تحديات تشغيلية أكبر وضغوط الامتثال للمشاركين في تداول العملات الرقمية. تحتاج المنصات إلى إيجاد التوازن بين الامتثال وتجربة المستخدم، مع التكيف بنشاط مع بيئة التنظيم المتغيرة.