تحليل شامل لـ BTCFi: بناء بنك بيتكوين متنقل

مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، فإن BTCFi( بيتكوين المالية) أصبحت في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. تستكشف هذه المقالة العديد من المسارات الرئيسية لـ BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، والإقراض، والتخزين، وإعادة التخزين، وCeDeFi وغيرها.

نظرة عامة على مسار BTCFi

BTCFi هو سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهون، والتداول، والعقود الآجلة، والمشتقات وغيرها. وفقًا للتوقعات، قد يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. في السنوات الأخيرة، ساهمت مشاركة المستثمرين المؤسسيين في جلب سيولة أعلى، واستقرار، ونضج إلى سوق BTCFi.

تقسيم مسار BTCFi

1. سباق العملات المستقرة

تقوم العملات المستقرة بتحقيق استقرار الأسعار من خلال دعم الأصول الاحتياطية أو تعديل العرض بواسطة الخوارزميات. حاليًا، يمكن تقسيم العملات المستقرة السائدة إلى فئتين: مركزية مثل USDT، USDC( ولامركزية مثل DAI، FRAX). في نظام BTC، فإن المشاريع الرئيسية التي تستحق الاهتمام هي مشاريع العملات المستقرة اللامركزية.

(# حالات المشروع:

• بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة bitUSD من خلال رهن بيتكوين الأصلية بشكل مفرط على شبكة BTC.
• Bamk.fi)NUSD###: بيتكوين L1 على الدولار الأمريكي الاصطناعي، مدعوم بمراكز بيتكوين محايدة دلتا مع دعم 1:1 مع USDe.
• Yala Labs: عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد $YU ، والبنية التحتية ليست مبنية فقط على بروتوكول بيتكوين الأصلي ، بل يمكن نشرها أيضًا في أنظمة بيئية أخرى.
• بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، قائم على نظام BEVM.
• BTU: أول مشروع عملة مستقرة لامركزي في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج CDP.

( 2. مسار الإقراض

تسمح قروض البيتكوين للمستخدمين باستخدام BTC كضمان للحصول على قروض أو إقراض BTC لكسب الفوائد. تشمل التدابير الرئيسية لإدارة المخاطر التحكم في نسبة الضمان، وتوفير ضمانات إضافية، وآلية التصفية القسرية.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، إنشاء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp###

(# حالات المشاريع:

• Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين، يدعم استخدام أصول Ordinals وRunes كضمان.
• Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC و Ordinals NFT كضمان للحصول على $bitUSD.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp###

( 3. سباق الستاكينغ

تُعرف عملية التخزين عادةً بخصائص الأمان والثبات والعائد المستقر، حيث تقدم للمستخدمين إمكانية الوصول والامتيازات أو المكافآت. جلبت تخزين بيتكوين مفهومًا جديدًا للأمان المشترك.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp###

(# حالات المشروع:

• Babylon: اتفاقية رهن بيتكوين، يمكن أن تحقق قفل BTC على شبكة بيتكوين الرئيسية لتوفير الأمان لسلاسل PoS الأخرى.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp###

( 4. مسار إعادة التخزين

تعتبر إعادة التخزين سلوكًا يتم فيه استخدام أصول الرموز المميزة المدعومة بالسيولة للمشاركة في شبكات أخرى للحصول على مزيد من العوائد. يحرر هذا سيولة جديدة، مما يمنح الأصول المرهونة قيمة أكبر.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp###

(# حالات المشروع:

• تشاكرا: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية.
• Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول، يدعم رهن WBTC للحصول على uniBTC.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp###

( 5. استضافة غير مركزية

مع مناقشة أمان WBTC، ظهرت بعض الحلول للإحتفاظ غير المركزي:

• tBTC:يمكن استخدامه كضمان في DeFi، ويستخدم على نطاق واسع في منصات مثل Curve Finance.
• FBTC: أصل مركب جديد على السلسلة بالكامل، مرتبط بـ BTC بنسبة 1:1، يدعم تداول BTC على السلسلة بالكامل.
• dlcBTC:بيتكوين في إيثيريوم هو شهادة غير وصائية، يتم قفل البيتكوين باستخدام DLCs.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التكديس، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp###

( 6. CeDeFi

CeDeFi يجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي، ويقدم للمستخدمين تجربة خدمات مالية أكثر ملاءمة.

![تفسير شامل لBTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1c5573754b8c1bcf738b88860cf05358.webp###

(# حالات المشروع:

• بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة، من خلال SolvBTC يتم توحيد السيولة الموزعة لبيتكوين.
• Bouncebit: سلسلة إعادة استثمار BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi.
• بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائل لـ BTC المستندة إلى بابل.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f7960edb310572174776932738bf2e3f.webp###

( 7. تبديل AMM DEX

تبادل صانع السوق الآلي في البورصات اللامركزية هو آلية تداول لامركزية تعمل على blockchain.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-63ce9e7c568fb7a254d3df65112876de.webp###

(# حالات المشروع:

• Bitflow: تركز على عوائد BTC المستدامة، باستخدام تقنيات PSBT، التبادلات الذرية، AMM وغيرها.
• Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم تداول الأصول مثل Runes وBRC 20.
• Unisat AMM Swap: يركز على تطبيقات محفظة Ordinals و brc-20.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-99a975f203ba97a2375f8aa2d1e1e7d5.webp###

مقارنة فئات الأصول المختلفة

( مقارنة الأمان

• تركز بيئة BTC على "الأمان" بشكل كبير، مع أهمية السيطرة الفعالة على ملكية الأصول.
• تتعرض سلاسل PoS مثل ETH وSolana لمخاطر نظامية مثل المركزية المفرطة ومخاطر السحب.
• بيتكوين كنظام إثبات العمل (PoW) من الناحية المبدئية لا توجد لديه هذه المشكلات، لكن تراكم المخاطر الناتجة عن بروتوكولات FI الزائدة قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d6bb425baf3cb728ed0fb47563c67b9.webp###

( مقارنة العائدات

تقدم مشاريع BTCFi عمومًا عوائد مرتفعة، بما في ذلك عوائد التكديس، وعوائد منتجات DeFi، وعوائد البروتوكول نفسه. بالمقارنة مع ETHFi وSolFi، تتمتع BTCFi بقدرة أكبر وتوقعات عوائد أعلى.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cd82d54b61fd5fa0ccdad8695caea513.webp###

( تنوع بيئي

• تشمل بيئة ETH مجالات متعددة مثل Defi وNFT وRWA، والمشاريع غنية.
• تبرز حلول DEX والسيولة في نظام سولانا البيئي.
• نظام BTCFi في مرحلة انفجار، حيث تتوالى بروتوكولات متعددة مثل Layer 2، الإقراض، عملة مستقرة، والتخزين.

![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-19d3407c7dd6c52ce8aa2b3d7d4b2de0.webp###

خاتمة

تعتبر BTCFi محركاً مبتكراً في مجال المالية المشفرة، حيث تدفع شبكة بيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع التقدم التكنولوجي وتوسع السوق، من المتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين المالية التقليدية وعالم العملات المشفرة، مقدمة لمستخدميها في جميع أنحاء العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.