ظهور BTCFi: دور بيتكوين الجديد في التمويل اللامركزي

بيتكوين تلعب دوراً متزايد الأهمية في مجال التمويل اللامركزي، من التحويلات البسيطة من نظير إلى نظير في البداية، إلى أن أصبحت الآن قوة قوية في مجال التمويل اللامركزي، وتبدأ في تحدي الهيمنة الطويلة الأمد للإيثريوم.

من خلال تحليل بيانات البلوكشين، يمكننا أن نرى أن دمج BTCFi( بيتكوين مع التمويل اللامركزي ) بدأ يثير تحولاً في دور بيتكوين في التمويل اللامركزي ، مما قد يعيد تعريف مشهد التمويل اللامركزي بأكمله.

تصميم بيتكوين الأصلي وقيوده في التمويل اللامركزي

بيتكوين تم تصميمها في البداية كنظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير، وتعاني من قيود في معالجة تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة:

1. نموذج UTXO يفتقر إلى مرونة دعم العقود الذكية المعقدة
2. تصميم لغة البرمجة النصية محدود، وعدد رموز العمليات القابلة للتنفيذ محدود
3. عدم وجود قدرة تيرينغ الكاملة، مما يجعل من الصعب تنفيذ العقود الذكية المعقدة التي تعتمد على الحالة
4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات تجعل سرعة معالجة المعاملات بطيئة نسبياً

هذه التصاميم على الرغم من أنها تعزز الأمان ودرجة اللامركزية، إلا أنها تسببت في عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على بلوكتشين بيتكوين.

المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على بيتكوين وتطورها

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يستكشفون الحلول لإدخال التمويل اللامركزي على بيتكوين:

• العملات الملونة (2012-2013): من خلال "تلوين" بيتكوين معين لتمثيل الأصول في العالم الحقيقي
• Counterparty(2014): إدخال القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة
• شبكة البرق (2015 حتى الآن ): بروتوكول الطبقة الثانية لتحسين قابلية توسيع المعاملات
• عقد السجل المنفصل (2017 حتى الآن ): تنفيذ العقود المالية المعقدة
• شبكة Liquid ( منذ 2018: تدعم السلاسل الجانبية إصدار الأصول المشفرة والمعاملات المعقدة
• ترقية Taproot )2021(: تحسين قدرات العقود الذكية

هذه المحاولات المبكرة أسست لأساس توسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-91a0585dbf87dcef2e31e43ad04504d4.webp(

الابتكار الرئيسي: تحقيق العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة ، ظهرت العديد من البروتوكولات التي تهدف إلى إدخال العقود الذكية و وظائف التمويل اللامركزي لبيتكوين:

1. Rootstock: أطول سلسلة جانبية لـبيتكوين زمنًا في التشغيل، تدعم العقود الذكية المتوافقة مع EVM

2. Core: سلسلة الكتل المتوافقة مع EVM المرتبطة ارتباطًا وثيقًا ببيتكوين، نموذج الرهن الثنائي المبتكر

3. Merlin Chain: شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية التي تدمج تقنيات ZK-Rollup وغيرها

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية متوافقة مع EVM ومركزية بالكامل

تشمل الابتكارات الرئيسية لهذه البروتوكولات:

• توكنزة أصول البيتكوين
• التوافق مع العقود الذكية وEVM
• بيتكوين ذات العائد
• قابلية التوسع وتعزيز الخصوصية

اعتبارًا من سبتمبر 2024، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية لبيتكوين )TVL( 10.7 مليار دولار، مما يمثل زيادة بمقدار 18.4 مرة منذ يناير 2023.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-baefa0371aacecafe9b9813b986c81ad.webp(

![بيتكوين المجتمع يفكر في BTCFi كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن مدى تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3a69f41b2117762c6f1936fd6bc1ebb.webp(

بيتكوين التمويل اللامركزي من الحالة

بعض المشاريع الرئيسية في BTCFi تشمل:

• Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل
• Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل
• Colend Protocol: منصة الإقراض اللامركزية
• MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل
• Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالميزات
• بروتوكول سولف: منصة التمويل المالي لـ NFT

تتميز هذه المشاريع بالابتكار في مجالات الأمان، واللامركزية، وبيتكوين كرمز قابل للبرمجة، والتشغيل البيني مع الإيثيريوم.

مقارنةً بالتمويل اللامركزي لإيثريوم، لا يزال التمويل اللامركزي لبيتكوين في مرحلة البداية، لكنه يظهر إمكانيات نمو ملحوظة.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp(

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp(

![بيتكوين مجتمع يترقب BTCFi، كيف تسير الأمور الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp(

التحديات والفرص

بيتكوين التمويل اللامركزي تواجه تحديات رئيسية تشمل:

• قيود قابلية التوسع
• التوافق مع سلاسل الكتل الأخرى
• ازدادت مراجعة الجهات التنظيمية

الفرص المستقبلية تشمل:

• تحسين حلول الطبقة الثانية
• تقدم تقنيات حماية الخصوصية
• نمو المنتجات التي تولد العائدات، مثل DEX وغيرها من المجالات
• زيادة الطلب على منتجات التمويل اللامركزي الموجهة للمؤسسات

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

الاستنتاج

من المتوقع أن يستمر نظام الإيكولوجيا اللامركزية لبيتكوين في التوسع بفضل التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. على الرغم من التحديات التي يواجهها، إلا أن مستقبله مليء بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام الإيكولوجيا اللامركزية بأكمله، مما يجعل بيتكوين لاعباً رئيسياً في التمويل اللامركزي.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(