تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية

نظرة عامة على السوق

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع اتجاهًا واضحًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، وعلى الرغم من أنه لا يزال في منطقة الذعر، إلا أنه قد تحسن بشكل ملحوظ. تستمر القيمة السوقية للعملات المستقرة في الزيادة، مما يشير إلى أن الأموال لا تزال تتدفق باستمرار. يعتمد الانتعاش في السوق بشكل رئيسي على عاملين: الأول هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي جاءت وفقًا للتوقعات، والثاني هو التفاؤل في السوق بشأن تخفيف السياسات. كانت أداء الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة بشكل عام أفضل من السوق الكبرى، وخاصةً الرموز المتعلقة بـ DeFi و AI التي شهدت ارتفاعات ملحوظة، مما يظهر اتجاهًا نحو تحويل الأموال من البيتكوين إلى الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة.

ارتفع إجمالي قيمة الأصول المقفلة في قطاع DeFi إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة طفيفة تبلغ حوالي 1%. من الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين DeFi و AI، شهدت قيمتها السوقية زيادة هائلة من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يدل على الطلب القوي في السوق على تطبيقات DeFi الابتكارية.

استمر قسم وكيل الذكاء الاصطناعي في الاتجاه القوي الذي بدأ منذ نهاية العام الماضي، حيث انتقل من مجرد تداول رموز الذكاء الاصطناعي إلى تطوير سيناريوهات تطبيق أعمق. يشير ظهور DeFAI إلى دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال الأصول الرقمية إلى المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في أربعة اتجاهات: واجهات الذكاء الاصطناعي الصديقة للمستخدم، إدارة المحافظ، بناء البنية التحتية، وتحليل السوق وتوقعاته. تظهر مسارات تطوير المشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

كان أداء قسم عملة Meme هذا الأسبوع متواضعًا نسبيًا، حيث انخفض اهتمام السوق بشكل واضح من ذروته في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيلات المخاطرة لدى المستثمرين تتجه من الرموز المميزة القائمة على المضاربة البحتة إلى المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع ارتفاع درجة حرارة المواضيع ذات الصلة، قد يتوقع السوق موجة جديدة من المضاربات على عملات Meme التي تركز على المواضيع السياسية.

تظهر سلاسل الكتل العامة الرئيسية اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، لكن الزيادة ليست بمقدار ما هو عليه في قطاعات DeFi و AI. سلاسل الكتل العامة التي تمتلك مزايا بيئة AI و DeFi تؤدي بشكل جيد، مما يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على درجة ازدهار بيئة التطبيقات العليا الخاصة بها. من الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل العامة الداعمة للحوسبة AI بدأت تجذب انتباه السوق، مما يشير إلى أن جولة جديدة من المنافسة في سلاسل الكتل العامة قد تدور حول قدرات الحوسبة AI.

تحليل المسارات الساخنة

( DeFAI

أصبحت DeFAI محور اهتمام السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفعت قيمتها السوقية من 600 مليون دولار الأسبوع الماضي إلى 3.2 مليار دولار، محققة زيادة بأكثر من 4 مرات في أسبوع واحد. يمكن تقسيم مسار DeFAI إلى أربعة أنواع من المشاريع: الذكاء الاصطناعي المجرد / الصديق للمستخدم، تحسين العائدات وإدارة المحفظة، بنية DeFAI التحتية أو المنصات، وتحليل السوق والتنبؤ. تشمل المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من النمو السريع لـ DeFAI في الفترة الأخيرة، لا تزال معظم المشاريع في مرحلة إثبات المفهوم، ولم يتم تحقيق الوظائف بشكل كامل. يجب على المستثمرين الانتباه إلى الوضع الفعلي لمشاريع DeFAI في مختلف المجالات ومراعاة مخاطر المضاربة في السوق.

![عودة السوق، DeFi و AI يقودان الاتجاه｜تقارير سوق الأصول الرقمية Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5181ef4a01a96109018d069c26c2d62b.webp###

( مسار DeFi

ارتفع إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 53 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 53.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.94%. الاتجاه الصعودي العام للسوق جذب الأموال للمشاركة مجددًا في مشاريع DeFi، خاصة بعد إعلان مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة الذي أدى إلى ارتفاع السوق بشكل عام. يتمتع المستثمرون بتفاؤل عام تجاه آفاق السياسات، مما دفع الأموال للتدفق إلى صناعة DeFi.

![انتعاش السوق، وDeFi وAI يقودان الاتجاه｜تقرير سوق الأصول الرقمية من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f094d90b094bb797317290638d1a69d2.webp###

مشاريع تستحق المتابعة:

• Folks Finance: التعاون مع DeBank لتنفيذ مراقبة حسابات xChain، وإطلاق أنشطة المهام الاجتماعية؛ وتعميق التعاون مع Algorand، للترويج لآلية حوكمة الرهن السائل gALGO.

• الشمندر: تجاوزت كمية الرهن على منصة Sonic 8899 مليون; بالتعاون مع PaintSwap لإدخال SolvProtocol، وإطلاق بركة سيولة جديدة وتقديم مكافآت عالية.

• AlphaFi: أطلقت خطة لتحسين السيولة، تساهم بحوالي 10% من حجم التداول على سلسلة Sui; كشفت أن حوالي 1.8 مليون دولار من إيرادات البروتوكول ستشارك مع المجتمع من خلال توزيع الرموز.

• Astherus: أطلقت عملة USDF المستقرة، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة بسرعة أكثر من 100 مليون دولار؛ وصل حجم التداول خلال 24 ساعة إلى 12 مليار دولار، لتصبح ثاني أكبر منصة لتداول العقود الدائمة في السوق.

تطوير السلاسل العامة

سلاسل الكتل العامة ذات الأداء المتميز:

• Sonic: إطلاق تطبيقات DeFi متعددة العملات وميزات الإيداع الفوري; التعاون مع RedotPay لتطوير حلول الدفع العالمية; الحصول على موافقة Uniswap DAO لتقديم مكافآت تعدين السيولة.

• Hyperliquid: تم إطلاق رمز SOLV بنجاح، وتحقيق "تزامن ثلاثة أطراف في اليوم الأول"؛ تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع مشروع NFT Azuki.

• Algorand: الانتهاء من ترقية الإصدار 4.0; إطلاق أداة NodeKit; إبرام شراكة استراتيجية مع Mastercard وغيرها، لتعزيز وظيفة التسوية الفورية.

• BSquared: معالجة أكثر من 101 مليون معاملة بنجاح; تعزيز بيئة BTCFi من خلال التعاون مع Segment Finance; دفع التحول نحو مركز الابتكار AI في البيتكوين.

• الوضع: إطلاق خطة "الاقتصاد الوكالي" وآلية التخزين الوكالية; الإعلان عن خطة تطوير تقنية DeFAI لعام 2025; بدء مشروع مدرسة مؤسسي الذكاء الاصطناعي.

رموز السوق الساخنة

الرموز التي تتصدر الزيادة:

• ANON: إصدار إطار AUTOMATE الموجه نحو DeFAI; تحقيق دعم تداول العملات المتعددة السلاسل; بدء أول اقتراح لحوكمة DAO.

• BUZZ: حصل على المركز الأول في هاكاثون Solana AI; تم إطلاق عدة تحديثات للميزات، بما في ذلك لوحة تحكم لتحليل الرموز الأصلية للتشفير.

• CGPT: تم إطلاقه بنجاح على العديد من البورصات الرئيسية؛ تم إطلاق أداة مراجعة العقود الذكية ونظام الوكلاء الذكي الجديد؛ تم التعاون مع ChainAware لإطلاق حلول مكافحة الاحتيال.

• ARC: توصلت إلى شراكة استراتيجية مع AbstractChain و Shuttle_dev و CryptoEternal AI لتعزيز انتشار الذكاء الاصطناعي اللامركزي.

• GRIFFAIN: أطلقت "Agent GM" و"Agent Moby" و"Agent Backpack" ثلاث ميزات رئيسية؛ من خلال التعاون الاستراتيجي، يتم تحسين النظام البيئي باستمرار.

آفاق السوق المستقبلية

سيتأثر السوق قصير الأجل بتغيرات السياسة، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون:

1. في اختيار مشروع DeFAI، يجب التركيز على المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيق فعلية، وتجنب مطاردة الضجة المفاهيمية البحتة.

2. يمكن لمستثمري DeFi التركيز على فرص العائد من مشاريع برك المدافع، ولكن يجب التحكم بشكل صارم في مخاطر الرفع.

3. مراقبة تأثير التغيرات في السياسة على المدى القصير، وتجنب الشراء العشوائي بأسعار مرتفعة، وضمان أمان محفظة الاستثمار.

4. التركيز على المسارات الناشئة التي تجمع بين الذكاء الاصطناعي و DeFi، ولكن يجب تقييم حالة تنفيذ المشاريع بحذر.

5. يجب أن تركز استثمارات في سلاسل الكتل Layer 1 على دراسة وضع تطور تطبيقاتها البيئية، وخاصة أن سلاسل الكتل التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي قد تصبح محور المنافسة الجديد.