في الآونة الأخيرة، زادت التقلبات في سوق الأصول الرقمية، وقام صانع السوق المعروف Wintermute بهدوء بتعديل استراتيجيته، وبدأ في اتخاذ مراكز طويلة في تداولات قصيرة الأجل لأكثر عشرة عملات شائعة. على عكس المشاعر العامة للمراكز الطويلة، تحول Wintermute إلى محفظة استثمار دفاعية، وأصبح التقصير أمرًا طبيعيًا جديدًا. هل تشير هذه الخطوة إلى أن السوق على وشك مواجهة جولة جديدة من التقلبات؟ وكيف يجب على مستثمري التجزئة التعامل مع المخاطر المحتملة؟
ظهور محفظة استثمارية دفاعية، تشكل المراكز القصيرة حوالي 70%
وفقًا لأحدث البيانات، تدير Wintermute حاليًا أصولًا رقمية بقيمة 123 مليون دولار، حيث يتم تخصيص حوالي 70% منها في المراكز القصيرة. على الرغم من وجود مراكز طويلة في البيتكوين وSui وDogecoin (DOGE) ومؤشر S&P 500 (SPX)، إلا أن الحجم نسبيًا محدود. أكبر مركز طويل هو البيتكوين، بقيمة 10.38 مليون دولار (رافعة مالية 20 مرة)، مع عائد يصل إلى 13.95%. بالمقارنة، حققت المراكز القصيرة في TRUMP وXRP عائدات مذهلة بنسبة 127.99% و78.11% على التوالي، مما يظهر أن Wintermute كانت قادرة على الاستفادة من الفرص بدقة خلال فترة هبوط السوق.
ثقة العملات البديلة تتزعزع، والأصول الزرقاء أيضًا يصعب عليها النجاة
أظهرت Wintermute تقصيرًا كبيرًا في الأصول الرقمية الرائدة مثل إيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) وCurve DAO (CRV)، مما يعكس شكوكًا عميقة في الاتجاهات القصيرة المدى للرموز البديلة. بلغت المراكز القصيرة في ETH 26.3 مليون دولار (برافعة مالية 15 مرة)، ورغم أن عائداتها الحالية -27.33%، فإن موقفها المتشائم لا يزال ثابتًا. في الوقت نفسه، يتم تقصير Fartcoin (FARTCOIN) وPump.fun (PUMP) وغيرها من العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة، مما يعكس استراتيجيتها لتخفيف المخاطر، مع التركيز على الأصول ذات التقلبات العالية والسيولة المنخفضة.
اختلافات صعودية وهبوطية في سوق المشتقات، SOL تصبح "إشارة تحذير" في السوق
على الرغم من أن Wintermute انتقلت إلى موقف دفاعي، إلا أن معدلات التمويل لـ BTC و ETH في البورصات الرئيسية لا تزال إيجابية، مما يدل على أن مشاعر المراكز الطويلة تسيطر مؤقتًا. ومع ذلك، فإن معدل التمويل لـ SOL قد تحول إلى سالب في العديد من البورصات، حيث انخفضت العقود غير المغلقة من 12 مليار دولار إلى 9.14 مليار دولار. تمتلك Wintermute مركزًا قصيرًا بقيمة 14.7 مليون دولار من SOL، على الأرجح بسبب توقعها أن السوق سيستمر في الانخفاض. إذا تحولت معدلات التمويل لـ BTC أو ETH أيضًا إلى سالب، فقد يؤكد ذلك أن الضغط العام من المراكز القصيرة يتشكل.
تستهدف العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة "الأموال الذكية"، ويجب على مستثمري التجزئة توخي الحذر بشكل خاص
تقوم Wintermute بتقصير بنشاط TRUMP وFARTCOIN وPUMP وغيرها من العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة، حيث إن العقود المفتوحة لهذه الأصول (OI) في مستويات مرتفعة، مما يدل على أن حماس المستثمرين التجزئة لا يزال مرتفعًا. وصلت OI لعقود TRUMP الآجلة إلى 368 مليون دولار، بينما بلغت FARTCOIN 687 مليون دولار. على الرغم من الانخفاض الكبير في سعر PUMP، لا يزال حجم التداول محتفظًا بمستوى 434 مليون دولار. وغالبًا ما يمكن استغلال هذه الأنماط من قبل "الأموال الذكية"، مما يزيد من تقلبات السوق ويجعل المستثمرين التجزئة في حالة من عدم الاستعداد.
الخاتمة
استراتيجيات تداول العملات القصيرة العشر لوينترميوت، تُظهر قدرتها على العمل عكس الاتجاه وقدرتها على إدارة المخاطر بشكل استباقي. في ظل تزايد الانقسام بين الصعود والهبوط في السوق، حيث انخفضت معدلات تمويل بعض الأصول إلى السالب، يجب على مستثمري التجزئة أن يبقوا يقظين ويشاركون بحذر في تداول الأصول ذات التقلب العالي. إذا تحولت معدلات تمويل الأصول الرئيسية إلى السالب في المستقبل، فقد يشهد السوق جولة جديدة من التعديلات الحادة. يُنصح بمراقبة حركة رأس المال وتغيرات المشاعر في السوق عن كثب، للاستفادة من المخاطر والفرص.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Wintermute يختصر بشكل جذري BTC و ETH و SOL و XRP و DOGE وغيرها من أهم الأصول الرقمية! يجب على مستثمر التجزئة الحذر من فخاخ السوق
في الآونة الأخيرة، زادت التقلبات في سوق الأصول الرقمية، وقام صانع السوق المعروف Wintermute بهدوء بتعديل استراتيجيته، وبدأ في اتخاذ مراكز طويلة في تداولات قصيرة الأجل لأكثر عشرة عملات شائعة. على عكس المشاعر العامة للمراكز الطويلة، تحول Wintermute إلى محفظة استثمار دفاعية، وأصبح التقصير أمرًا طبيعيًا جديدًا. هل تشير هذه الخطوة إلى أن السوق على وشك مواجهة جولة جديدة من التقلبات؟ وكيف يجب على مستثمري التجزئة التعامل مع المخاطر المحتملة؟
ظهور محفظة استثمارية دفاعية، تشكل المراكز القصيرة حوالي 70%
وفقًا لأحدث البيانات، تدير Wintermute حاليًا أصولًا رقمية بقيمة 123 مليون دولار، حيث يتم تخصيص حوالي 70% منها في المراكز القصيرة. على الرغم من وجود مراكز طويلة في البيتكوين وSui وDogecoin (DOGE) ومؤشر S&P 500 (SPX)، إلا أن الحجم نسبيًا محدود. أكبر مركز طويل هو البيتكوين، بقيمة 10.38 مليون دولار (رافعة مالية 20 مرة)، مع عائد يصل إلى 13.95%. بالمقارنة، حققت المراكز القصيرة في TRUMP وXRP عائدات مذهلة بنسبة 127.99% و78.11% على التوالي، مما يظهر أن Wintermute كانت قادرة على الاستفادة من الفرص بدقة خلال فترة هبوط السوق.
ثقة العملات البديلة تتزعزع، والأصول الزرقاء أيضًا يصعب عليها النجاة
أظهرت Wintermute تقصيرًا كبيرًا في الأصول الرقمية الرائدة مثل إيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) وCurve DAO (CRV)، مما يعكس شكوكًا عميقة في الاتجاهات القصيرة المدى للرموز البديلة. بلغت المراكز القصيرة في ETH 26.3 مليون دولار (برافعة مالية 15 مرة)، ورغم أن عائداتها الحالية -27.33%، فإن موقفها المتشائم لا يزال ثابتًا. في الوقت نفسه، يتم تقصير Fartcoin (FARTCOIN) وPump.fun (PUMP) وغيرها من العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة، مما يعكس استراتيجيتها لتخفيف المخاطر، مع التركيز على الأصول ذات التقلبات العالية والسيولة المنخفضة.
اختلافات صعودية وهبوطية في سوق المشتقات، SOL تصبح "إشارة تحذير" في السوق
على الرغم من أن Wintermute انتقلت إلى موقف دفاعي، إلا أن معدلات التمويل لـ BTC و ETH في البورصات الرئيسية لا تزال إيجابية، مما يدل على أن مشاعر المراكز الطويلة تسيطر مؤقتًا. ومع ذلك، فإن معدل التمويل لـ SOL قد تحول إلى سالب في العديد من البورصات، حيث انخفضت العقود غير المغلقة من 12 مليار دولار إلى 9.14 مليار دولار. تمتلك Wintermute مركزًا قصيرًا بقيمة 14.7 مليون دولار من SOL، على الأرجح بسبب توقعها أن السوق سيستمر في الانخفاض. إذا تحولت معدلات التمويل لـ BTC أو ETH أيضًا إلى سالب، فقد يؤكد ذلك أن الضغط العام من المراكز القصيرة يتشكل.
تستهدف العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة "الأموال الذكية"، ويجب على مستثمري التجزئة توخي الحذر بشكل خاص
تقوم Wintermute بتقصير بنشاط TRUMP وFARTCOIN وPUMP وغيرها من العملات ذات القيمة السوقية المنخفضة، حيث إن العقود المفتوحة لهذه الأصول (OI) في مستويات مرتفعة، مما يدل على أن حماس المستثمرين التجزئة لا يزال مرتفعًا. وصلت OI لعقود TRUMP الآجلة إلى 368 مليون دولار، بينما بلغت FARTCOIN 687 مليون دولار. على الرغم من الانخفاض الكبير في سعر PUMP، لا يزال حجم التداول محتفظًا بمستوى 434 مليون دولار. وغالبًا ما يمكن استغلال هذه الأنماط من قبل "الأموال الذكية"، مما يزيد من تقلبات السوق ويجعل المستثمرين التجزئة في حالة من عدم الاستعداد.
الخاتمة
استراتيجيات تداول العملات القصيرة العشر لوينترميوت، تُظهر قدرتها على العمل عكس الاتجاه وقدرتها على إدارة المخاطر بشكل استباقي. في ظل تزايد الانقسام بين الصعود والهبوط في السوق، حيث انخفضت معدلات تمويل بعض الأصول إلى السالب، يجب على مستثمري التجزئة أن يبقوا يقظين ويشاركون بحذر في تداول الأصول ذات التقلب العالي. إذا تحولت معدلات تمويل الأصول الرئيسية إلى السالب في المستقبل، فقد يشهد السوق جولة جديدة من التعديلات الحادة. يُنصح بمراقبة حركة رأس المال وتغيرات المشاعر في السوق عن كثب، للاستفادة من المخاطر والفرص.